【年金险评分】复星保德信福寿齐添养老年金

计划你大爷计j

本文是「大鱼测评」的第166篇 原创文



数据分析 | Anya

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单 大鱼交流微信:  windrunner7

测评结果

Results

福寿齐添


系统得分      92.62

系统得分根据大鱼测评系统评分单项动态加权计算

大鱼点评

亮点

预定利率4.025%类产品，长期利益高
领取年限设计灵活，产品设计针对有传承意愿客户，身故及后期现价高利率锁定，保证终身可附加万能账户

缺点

养老年金领取最晚65岁，不可其他推迟领取选择，不可加保，最低缴费金额有要求（2万或1万）

年金固定领取金额一般，月领额度低于普遍市场0.1个百分点

产品于2019年12月30日停售下架

观点

固定利益写入合同，回本速度快，综合收益平稳

高寿后期现价及身故价值高，适宜有特殊传承需求客户

适宜有中长期储蓄需求、教育需求、养老规划、传承需求的人群

测评过程

Process

本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

基本信息



公司分析

复星保德信人寿是复星国际与美国保德信金融集团，2012年双方合资筹建的人寿保险公司。已获得中国保险监督管理委员会的正式开业批复。注册资本共5亿元人民币，复星国际与美国保德信集团各出资50%。



股东

上海复星工业技术发展有限公司于2003年8月4日在徐汇区市场监督管理局登记成立，隶属于复星高科技（集团）有限公司。法定代表人郭广昌，公司经营范围包括生产机械、仪器仪表、计算机，销售自身产品等。复星国际有限公司是2007年在香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，业务包括医药、房地产开发、钢铁、矿业、零售、服务业及战略投资领域。公司连续稳居中国企业100强。是中国多元化经营的民营企业集团之一。复星国际有限公司简称（“复星国际”）是香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，旗下上海复星高科技（集团）有限公司创建于1992年。

美国保德信保险公司成立于1875年，是美国最大的人寿保险公司之一，也是保德信金融集团的一员。保德信金融集团是美国最大的金融机构之一，截止于2005年12月31日，承保有效寿险业务达21,000亿美金。在中国，保德信金融集团使用的注册商标为Pramerica Financial。 2019《财富》世界500强排行榜中，美国保德信金融集团位列156位。

经营指标

成日日期：2012年9月

注册资本：26.62亿

最新综合偿付率：227.86%

上年度保费规模排行：67

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2019Q3数据，保费数据为2018年年报数据。

Assumption

1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定65岁为基准。

2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评。

3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，不领取万能账户（如有）内资金额度。

4.如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。

产品基础形态



身故赔偿



我们从已交保费及身故理赔额角度出发，福寿齐添这款养老年金类产品，在前期身故无额外偿付，杠杆率（100%），在第5年，身故金首次大于已交保费；在64岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为272.79%；65周岁领取年金开始期间，身故价值逐年减少，但身故杠杆直至106周岁均存在，均大于100%，直至106岁归于100%。即终身均存在身故价值，含传承效用，且传承金额高。



流动性

福寿齐添在前5年完成缴费后，本案设计中，最早在保单第5个年度，现金价值>已交保费总额，前5年缴费期未结束，退保有本金损失，缴费期一经结束，现价趋高。可与部分优质增额终身寿比肩回本速度。
另最早年金领取年限女性为60周岁，男性为65周岁，从缴费完成到获取现金可通过部分减保或退保等保全进行流动性实现。
产品在形态设计上前期流动性好，相较于多数年金，现价在前期较高。产品流动性较好，可进行有限制的减保。该产品不可加保。

收益性



根据模型设定，35岁男性，5年缴费2万共计10万元整，产品归属于投保人的利益见上图红色确定所示，产品归属于被保险人的利益见上图灰色确定所是示。
对投保人而言，现金价值为其确定性收益，第5年保单回本，在养老年金开始领取周岁即65岁当年达到最大金额271339元；此后开始下降，但终身均有现金价值，直至106周岁后现金价值降至为本金100%;
对被保险人而言，从65岁开始，每年领取固定金额11918元，领取20年，共计领取238360元（初始本金2.3倍）；85周岁后，继续每年领取11918元，直至终身生存期结束，至100周岁，共可领取417116元（初始本金4.1倍）；
传承而言，对身故受益人，身故利益较大，为已交保费扣减领取年金or现金价值二者取其大，最少身故金均大于已交保费。
特别提示：当投保人与被保险人一致时，现金价值及年金领取金额可进行权益加和。
保单总收益衡量指标irr而言，长期持有至65周岁年金领取开始，综合长期复利视领取年龄大小在3.12%-3.79%区间，收益均匀高位。
特别，该产品长期收益分布均匀，流动性佳，超过85岁领取区间，仍存续身故价值及现金价值，对有固定传承倾向的客户更适宜。



保单各利益人确定性利益图示



保单各利益人确定性利益正面图（左→右）



保单各利益人确定性利益背面图（左←右）



保单各部分确定性权益加总图

特别：保单总价值只能二选一即身故保险金+已领取的养老年金or保单剩余现金价值+已领取的养老年金（即上图红线or黄线所示）

预期收益

复星保德信福寿齐添年金主险无其他不确定性收益组成。

万能账户
福寿齐添可附加万能账户：复星保德信天天盈年金保险（万能型）；万能账户保底利率为2.5%，现行结算利率为5.5%。万能账户的使用方式：当到达养老年金领取之日，如不想将保司派发的年金取出，可存入万能账户，享受二次增值。暂无计算表，故无计算图形展示。
另：该产品可对接星堡高端养老社区。星堡作为一家高品质美式持续照料养老社区（CCRC），以独有的五大价值体系，助力用户养老新体验。目前已在上海、北京等地成功开业，建筑面积超过10万平方米，未来将在天津、江苏、浙江、福建、广东、四川等全国重点地区城市规划布局。
有购置需求的朋友可以戳阅读原文链接，我们收到问卷后，将与您联系。近期部分高预定利率年金产品停售在即，截至发稿时间，附部分年金停售时间表，以各家保司最终确认时间为准。君康人寿《颐养金生》、《颐养一生》、《君悦金生》（已停）华夏人寿《华夏红福上福》（已停）复星保德信《星颐》（停售时间2019年12月30日）复星保德信《福寿齐添》（停售时间2019年12月30日）弘康人寿《相伴一生》（停售时间2019年12月30日）
福寿齐添系统得分：92.26推荐指数：5星 大鱼交流微信:  windrunner7
声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，保险公司评分按照最新季度的数据计算所得，特此说明。文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构的观点，仅供参考。转载、交流、咨询事宜请联系微信:windrunner7。用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单


                               
作者：大鱼测评