深度观察:为什么香港保险在全球没有替代品?藏在保单里的金融活水,你家有吗

我放心你带套猛

2025年11月，内地某家族办公室客户问我一句话，我到现在还记得：

“我账上几个亿，可为什么一急用钱，连500万都拿不出来？”

不是她夸张。

她资产遍布北上广深四套豪宅、持有多家未上市科技公司股权、名下还有信托和私募基金，可当孩子突然拿到美国名校offer需要预付学费时，她试了一遍所有“变现路径”：卖房要3个月起、赎回私募得等开放期、银行贷款压降额度、信托取现流程复杂到要开三次家庭会议……

最后，是她在2015年买的一份香港多元货币储蓄保单，在第7个工作日，到账了120万美金。

没有审批、没有解释、不看脸色，就一张保单，一条水脉，稳稳地把钱送到了她手上。

这就是我今天想跟你深聊的事：你家里，有没有这条“不靠别人、不靠市场、不靠运气”的金融活水？

很多人还在拿“7%复利”“9种货币”当卖点讲港险，太浅了。真正让中产以上家庭持续加码香港保险的，不是预期收溢，而是它在系统性危机下的兑现力——在你最需要钱的时候，它能不能说话算数？

我们今天不吹不黑，就从你从来看不到的几个维度，拆穿这条“金融活水”的真实底牌。
一、为什么港险扛得住“金融核弹”？——它的根，扎在别处

1997年10月23日，那个被称为“黑色星期四”的下午，港股单日暴跌1211点，银行间拆借利率飙到280%。索罗斯的子弹，已经打穿了泰铢、韩元、印尼盾，现在，瞄准的是港元。

如果你是当年的一个普通投保人，你账户里的钱，也在剧烈波动。你会不会担心保险公司跑路、分红打水漂？

但现实是，那一年，保险是唯一一个在亚洲金融风暴后，机构数量、从业人员、营业收入全部逆势上扬的行业。

看这张图，其他行业都在掉血，只有保险——不降反升????



有人说是港府救市救得好，但你有没有想过——保险公司根本不用“被救”，因为它早就不靠本地输血了。

举个最直观的例子：

你买的友邦、保诚、宏利的保单，背后其实是跨国金融航母。它们在香港赚的钱，只是全球资产的一小部分。而它们的投资，早就在你不知道的地方布局好了。

比如安盛母公司——法国安盛集团（AXA），它的1720亿欧元投资组合长这样????



法国19%、日本12%、德国7%、美国7%……任何一个国家出事，对它整体影响都不超19%。这就叫“去中心化生存”。

你再看我们内地的保险公司，90%资产压在境内，政策一调，利率一降，全跟着晃。

这就像种树：

内地的险资是在一个池塘边浇水，池塘干了，树就死了；

而港险的根，是顺着地壳裂缝，一路钻到七个洲的地下河，你掐断一个水源，它还有六个。

所以1998年股市崩盘时，有人赔掉半辈子积蓄，但1995年买的一份保诚美元保单，现价还在涨——因为它底层是美债美股，而美股在10月27日熔断后，第二天就涨了337点。



这才是港险的“抗毁性”真相：

它不是一个锂财产品，而是一套在系统崩溃时仍能运转的平行金融网络。
二、为什么港险不怕“利差损”？因为它压根不跟你玩“葆本高息”

内地人买锂财，最爱问一句话：“保底多少？”

但如果你拿同样的问题去问港险公司，他们会笑你——因为他们的主流产品，压根没有高保正收溢。

你看市面上那些热门储蓄险：安盛挚汇、友邦盈御多元3、宏利宏挚传承……它们的“保正IRR”是多少？

0.01%到0.5%之间。

安盛挚汇？最低是0.2%。

也就是说，你交100万，保险公司法律上只承诺你1万年后能拿到100.2万。

听起来像骗局？

不，这反而是它能活过两百年、扛过无数次金融危机的核心设计。

我们来算笔账：

保险公司拿你的钱去投资，哪怕只赚到3%，减掉0.2%的保正部分，它还赚2.8%；

而你看到的“预期6.5%”分红，是它的“非保正部分”，它可以通过投资策略、费用控制、红利分配来调节——今年赚得多就多分，赚得少就少分，永远不会违约。

反观我们内地，90年代那批“复利9%”的保单，后来成了平安的“利差损炸弹”——资产端收溢跌到3%，负债端还要按9%兌付，结果800亿利差损，差点把公司拖垮。



港险的逻辑正好相反：我不承诺你赚多少，但我一定不亏。

这就像开餐馆：

内地一些公司是“承诺你每顿饭888，不管成本多高”，结果原材料一涨价就得破产；

而港险是“告诉你饭价随行就市，但食材成本永远比卖价低”，所以哪怕经济寒冬，它也能活下去。

所以，别再拿“演示利率6.5%封顶”当负面新闻看了——这是监管在帮保险公司“去杠杆”，避免它们未来踩内地的雷。
三、为什么港险能“全球提款”？——它不是换汇，是换系统

很多人买港险，只看到“可换9种货币”，觉得是噱头。

但你知道吗？这种“货币转换”功能，背后是一整套跨境资产隔离机制。

它意味着：

你的钱不在人民币系统里；不受内地外汇管制；不随A股、楼市、P2P一起震荡；更不会因为某个政策调整，突然“冻结提领”。

你看这张保单货币转换的说明????



