如果美元大幅贬值,我的香港保险会不会亏损?一个从业者的深度分析

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前言：汇率波动影响有限，长期规划更关键，合理配置应对经济周期。

昨天正好有个客户在问这个问题，作为从业N年的保险顾问，我想坦诚地和大家聊聊这个话题。

首先，让我们直面汇率的

真实情况

回顾过去五年，美元兑CNY的汇率确实在6.45到7.1这个区间内波动。如果你把保险当作外汇投机工具，那么在比较极端的情况下，你的确可能面临约10%的汇兑损益。但关键在于，保险从来就不是为短期套利设计的工具。

我记得2019年有位客户在6.9的位置配置了美元保单，当时很多人都说买贵了。但经过这几个周期的波动，他的保单不仅享受了美元升值带来的汇兑收益，更重要的是，保单本身的现金价值已经增长了30%以上。这让我深刻理解到：在长期复利面前，短期汇率波动只是大海中的一朵浪花。

保险的本质是风险管理，

而非投机

每当客户问我这个问题时，我总会反问："您当初为什么要配置香港保险？"

如果答案是资产配置，那么美元贬值反而可能是好事。我的一个企业主客户说得很形象："我的工厂在中国，收入是人民币；我的孩子在美国读书，支出是美元。港险让我在两者之间找到了平衡点。"确实，当美元贬值时，他在大陆的资产价值相对上升；当美元升值时，他的保单价值又在增长。这种天然的平衡，正是智慧资产配置的精髓。

如果是为了子女教育，那么汇率波动的影响更是微乎其微。我服务过的一个家庭，孩子今年刚被哥伦比亚大学录取。八年前他们配置教育金保单时，根本不在意汇率是6.5还是7.0，因为他们知道，未来孩子的学费就是要用美元支付的。现在回头看，当初的"贵"或"便宜"早已不再重要，重要的是他们提前锁定了这笔教育费用。

关于终身收入与汇率波动的

深度思考

这确实是个值得深入探讨的问题。我服务过的一位退休教授道出了很多人的担忧：“每年都要把美元养老金换成人民币，万一某年汇率不好，岂不是要吃亏？”
让我们换个角度思考。我认识一位65岁的客户，她从五年前开始领取美元养老金。这五年来，汇率确实在波动：高时她换到过7.2，低时只有6.8。但有趣的是，当她把这五年的平均汇率计算出来后，发现其实与长期平均汇率相差无几。更重要的是，她的保单在设计时就已经考虑到了这个问题。通过“渐进式领取"策略，她在汇率有利时适当多换一些作为储备，在汇率不利时动用储备金。这就好比我们在投资中说的"定投"概念，通过长期平均来平滑波动。当然，最近也有客户在直接选择港险中的人民币保单，对于不想做美元配置及没有外币消费场景的客户来说，也是一个不错的选择，可以完全规避汇率风险且享受6-6.5%的复利收益。

智慧应对：

多国货币转换功能

现在的香港保险产品提供了更智慧的解决方案。以我最近为客户设计的养老方案为例：

配置一半美元保单，作为和人民币资产的对冲，达到整体增值目的。如果以后想在美元贬值周期获取更好的收益，可以将保单换成其他货币，使用货币转换功能换成英镑欧元人民币等等，主流货币均可。另一半直接配置人民币保单，既享受了香港6-6.5%的复利收益，同时也避免了汇率波动造成的风险。同时配置重疾和高医用来应对健康风险，且用上述1和2的利息部分支付保费，增强了整体的抗风险能力，又无需额外支出，还能享受海外就医的高品质体验。

我的另一位客户说得很有智慧："汇率就像天气，总有晴雨。重要的是我有一把伞——这份终身收入确保无论汇率如何，我每个月都有钱入账。这比年轻时担心失业，要安心得多。"

更深层的思考

巴菲特曾说：“风险来自于你不知道自己在做什么。”这句话在保险配置上尤为贴切。如果我们把保险当作投机工具，那么任何波动都是风险；但如果我们理解保险的本质是长期规划，那么波动就只是过程中的小插曲。
我见证过太多因为短期波动而焦虑的客户，也见证过更多因为长期坚持而收获满满的案例。那些结果满意的客户，往往不是买在低点的人，而是真的清楚自己需求的人。

所以，回到最初的问题

美元贬值会让港险亏损吗？我的答案是：这取决于你的时间维度和配置目的。如果你追求的是短期收益，那么任何波动都是风险，直接去银行购汇肯定好过购买港险；如果你规划的是人生重要目标，那么时间会平滑所有波动。
在这个充满不确定性的时代，拥有一份能够穿越经济周期的资产，本身就是一种确定性。如果你也在思考这个问题，不妨先问自己：我真正想要通过保险实现什么？想清楚这一点，汇率的波动就不会再困扰你。

本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎。



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作者：微信文章