郎咸平说香港保险是 “骗局”?先搞懂这 3 件事:适合谁买、怎么挑、收益真有 6.5% 吗

寒郁轩良

近期，香港保险市场热度持续攀升，成为不少人关注的焦点。数据显示，2024 年香港新单保费规模达到 2198 亿港元，较 2023 年同期大幅增长 22%；其中，内地居民赴港投保贡献的保费高达 628 亿港元 —— 这意味着，2024 年每三份香港保险新单中，就有一份来自内地消费者。

在这股热潮背后，不乏因内地储蓄险利率下调而 “跟风” 的人群。但必须提醒的是，即便香港保险再火爆，也绝非适合所有人，盲目投保可能导致几十万甚至上百万的损失，最终得不偿失。

一、香港保险是 “骗局” 吗？客观看待争议点

前几个月，郎咸平教授 “香港保险是精心策划的骗局” 的言论曾在网络上引发热议。但回顾其过往观点不难发现，他此前也曾提及 “保险是最有潜力的行业”，前后表述存在明显矛盾，因此这一 “骗局论” 需理性审视，不能一概而论。



要判断香港保险是否为 “骗局”，首先要厘清市场中最受争议的 “6.5% 收益” 问题：

香港保险从未承诺 “短期即可获得 6.5% 收益”。若真有此类无风险高收益产品，资本市场的资金流向会出现明显倾斜，显然不符合投资逻辑。

投资领域的 “黄金三角法则”（流动性、收益性、安全性无法同时兼顾）同样适用于保险产品。无论是香港保险还是内地储蓄险，都需要长期持有才能实现收益增值，不存在 “既要高收益、又要高安全、还要高灵活” 的完美选项。

从实际收益来看，香港保险持有 10 年左右的预期收益通常在 3%-4%，要达到 6.5% 的长期预期收益，往往需要数十年的时间沉淀。

简言之，香港保险并非 “骗局”，但它有明确的适用场景和持有要求，并非所有人都适合配置。

二、香港保险适合谁？三类人群更适配

香港保险与内地储蓄险存在本质差异，不能简单对比选择，需结合自身需求判断适配性：



结合上述差异，以下三类人群更适合配置香港保险：

1、追求长期稳健增值的投资者

香港保险的收益结构（保证 + 预期分红），使其在长期维度上具备更高收益潜力：目前内地增额寿险长期复利普遍不超过 2%，而香港主流保险产品的长期预期收益最高可达 6.5%。

若投入相同资金，持有 20 年，香港保险的收益差额可能达到几十万甚至上百万。

适合用于养老规划、子女教育金储备、财富传承等长期目标，既能通过保证收益守住安全底线，又能借助预期分红抵御长期低息环境带来的财富缩水风险。

2、有海外发展计划的人群

若有子女出国留学、移民定居等需求，香港保险的 “多币种投保” 优势能有效匹配场景需求：

多数香港保险支持人民币、美元、港币等多币种投保（如永明 “星河尊享” 等产品），且部分产品允许后期进行币种转换。

既能规避单一货币汇率波动风险（如美元加息时，可减少人民币贬值带来的财富损失），又能满足海外生活、教育、医疗等场景的外币结算需求，提升资金使用便利性。

3、有资产隔离需求的企业主

企业经营过程中存在债务风险，而香港法律对香港保单有特殊保护：

若企业后续出现债务问题，提前配置的香港保单通常不会被法院强制执行，能有效隔离企业资产与个人资产，避免 “几代人努力因一次风险归零” 的情况，为家庭财富守住安全屏障。

三、如何挑选香港保险？抓住三个核心维度

挑选香港保险无需过度纠结细节，聚焦 “产品收益、产品功能、公司背景” 三个核心维度即可：

1、产品收益：关注 “保证 + 分红” 结构

香港保险的收益由 “保证收益” 和 “分红” 两部分组成，其中保证收益写入合同，是 100% 可兑现的部分；分红部分则分为以下三类，不同结构对应不同收益特性：

若偏好 “稳”，可选择保证收益 + 复归分红 / 周年红利占比高的产品，收益确定性强，但长期收益空间相对有限；
若能接受一定不确定性、追求更高收益，可选择终期红利占比高的产品，在保证收益打底的基础上，能享受更大的增值潜力。

2、产品功能：优先匹配自身需求

香港保险的功能丰富度远超内地产品，挑选时需结合实际需求筛选：

基础灵活功能：保单拆分（满足多子女传承需求）、货币转换（应对汇率波动）、红利转换（将分红转为保额或现金）等；
高阶财富管理功能：部分产品可直接对接保险金信托，资金门槛远低于普通信托（通常几十万即可起步），普通中产家庭也能借助这一工具实现家族财富传承、资产隔离，无需承担高额信托费用。

3、公司背景与分红实现率：锁定 “靠谱” 机构

保险公司的实力直接决定分红兑现能力，挑选时需重点关注两点：

公司背景：优先选择实力雄厚的机构，例如内地消费者熟悉的中资险企（香港太平洋、香港中国人寿等），或全球布局的跨国险企（如友邦），这类公司资金规模大、投资渠道广，更能支撑长期分红承诺；
过往分红实现率：这是判断公司 “能否兑现承诺” 的核心指标，可通过保险公司官网直接查询 —— 该数据直观反映了公司过往产品的分红达成情况，若某家公司连续多年分红实现率接近 100%，则其未来兑现预期分红的可信度更高。  

最后仍需强调：香港保险的长期预期收益确实具备吸引力，但市场中存在的 “坑”（如短期退保损失高、理赔流程复杂等）也不容忽视，试错成本远高于内地保险。若有配置需求，务必先全面了解产品优缺点，结合自身资金规划、风险承受能力综合判断，避免因 “跟风” 而做出不适合自己的选择。

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作者：微信文章