国寿鑫鸿福测评:说是养老年金,咋越领钱越少?

阿豆学长长ov

湖北老乡问的国寿鑫鸿福养老年金，到底能不能给爸妈存养老钱？

最近后台好多湖北老乡问：“周周，国寿新出的鑫鸿福养老年金，宣传说‘活到老领到老，分红还能增值’，给爸妈买靠谱不？”

作为在保险圈摸爬滚打6年的“打工人”，咱今天不吹不黑，掰开揉碎了讲清楚——这款产品到底能不能帮咱存下养老钱？
一、先拆穿：这“养老年金”，咋看着像增额寿？
咱买养老年金，图的是啥？无非是老了能按月领一笔确定的钱，活越久领越多，对抗“人活着钱没了”的风险。

但鑫鸿福有点不一样——它名义上是“养老年金（分红型）”，实际设计逻辑更像“带生存金的分红型增额终身寿险”。

为啥这么说？传统养老年金有个核心特点：** 活得越久，领的总钱越多 **，比如60岁开始领，活到80岁领的钱肯定比活到70岁多，现金价值会随着领取逐渐归零，但总收益靠“长寿”来撬动。

可鑫鸿福呢？它的现金价值从开始领钱就逐年下降，到100岁时刚好等于你交的保费（比如交100万，100岁时现金价值就是100万），相当于“领了一辈子钱，最后本金还给你”。这不就是增额寿“减保取现”的逻辑吗？只是把“手动减保”换成了“自动发生存金”。


二、算笔账：交100万，实际能拿多少？（附费用陷阱）
光说概念太抽象，咱拿真实数据说话。参考条款和利益演示，这产品有几个“隐藏操作”得注意：
1. 先扣一笔“手续费”，本金直接缩水

不管你选趸交还是年交，保费进去先扣** 附加费用 **：趸交扣8%，年交扣13%-15%。也就是说，你交100万，实际只有85-92万真正参与“滚利息”。

这就像你去银行存钱，先被收了笔“保管费”，本金少了，后续收益自然高不了。
2. 1.75%定价利率，看着稳，实际IRR更低

宣传里说“保证利率1.75%”，但这是“定价利率”，不是你到手的实际收益。因为费用扣除和现金价值设计，真实** IRR（内部收益率）**始终低于1.75%。

比如0岁宝宝趸交100万，从55岁开始领钱，领到100岁，保证部分的IRR只有1.4%左右；如果加上不确定的分红（按3.5%投资假设演示，预期分红利率1.225%），长期IRR也难超2.5%。
3. 生存金“看着有，实则难增值”

最关键的是** 生存金领取 **：因为费用扣除后本金减少，加上现金价值要保证100岁时回归本金，所以每年能领的钱被严格限制。

比如54岁女性趸交100万，首年就能领钱，但每年只能领1.41万左右（约本金的1.41%），比银行大额存单利率还低。而且领钱后现金价值逐年下降，相当于“领的是自己本金的利息，本金还在慢慢减少”。
三、3类人慎买！这产品到底适合谁？
不是说鑫鸿福完全不好，只是它的“特性”决定了只适合少数人。如果你属于以下情况，建议多对比：
❌ 慎买人群：

-** 想靠它“赚高收益”的人 ：保证收益IRR不足1.5%，分红不确定，长期跑不赢通胀；
- 短期内可能用钱的人 ：前7年现金价值低于本金，退保会亏本，灵活性不如纯增额寿；
- 追求“活越久领越多”的传统养老需求者 **：它的现金价值会递减，活到100岁领的总钱未必比传统年金险多。
✅ 可考虑人群：

-** 信任国寿品牌，追求“保本+稳定现金流”：毕竟国寿总资产7.2万亿，倒闭风险低，适合极度保守型投资者；
- 55岁以上临近退休，想立刻领钱 **：比如54岁买，55岁就能领，适合需要“即领型”补充养老金的人群（但要接受低收益）。
四、养老规划避坑指南：3个关键问题先想清楚
买养老险，比“选产品”更重要的是“搞懂自己要啥”。周周给湖北老乡3个建议：
1. 先问“这笔钱放多久”

养老钱至少要放10年以上，短期要用的钱别放保险里；
2. 再算“需要多少养老金”

假设60岁退休，每月想领5000元，按30年寿命算，至少需要180万储备，再倒推现在该存多少；
3. 最后看“产品利益结构”

优先选** 保证领取20年 “ 现金价值终身增长**的传统年金险，或减保规则宽松的增额寿，别被“分红演示”迷惑——记住，演示收益≠实际到手收益。
写在最后：保险没有“最好”，只有“最合适”
国寿鑫鸿福就像一把“多功能刀”，看着啥都能干（领钱、分红、身故保障），但单项功能未必顶尖。

如果你拿不准自己适合哪种养老规划，欢迎点个“在看”，私XIN我“养老规划”，周周结合你的年龄、预算、健康状况，免费帮你做份定制方案——毕竟咱湖北人办事，讲究“明明白白消费，踏踏实实存钱”。

（注：文中案例为假设情况，具体收益以保险合同及实际分红为准，产品选择需因人而异。）

作者：微信文章