美国保险公司靠谱吗?

度素告

每一个投资者在购买保险或者有购买意向之前，都会关注保险公司的保障与理赔问题，尤其是当面对不特别熟的美国保险时，靠不靠谱的疑问更明显。

美国保险公司有哪些保障？

首先，美国保险业具有完善的监管制度保障。形成了以州监管为主、联邦监管为辅的一套完整的分权监管体系。每个州有保险机构指定监管措施保障消费者的权益，NAIC（美国保险委员会）负责制定每个州的标准，联邦保险局则从宏观角度来监督每一个保险公司的具体情况。

此外，政府监管机构还要求所有保险公司必须参加再保险（Re-insurance），用买再保险缴纳的保险费建立担保基金（Guarantee Fund）。一旦某保险公司面临倒闭，再保险机构会指定另外一家保险公司接管，并由担保基金负责担保，避免了万一保险公司倒闭对整个社会可能造成的波动和冲击。

美国保险公司的破产数据

导致保险公司破产的原因有很多，其中最大的原因是投资失败，如AIG。据统计，1969-1998年美国保险公司破产的原因按比重从大到小依次是：投资失败，准备金不足，巨灾损失，资产估值过高，核心业务发生巨变，欺诈等原因。

减少的公司中，哪些是破产的？

NOLHGA（全国人寿与健康保险保证协会）有统计，从1988年到2018年的30年间，全美在3个州以上经营业务的保险公司破产的有254家（年均8家）。

把破产数量与经营中的保险公司对比可得，如果按1988年全美保险公司数量2,343家计算，破产率是0.35%；如果按2017年全美保险公司的数量计算，破产率是1.07%；把破产数据与减少的保险公司对比，假设2018年少了17家公司，那么1988年-2018年30年间减少的保险公司为1562+17=1579家，其中254家破产，占比16%。每年减少的保险公司中，84%是被收购兼并了，破产的是少数。

可见:美国保险公司减少率大约在2%-5%之间，减少的公司中，大部分被收购兼并，少量破产；数量上看保险公司破产的占比在1%以内。



破产的处理方案：兼并重组保险公司破产，并不等于保单失效！保险公司发生较重大金融事故、经济危机，通常会选择并购或重组来扩大规模，增加市场份额和提高经济收益。这种情况下保单的合同条款，收益都维持不变，消费者的利益不会变。无法收购的会被美国保监局会接管，并将其所有的资产清算，再支付所有的保单持有者。

保险公司破产时，各州会以保护被保险人利益为原则，但保单持有人将不能得到保险合同中许诺的投资回报。各州会对受损的被保险人将给予一定的补偿。如加州，破产期间被保险人身故的，州保证金会赔付80％身故赔付金，但总额不超过30万美元（也有些州规定雇员补偿保险没有最高限额限制）；如退保，州保证金会退还80％现金值，但总额不超过10万美元。   

美国拥有完善的并购和重组机制以及强大的资本市场，兼并重组永远是美国保险公司选择的第一种方式。

如何选择保险公司？

尽管美国保险公司破产可能性低，破产之后也有一定的保障，但是在投保前期还是要选择优秀的保险公司投保。在美国有独立的机构对保险公司的财务实力和赔付能力进行评估和打分，这些评级可以作为消费者选购保险的参考。

美国主要四家评级机构分别是贝氏（A.M. Best Company）、穆迪（Moody's Investors Service）、标准普尔（S&P Global）和惠誉（Fitch Ratings），它们会对保险公司的资产负债、过往历史、理赔能力、盈利能力、财务稳定性、未来发展前景等进行综合评估，并用字母A、B、C、D （Moody’s只到C）给出评分结果：

A：风险较小

B：有一定风险

C：风险极大

D：已经破产

拥有最高等级AAA的公司一般被认为没有风险或者风险非常低；拥有A级的保险公司被认为是比较可靠、不容易倒闭的，如一个公司的评分在BB或以上，则表示有些风险，要谨慎行事；B或B-的公司则最好不要碰；C或D评级的公司则要远离。

选择保险公司比选择某一个产品类型更加重要，请选择世界公认的信用评级高的保险公司，公司破产的可能性相对较低。美国保险公司的评级一般都比较高，基本都处于A级，可信度还是非常高的。





结语：完善的法律制度和强大的资本市场为美国保险业提供了强大的支撑，也为保单持有人提供了保障。虽保险公司存在倒闭可能性，但各个层次都有相应的法律法规来保护投资人，还有州政府和联邦政府托底，持续的监督和完善的行业机制使得美国的保险公司市场风险极低。



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作者：運昇財富