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增长型年金的优势分析|为什么市场中位数水平的固定年金(4.5%)仍然不足以抵御通胀?

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发表于 6 小时前 | 显示全部楼层 |阅读模式
【篇首语】

年金的最大吸引力,在于 稳健与可预期:投入一笔资金,换来每年固定的领取额,直至生命终点。

然而,在今天的市场环境下,仅仅追求“固定”真的足够吗?——

4.5% 看似稳妥,却难敌 30 年的物价上涨。真正的退休安全感,来自能随时间增长的收入。

当固定年金逐渐被通胀吞噬,增长型年金却在默默积累力量,给晚年生活留一份底气。

【本文导读】
1.固定利率年金:看似稳妥,却难敌通胀2.增长型年金:越晚越有力3.一张图,看懂差别4.结语5.篇尾语及下期预告

01



固定利率年金:看似稳妥,却难敌通胀

根据当前美国市场数据,大部分 固定年金(MYGA) 的保证利率在 4%–6% 区间。

本文采用的 4.5% 固定领取,正是一个接近市场中位数的水平。

我们假设:投入 100 万美元,选择 固定利率年金,每年按 4.5% 提取,也就是 45,000 美元/年。

乍看之下,4.5% 已经比通胀率(近 5 年平均 4.2%)略高,似乎能守住购买力。



但计算结果却告诉我们另一番现实:

        •        20 年后:领取额购买力仅剩 20,000 美元左右

        •        30 年后:购买力进一步缩水至 13,000 美元左右

换句话说,退休初期还算宽裕,晚年却面临生活质量逐年下降的风险。

02



增长型年金:越晚越有力

目前市场上,一家 获穆迪 AAA+ 评级的顶级保险公司 提供了一款王牌级的增长型年金产品。它的设计逻辑是:

        •        本金安全 + 市场参与:挂钩标普500等指数,下跌不亏,上涨有份。

        •        基数增长 + 递增领取:前 10 年收入基数每年按约 7% 复利增长,启动领取时年金收入往往已接近翻倍。

        •        长期抗通胀:领取额不是一成不变,而是随年限逐步提升,越往后差距越大。



模拟结果显示:

        •        20 年后,增长型年金的实际购买力仍能维持在 40,000 美元以上

        •        30 年后,依然能守住今天的生活水平,远超固定年金。

03



一张图,看懂差别






在 4.2% 年均通胀 情境下:

        •        蓝线(固定年金 4.5%):初期尚可,晚年购买力严重缩水

        •        绿线(增长型年金):随着领取额逐步递增,长期维度上明显更具抗通胀优势





04







结语

退休规划不是短跑,而是一场 长达 20–30 年的马拉松。

在这场比赛里,真正的风险并非本金亏损,而是通货膨胀让生活成本逐年攀升。

固定年金(即便是市场中位数的 4.5%)解决的是“有没有”;

增长型年金,解决的则是“够不够”。

选择一份能随时间递增的收入,就是选择一份在未来通胀阴影下的底气。





【篇尾语】

在财富与时间的博弈中,固定的数字并不等于确定的未来。

真正的安全感,不在于一成不变的利率,而在于收入能随着岁月的流逝而不断增长。

愿每一份规划,都能在未来的通胀阴影下,留给你和家人一份从容的底气。

这就是本期【跨境传家,有一说一】的分享。



跨州也好,跨境也罢,每一个选择都是在为家人铺路。

跨境传家,有一说一——用专业的设计,让传承更稳妥,也更安心。

如果您有任何跨州、跨境的信托、保险或财富传承安排,欢迎与我交流。

每个看似细小的疑问,都可能成为决定家族财富走向的关键一步。

???? 下期预告|跨境传家 有一说一·下一期,我们将继续分析 不同通胀情景下的年金策略(比如 2%、4%、6% 通胀下,固定 vs 增长型的对比),帮助你更清晰地做出长期决策。



作者简介

美国 Mississippi Law School访问学者、LLM学位

北京交通大学经济法博士

现任 美国Rainbow Holding US. INC 法务总监

山东康桥(北京)律师事务所 执业律师,长期专注于国际投资、跨境财富传承等领域

Zhang Mingee & Associates Law Firm 中国区业务总监

ECC爱克国际培训及企业管理咨询公司 高级讲师

中国人民公安大学 法律硕士

PWM 国际注册私人财富管理师资格

美国注册保险代理人资格

中国国家证券从业资格、私募基金从业资格

淄博仲裁委仲裁员、涉外专家团成员

......



近年来曾主导并参与多起央企海外并购、跨境投融资以及高净值人士跨境资产配置等诉讼、非诉讼案件......

还担任:华东交通大学 特聘研究员;泰国格乐大学 法学硕、博导师;上海金融信息行业协会不良资产信息应用委员会入库专家、国资委监管企业外部董事入库专家、创业导师、多家国有企业外部董事 .......

在律师执业之余,参与部级、部级重大、中国法学会纵横向课题研究十余项,研究领域涉及国际运输与物流法、反垄断法、反不正当竞争法、国际投资法、合同法、公司法、侵权法......

曾发表专著《美国合同法规则与案例述评》、参与撰写《铁道法治研究》(中国政法大学出版社),有多篇论文在《光明日报》理论版、《中国律师》、《人民法院报》、《现代物流报》、《江西社会科学》等专业期刊发表,亦有多篇论文获得中国民商法实务论坛、中国合同法论坛、华东律师论坛、山东律师论坛一、二、三等奖及优秀论文奖项......

作者:微信文章

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