6.5%收益的香港保险,6%非保证收益到底靠不靠谱?

什么大师特

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很多小伙伴听说香港保险，都是冲着它的高收益去的。在这个利率低得可怜的时代，6.5%的收益听起来简直不要太诱人！

但当你深入了解后才发现，这里面有接近6%的部分是不保证的。

换句话说，这些收益最后能不能真的拿到手，还得看运气。

肯定有人会问啦：“这到底靠谱不靠谱啊？会不会是骗局？”

说实话，这可不是第一次有人问我这个问题了。我完全能理解大家的心情，毕竟谁不想多赚点收益呢？

但同时，大家也都担心最后啥都落不着，竹篮打水一场空，这种纠结的心情我太懂了。

今天，我就以我做保险测评的经验，跟大家好好聊聊香港保险高收益背后的门道。

我不是要劝大家买或者不买，而是希望大家能搞清楚背后的逻辑，自己做出判断。

香港保险的预期收益确实挺高的，排在前面。

我最近把市场上比较热门的五年缴产品都梳理了一遍，接下来就来给大家好好讲讲。



很多产品长期演示的收益都能达到6%以上，这比内地储蓄分红险2.5%到3%的收益高出一大截。

不过，大家别只盯着数字看，得先搞清楚，为什么香港保险能把收益演示得这么高，而内地保险却这么保守呢？
一、香港保险为何敢展示如此高的“非保证”收益？
这背后的原因，要从内地和香港保险的底层逻辑说起。

在内地，无论是增额终身寿险还是分红险，其核心思路都只有一个字：“稳”。监管机构对这一块的要求非常严格。

就说大家经常挂在嘴边的增额终身寿险吧，合同里写的收益是多少，到期就能拿到多少，基本不会“跑偏”，这就是稳稳的收益。

为啥能这么稳呢？

因为保险公司收到保费后，投资的渠道都很“靠谱”。大部分钱都投到了国债、金融债、大型基建项目这些“旱涝保收”的资产里。

这些资产的收益虽然不算特别高，但好处是特别稳定，几乎不会出现大的波动。

所以保险公司敢在合同里把收益写得明明白白，承诺给客户的就一定能兑现。它的核心目标就是绝对安全，收益确定。

而香港保险就不一样了。咱们常说的香港高收益储蓄分红险……

重点就在于“分红”这两个字，这也是它和内地储蓄险最大的不同。

香港的保险公司拿到客户的保费后，不会只盯着那些收益固定的资产，而是会做一个全球性的投资组合。

这里面不仅有债券，还会有大量的股票、房地产、私募股权、优质蓝筹股、大宗商品、对冲基金等等，可以说是“海陆空”全方位出击。

二、“非保证”是否意味着拿不到呢？

当然不是。

在香港保险市场，有一个关键指标，那就是分红实现率。

这个指标的作用是衡量保险公司过去承诺的非保证分红，实际兑现的比例是多少。

无论保险公司如何宣传产品，无论其展示的收益有多吸引人，最终能否真正实现，还得看分红实现率这一指标。

它其实就是实际总现金价值（退保时能拿到手的钱）和计划书里演示的总现金价值之间的比值。它能反映保单整体收益到底有没有达到预期。

这个比值不仅包括合同里保证能拿到的钱，也包括那些不保证的分红部分，能实实在在地告诉你最后能拿到多少钱。

它和分红实现率一样，比值越高，说明保险公司兑现能力越强，越靠谱。

我专门去它们的官网，仔细梳理了最新的官方数据。

咱们重点看看这几家“老五家”：保诚、友邦、宏利、永明、安盛。



中坚力量的保险公司：万通、富卫、周大福、忠意、安达、立桥。



中资保司：国寿/中银/太保/太平



不过，大家在看履行比率的时候要注意，不能只看一两年的数据。

保险是几十年的事，哪家公司没个市场好时表现好，或者行情差时表现差点的时候呢？

今年它实现率冲到120%，明年掉到85%，这不算稳。得看长期的，短期的数据可能会受市场波动影响，参考意义不大。

而且啊，不同公司、不同产品的分红实现率都不一样，不是所有香港保险公司都能稳稳当当兑现非保证分红。

所以，不能一听到“非保证”就急着摇头，也不能觉得只要是香港保险，非保证收益就一定能拿到手。

关键还是要看看具体公司和产品的历史履行情况，这可是“硬核”指标。

虽然分红实现率不能完全代表保单最终的收益，但它就像一家保险公司的“投资成绩单”，能让我们大致了解它的投资风格和实力。

说到底，买香港分红险不能只看一时的数字，而是要看这家公司能不能在几十年里，稳稳当当把承诺的收益送到我们手上。

三、除了过往数据，我们还要看啥？

光看过去的数据可不行哦！过去不代表未来，过去能稳定兑现，不代表未来也能做到。

这时候就得看看这家保险公司到底有没有能力持续兑现承诺。简单来说，就是要看保险公司的“家底”和投资策略。

我建议大家在选的时候，尽量选那些“老资历”、股东背景强大的公司。

有些香港保险公司背后站着全球顶尖的金融集团，它们成立几十年甚至上百年了，全球金融市场波动好几次，它们都稳稳当当挺过来了。

就像2008年金融危机、2020年疫情冲击这种“大考”，这些公司都能轻松过关。

这样的公司抗风险能力更强，市场不好的时候，也能靠自己的实力稳住分红，让人放心。

大家可以多翻翻保险公司发布的年度投资策略报告，

里面会详细讲他们的资产配置逻辑，比如股票、债券、不动产各占多少比例，未来打算重点投资哪些领域。

就说港险的“老大哥”友邦吧，截至2025年第二季度，它在亚洲和全球市场摸爬滚打超过100年了，

有250多个专业投资者，4个资产管理公司，管理着3280亿美元的资产，这实力可不是盖的！



搞清楚这些信息，你就能大概知道这家公司的投资风格是不是“对你的胃口”，也能更清楚它承诺的非保证收益到底有没有“硬核支撑”。

四、到底该选内地储蓄险还是香港储蓄险呢？

内地保险的最大优点就是稳。

香港保险6.5%的收益里，6%是非保证的。这不是骗局，而是它的投资方式决定了收益的不确定性。

最后选哪个，关键还得看你的需求，毕竟适合自己的才是最好的。

如果你是个“佛系”投资者，不想操心，怕麻烦，只想稳稳当当拿确定收益，

把钱放在绝对安全的地方，那内地储蓄险简直就是你的“安心伴侣”。虽然收益不算高，但踏实，不用担惊受怕。

如果你是个“冒险家”，能接受收益有波动，愿意用短期的不确定性去换长期更高的收益，

而且这笔钱可以放一段时间，不着急用，那香港储蓄险说不定能给你带来惊喜。

选香港保险的时候，一定得擦亮眼睛，仔细研究公司和产品，别只盯着高收益的数字就冲进去。



还有啊，香港保险的投保流程和理赔流程跟内地不太一样，这点也得注意。

比如投保的时候，可能得亲自跑一趟香港，或者通过合法的跨境服务渠道来搞定。

理赔的时候，需要提供的资料和理赔时效都跟内地不一样，这些都得提前搞清楚，别等到投保之后才发现一堆麻烦。

我做保险测评，一直觉得，买保险可不是单纯买数字，而是买一份符合自己需求的保障和规划。

毕竟钱是自己的，只有搞清楚背后的逻辑，才能买得放心，也让保险真正起到它该起的作用。

后话：
保险市场产品繁多，鱼龙混杂，
即使是同一类型的产品，收益也可能存在巨大差异。

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