刷屏香港的年金保险究竟有怎样的魅力?永明这款即领型年金真有那么神

内托体头

地铁口、高铁站、购物中心——最近走在香港街头，你不可能错过那一片金灿灿的“永明金融”巨幅广告。整面墙都是“享悦年金保险”的宣传，主打“即买即领，领一辈子”，连背景音乐都仿佛在耳边响起：“下个月就能领钱了。”

40岁的人，第二个月开始领1558美元，活到100岁能拿回近500万美元？听上去像财务自由的终点站。

但你有没有想过一个问题：为什么偏偏是这款产品突然爆了？

不是分红险，不是多币种储蓄险，而是多年不温不火的“即领型年金”，突然成了港险圈的顶流？连我都被客户问麻了：“希希，大家都在买这个，是不是真的可以闭眼入？”

别急，咱们今天不吹不捧，也不列一堆专业术语糊弄你。我就是你身边那个懂行又敢说实话的闺蜜/兄弟，今天带你把这款“刷屏级年金”翻个底朝天。

我们不只看收溢、不只看宣传图，咱们要挖的是——这背后有没有坑？值不值得跟风？你到底适不适合？

你看到的广告，只是他们想让你看到的。而我想告诉你的，是那些没人会主动说出来的“市场真相”。
一、“即领型年金”的吸引力从哪来？安全感才是最大卖点

先承认一点：永明这款“享悦即享年金保险”抓住了当下最精准的心理痛点。

什么痛点？

——不确定时代里，人们对“确定性现金流”的极度渴求。

过去几年，股市震荡、楼市横盘、银行利率一降再降。普通人的资产配置逻辑已经变了：不再追求“赚得多”，而是“能不能每月准时到账”。

尤其人到中年，上有老下有小，房贷、教育、养老压力齐上阵，谁不想每月固定收一笔“不怕暴雷、不看市场”的钱？

而这，正是“享悦即享年金”的核心卖点：

✅ 即买即领（首月缴费，次月开始派发） ✅ 终身领取（写进合同，活多久领多久） ✅ 保正派息（无论分红如何，年金部分100%保正）


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你投40.6万美元进去，第二个月就开始每月固定拿1558美元，雷打不动。

哪怕全球金融危机，哪怕保司自己投资亏损，这笔钱也必须照发。因为它不是分红，是“即期年金”的转换机制——你的保费一次性买了一份“终身年金权益”。

这才是真正的“无惧风险波动”。

也难怪它成了中产家庭、退休规划人群的心头好。毕竟，比起“未来可能涨很多”的分红储蓄险，“现在就能用”的现金流，才更像救命稻草。
二、收溢真像宣传说的那么漂亮？我们来拆解“本金还在涨”的真相

但问题来了：你看到“本金在涨”、“100岁涨到496万美元”，是不是瞬间心动？

我们来看一个被广泛传播的案例：

40岁明先生投入40.6万+9.3万=50万美元

主险：40.6万买“享悦即享年金”，每月领1558美元附加险：9.3万买“享悦添心附加险”，享受分红增值

于是宣传说：“领钱的同时，本金还在涨！70岁涨到65万，100岁涨到496万。”

乍一看，简直是躺赢剧本。

但真相是——这496万，压根不是你账户里的钱，也不是你能提出来的钱。


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我们来拆解一下。
1. 年金部分：你拿回的是“自己的钱”，不是投资回报

年金险的本质，是把你的一笔钱交给保险公司，换一份终身现金流。你每月领的钱，其实是你本金的“分期返还”。

举个最简单的例子：你交100万，保险公司承诺你每年领5万，领20年就拿回100万；如果活过20年，后面领的才是“赚的”。

“享悦即享年金”也是如此。

按他们公布的案例：

投保人40岁，一次性投入40.6万美元从第1个月开始，每月领1558美元（年领约1.87万）到第22年，累计领取金额超过总保费，实现“回本”

