如何挑选收益高的货币基金?货币基金也是一种“睡后收益

刘金栋

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余额宝应该是大部分人接触的第一个货币基金， 虽然现在货币基金的收益率在不断下降， 但它因为具有高安全性， 高流动性，稳定性收益率， 且“准储蓄”的特点， 依然是我们必不可少的理财工具之一。
一般来说，在没有确定好合适的投资品种或者说有多余的生活开支费用， 我就会买货币基金， 总的说就是短期闲余资金的优选。
                          （一） 什么是货币基金？
货币基金（简称货基）:  是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具。
                          （二）货币基金的特点？

本金安全：货基差不多等同于现金

流动性强：基金赎回一两天资金即可到账

收益率：多数货币基金一般具有国债投资的收益水平

投资成本：买卖货币基金免收手续费， 认购费， 申购费， 赎回费，但收取管理费， 托管费， 销售服务费， 选择费率低的即可

                 （三）货币基金名字后带的AB的区别？
带A后缀的货币基金申购门槛比较低， 适合普通投资者， 100元起步；带B后缀的货币基金申购门槛比较高， 适合资金量大的投资者或在机构， 500万起。
                    (四） 如何选择高收益的货币基金？
1）成立时间：3-5年以上比较好， 如果成立时间太短， 没有历史收益率等数据可参考， 很难做出判断；
2）安全性和流动性原则， 挑选散户比例高的货币基金（货基的散户比例超过60%流动性风险就比较低了）；
为什么要倾向于选择散户比例较高的货基呢？
因为机构占比高的货币， 申购赎回就非常频繁，因为机构对利率市场的敏感度高，加上机构的资金量大， 所以机构的频繁赎回会对整体货基的安全性， 流动性产生一定影响。
如何判断一个基金是不是散户型资金呢？我们主要看货基的持有人结构就可以了：
以天天基金网为例， 在基金页面点击天治天得利货币A(350004），找到下图中的“持有人结构” ，点击进去就可以看到了。





3）收益率原则， 挑选规模适中的货币基金（选择80~400亿）
大部分人会觉得规模越大的货基越好， 这是一种错误的常规性的思维，从收益率的角度来看， 并非越大越好，这个要从货基的投资品种讲起， 货基主要投的是银行存款， 央票， 同业存单等， 如果货基规模小， 和银行的议价能力弱没有办法拿到好的利率， 而且为了应对突发的赎回， 还得持有一定比例的现金。
如果货基的规模太大有什么问题呢？货基规模太大就会面临市场上没有那么多的优质标的可以投资，同时当市场利率上升的时候， 资金规模太大不容易马上迅速转换标的物，这就是俗话说的船大难掉头， 收益自然会涨的慢些。
所以建议大家选择规模适中的货基。
4）参考货基的以往收益率， 最后选择手续费， 杂费最低的
货基以往的收益率我们可以看这两个指标：七日年化收益率， 每万份收益；
七日年化收益率：将最近7天的平均收益率折算到全年， 得到一个假定的年化收益率， 它是一个短期指标， 并不能代表真实的年化收益率， 所以我们并不能仅仅参考七日年化收益率
货基的真实收益率我们要看的是每万份收益， 即每一万份基金份额可在当日获得的真实收益， 这是我们应该关注的，另外除了看收益率， 我们还要留意货基的波动性， 收益越平稳越好。
经过3个条件筛选出过去一年表现比较好的货基， 货基主要选择标准如下：

基金规模（80~400亿）

散户型基金（散户占比超过60%）

过去一年收益表现最佳

最后想和大家说， 虽然今年的货基的收益率持续在下降， 但并不代表未来你不使用货基这个理财工具， 我秉承从最简单， 最低风险的开始写起， 希望你和我一起陆续构建完整的投资体系。

PS: 上述图片都仅仅用来说明如何查看持有人结构和介绍说明使用选择货基的原则， 不构成任何的投资建议和投资推荐， 市场有风险， 投资需谨慎。

               
作者：二小姐的财富管理笔记