没有手续费、不调整市场价值、不影响现金价值——这哪是换币？这是在不同金融系统之间“无缝跳转”。

举个现实案例：

2022年，一位客户因生意需要，突然要把500万人民币换成美元。当时汇率7.3，排队等购汇要一个月。

他直接从自己的港险账户提了70万美元，当天到账。

没有审批、没有额度限制、不占用5万美元额度——因为他用的，是另一个系统的钱。

这种“跨系统流动性”，才是富人真正依赖港险的原因。
四、你买的不是“产品”，而是“付款承诺”——谁的承诺，决定了你能拿回多少钱

我们总是讨论产品收溢、条款细节，但忘了最重要的一点：

你买的是一份谁开的支票？

你买汇丰？汇丰是银行系，费用结构复杂，分红实现率历史不高，我被客户问麻了，一般不主推。

买保诚？保诚是英资老牌，但“保诚xx事件”我都已经被客户问麻了，如果你真的非要买保诚，建议多问我一嘴，我可以给你看很多截图。

买万通？万通的股东背景很敏感，圈里人才知道，我们私下交流。

买周大福？母公司最近有一些风波，我们私下聊。

真正稳的，是那些百年外资巨头：友邦、宏利、永明。

你看永明，1871年就在香港卖分红保单，1914年一战期间，员工上前线打仗，公司照发工资、照派红利。



133年历史，没在任何危机中断过对客户的承诺。

它的母公司比加拿大政府成立还早。

你买它一份保单，不是在赌它明年赚多少，而是在持有一家全球AA级评级金融机构的书面付款承诺。

这种承诺，比股市波动小，比老板信用稳，比锂财产品透明。
五、港险不是“发财工具”，而是“防断流装置”——三种家庭，三种用法

我见过太多人，拿着“年化6.5%”的演示表当锂财神器，结果一到需要用钱时傻了眼——提领规则复杂、现金价值前10年几乎为零。

港险的根本价值，不是“赚得多”，而是“不断流”。
1. “单系统暴露型”家庭：你的资产都在一个篮子里

你有房、有锂财、有存款，但全在人民币系统里。房价跌、利率降、政策调，你所有资产一起缩水。

解决办法：用港险做跨系统水源——不追求高收溢，只求它独立运行、不共振。

推荐：永明万年青星河尊享2或友邦环宇盈活

????希希有话说：这类产品前10年表现不如某些短期产品，但长期提领后劲极强，适合“战略囤水”。

2. “杠杆增长型”家庭：你的钱都在企业里，家里没现金

你是企业主，资产上亿，但家庭账户现金为零。企业一停摆，全家开支立刻断供。

解决办法：用港险做“家庭现金流缓冲池”——每年从利润里拨一点，默默积累，关键时刻救命。

案例：2025年，宏安集团为CEO投保一份港险，总保费2.24亿港元，但只出资1050万，其余用保单贷款覆盖。



这不是消费，是用1000万撬动2亿的家庭保障杠杆。

推荐：宏利宏挚传承或安盛盛利II

????希希有话说：安盛的红利结构有“缓冲带”，支持激进提领，但保正收溢垫底，买前建议逐条审条款。

3. “代际传承型”家庭：你怕下一代为钱翻脸

你打拼一辈子，不想走后家里因为分钱闹上法庭。

港险的无限次更换被保人+指定受益人功能，可以实现“钱不经过你，直接给下一代”。

案例：张兰被击穿信托，但她在宏利、全美买的几份人寿保单，安然无恙。



因为保单受益人明确是汪小菲，法院无法认定为“逃辟债务”。

这就是港险的终极优势：它不是资产，是法律结构。

推荐：万通富饶千秋或忠意启航创富

????希希有话说：万通股东背景敏感，忠意后期收溢有问题，建议找专业顾问对比。

六、最后说点掏心窝的话

我知道，很多人看到这里，还是会犹豫：

“收溢是不是不如私募？” “提领有没有限制？” “未来政策会不会收紧？”

这些问题我都被客户问麻了。

但我想告诉你：我们不是在选“哪个产品蕞赚钱”，而是在选“哪个工具最不会断”。

房产断在流动性， 股权断在退出， 锂财断在兌付， 而港险，断在——你根本想不到它能活这么久。

???? 真正的财富，不是你赚了多少， 而是你在风暴来临时，还能拿出多少钱。

???? 尾声：你家，缺一条“不靠别人”的水脉吗？

如果你家：

资产都在同一个系统里没有一笔说用就能用的现金孩子教育、养老规划还没落地

那你就真的该认真想想：你现有的资产结构，到底是在“防断流”，还是在“等爆雷”？

港险不是万能药，但它是一条你说了算的跨境水脉。

它不会让你一夜暴富，但能在你最需要的时候，让你不求人、不卖房、不借高利贷。

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???? 特别预告：国寿海外新款储蓄险——仅对高净值客户开放

最后透露一个内部消息：

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但这款产品不公开销售，对客户资金体量有要求，且需验资。

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⚠️ 注：本文不构成投资建议，具体产品以保险公司条款为准。 品牌信息：「保智库」作者：希希

"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保证收益，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"

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