这意味着：前22年你拿的，基本都是你自己投进去的钱在分期返还。

真正的“额外收溢”，是从第23年开始的那部分。

这才是年金产品的逻辑——用流动性换长期确定性。

所以别被“70岁本金涨到65万”误导。那个“本金涨”，指的是你剩余未领取的“年金权益价值”，不是账户现金价值。
2. 分红部分：“添心附加险”才是真正的增长引擎

真正让你看到“496万美元”的，其实是那个叫“享悦添心附加保险”的部分。

这个附加险，本质上是一个分红型储蓄保险，投进去的钱会参与保险公司投资组合，产生“终期红利”，长期滚动。

案例中，9.3万美元投入该附加险，30年增长至65万美元，50年达252万美元。

听起来很猛？

但注意两个关键词：“预期”和“终期红利”。

也就是说，这个数字是基于假设的投资回报率测算的，并非保正。最终实现多少，要看保险公司未来几十年的分红实现率。

而这里就藏了个大坑——
三、分红能兑现吗？永明的历史分红实现率到底靠不靠谱？

说到分红险，最怕的就是“画饼”。

你买的时候说“预期IRR 6.5%”，结果十年后分红打七折，甚至腰斩——这种事在港险圈太常见了。

所以，我们判断一个产品能不能买，核心不是看宣传页写的“预期收溢”，而是看它过去同类产品的分红实现率。

我们查了永明金融过去几款主力储蓄险的分红实现率：

产品名称	投保年限	承诺分红	实现率（2024年）
永明「万年青传承」	10年	100%	86%-92%
永明「尊耀未来2」	15年	100%	89%-94%
永明「喜耀传承」	20年	100%	83%-88%

数据来源：各公司年报公开披露

???? 结论：整体实现率在85%-95%之间，属于中上水平，但从未做到100%兑现。

这意味着什么？

意味着如果你买了“享悦添心附加险”预期能涨到252万美元，最终可能只拿到200万左右。

而且这还是在假设投资环境稳定、无重大黑天鹅的前提下。

更关键的是——永明这款新产品是2025年才推出的，没有任何历史数据支撑。我们只能靠“老产品”的表现来推测。

所以你要问自己：你愿不愿意为一个“大概率兑现85%”的预期收溢，锁定几十年资金？

特别是，这款附加险的分红结构中，90%以上是非保正的“终期红利”，这意味着：

前10年几乎看不到增长中途退保会损失巨大真正兑现要等到30年后

对于急需现金流、或者投资周期短于20年的人来说，这产品根本不适合。
四、你以为可以“灵活滚存”？别被3.5%利率蒙蔽了

还有一条宣传点很诱人：“如果不领取年金，未领部分可按3.5%非保正利率滚存。”

听起来像存款复利，每年稳稳增值？

错。

首先，3.5%是非保正利率。

其次，滚存的不是“年金本金”，而是“未领取的年金金额”。

举个例子：你每月应领1558美元，但选择不领，这笔钱会进入“累积账户”，按照3.5%利率复利滚存。


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比如20年不领，累计滚存力息是16.32万美元。

听上去不错？

但问题是：这16万多，你什么时候能拿到？

答案是：只有当你开始领取时，或者退保时才能拿。

而如果你选择“开始领取”，保险公司会把累积的年金+力息一次性或分期返还。

但注意：这笔钱返还后，你未来的月领金额并不会增加。它只是把你之前没领的钱补给你。

换言之，滚存≠本金增值，只是“延迟消费”的补偿。

很多人误以为“滚存能让每月领更多”，这是巨大的认知偏差。
五、增值服务很香？SunWallet真能解决跨境养老？

再来说说他们推的另一个亮点：SunWallet支持17种货币提取。

真的能让你冬天在海南、夏天在加拿大，钱随便换？


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从功能上看，确实比传统保单方便。

以往你要提取港险资金，得先兑换成港币/美元，再通过银行汇出，手续多、费率高。

现在SunWallet号称：

支持17种货币直接支付首笔跨境转账免手续费可绑定Visa卡直接消费

听上去像“数字钱包”+“全球支付”合一。

但现实呢？

我私下跟几个用了SunWallet的客户聊过，反馈很一致：功能是有了，但落地体验差强人意。

货币兑换汇率比市场价低2%-3%实际可绑定银行卡的地区有限（内地卡基本不能用）大额提现仍需人工审核，3-5个工作日客服响应慢，出现过误扣款需申诉的情况

说白了，它是个“概念领先，执行落后”的产品。

而且你要明白：保险公司做支付工具，不是为了让你方便，是为了锁定资金不外流。

一旦你的钱进了SunWallet，就更难转去别的平台投资了。

所以别被“17种货币”冲昏头，真正的跨境资金自由，靠的不是保险公司钱包，而是你的税务结构和海外账户布局。
六、同类产品对比：它真的是“唯一选择”吗？

你以为永明这款是独一份？错了。

市面上能“即领+分红”的组合，早就有不少了。

我们拉了个简表，对比同类产品：

产品	即领时间	保正领取年限	分红预期IRR	提领灵活性	特殊功能
永明享悦即享年金+添心	次月起	终身	6.5%（附加险）	中等	SunWallet多币支付
万通富饶传承	第1年起	终身	6.0%	高	可转终身年金
宏利宏挚传承	第6年起	6年回本	6.0%	高	支持保单分拆
周大福匠心传承2尊尚版	第1年起	终身	6.5%	高	英式分红，红利锁定
安盛盛利II	第5年起	7年回本	6.5%	极高	“557”激进提领

???? 发现没？永明的优势只有两个：“次月即领”+“品牌认知”。

但其他产品在分红稳定性、提领灵活性、功能创新上，都有更强选手。

比如“万通富饶千秋”，不仅能终身领取，还能把保单转换成年金计划，锁定终身现金流，特别适合退休规划。

而“安盛盛利II”更是提领之王，独有“557”方案（第5年起每年提7%），账户余额长期领先。

相比之下，永明这款主打“安全感”，但在长期增值潜力和资金灵活性上，并不占优。
七、谁真的适合买？三类人可以考虑，其余建议冷静

说了这么多，到底谁该买？

我总结了三类真正适合的人群：
✅ 1. 已退休或临近退休，急需稳定现金流的人

如果你已经60岁，不指望高回报，只想要“每月固定到账一笔钱”，那这款产品确实合适。

即领+保正+终身派发，完美匹配需求。
✅ 2. 家族有长寿基因，预计活到90岁以上的

年金险的核心优势是“活得越久，领得越多”。如果你家族普遍长寿，这笔“长寿红利”就很值。
✅ 3. 有美元资产配置需求，且不想操心投资的人

钱放在银行利率不到2%，不如买个年金，锁定终身4%+的隐含回报率，省心省力。
❌ 但如果你是以下几类人，建议三思：

投资周期少于20年：分红还没起来，退保就亏大了需要灵活用钱：中途取现代价高，滚存也不等于增值追求高收溢：6.5%预期IRR听着高，但实现率可能打折对保险公司有疑虑：永明虽稳，但非国际顶级巨头，品牌溢价有限

八、更深层的风险：你可能没听说过的“永明背景”问题

说句实在话，我在保智库内部讨论这款产品时，团队有个顾虑一直没公开讲。

那就是——永明金融（Sun Life）的亚洲业务，其实高度依赖加拿大总部输血。

虽然它在香港拿牌多年，品牌也一直走稳健路线，但其亚洲区投资组合中，有超过40%是加拿大本地房地产和基建项目。

而2024年开始，加拿大商业地产市场持续承压，多伦多、温哥华写字楼空置率突破20%，不少项目出现违约。

这意味着什么？

意味着如果加拿大那边的投资出问题，亚洲保单的分红池也会受影响。

这不是危言耸听。2022年就有传闻，永明亚洲部分产品的分红分配被临时下调5%-8%，虽然后来澄清是“短期波动”，但内部邮件截图我们是看过的。

【希希有话说：】我不是说永明会暴雷，但它不像友邦、保诚那样有全球均衡布局。它的“稳健”，是建立在特定市场稳定的前提下的。

一旦母国经济出问题，你的“保正领取”虽然还在，但“分红增长”可能就悬了。
九、真正的“高阶玩法”：没人告诉你的组合策略

坦白说，如果你真想做养老规划，单买一款年金险，远远不够。

聪明的做法是：用多款产品组合，对冲风险。

比如：

一部分资金买“即领型年金”，确保基础现金流一部分买“高分红储蓄险”，博取长期增值（如永明万年青星河尊享2）再配一款“可转换年金”的产品（如万通富饶千秋），未来根据健康状况灵活调整

这才是真正的资产配置。

而很多人只盯着“永明这款刷屏产品”，反而忽略了更重要的事：

✅ 分红实现率 ✅ 保司历史 ✅ 提领规则 ✅ 货币风险 ✅ 退保成本
十、最后剧透一款“内部款”：不是最火，但收溢一骑绝尘

说了这么多市面上的产品，我再透露一款我们保智库少数渠道才能买到的特殊款。

不是永明，不是友邦，而是——国寿海外最新推出的短期储蓄险。

注意，这款产品不公开销售，对客户资金体量有要求，且需要验资。我们凭借与国寿海外的长期合作，拿到了少量额度。

它的表现有多猛？

???? 9年时间，资金实现年化单利10.5% 的回报。

什么概念？秒杀全港所有主流储蓄险。

比如你投100万港币，9年后变成194.5万，复利IRR接近6

















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作者：微信文章