余额宝们如何悄悄掏空你的钱包——兼论买货币基金如何省下一千块

方方圆圆272

当前，余额宝等货币基金已成为大家日常理财的最主要工具之一，主要因为它兼具安全、收益、流动与便利四大优势：其资金主要投向国债等低风险资产，安全性堪比“准储蓄”；收益远高于银行活期，能实现小额增值；支持随时赎回和支付，是管理日常“活钱”的完美工具；加之其极低的门槛和简易的操作，使之成为大众首选的现金管理“标配”。不同的货币基金因其底层投资标的大致相同，所以投资收益并没有太大区别。货币基金虽然没有申购和赎回的费用，但作为基金的一种，是有管理费、托管费、销售服务费的，所以大家在不同渠道购买的货币基金的费率却可以相差一倍以上——这也是笔者希望跟大家聊清楚的，如何避免余额宝们掏空你的钱包。请拿出手机，以余额宝为例，按以下路径打开页面：支付宝——理财——余额宝——总金额——基金详情，到这里你就可以你的余额宝底层具体是哪支货币基金了，如笔者余额宝的底层基金就是“景顺长城货币A”。

再进一步点击：景顺长城货币A——产品档案（左上角蓝字）——基金产品概要（拉到最底部），把这份文档拉到第三页可以看到“基金运作相关费用”。管理费0.25%，托管费0.05%，销售服务费0.25%，总计0.55%。


另外还有不少朋友是用招商银行作为工资卡，因此就顺便买了“朝朝宝”，请按此路径打开页面：招商银行——我的——总资产——朝朝宝——规则及问题（页面最下方的小字），此时我们来到了“朝朝宝是什么”的页面，它告诉我们，原来朝朝宝的底层是由“招银理财聚宝盆1-10号”共10个理财产品组成的产品。那么招银理财聚宝盆的费率如何呢？下拉页面到“朝朝宝产品常见问题”，找到“点击查看产品明细”。


此时你会看到聚宝盆系列10支产品，随便点一个进去，下拉页面找到一行蓝字“协议、说明书、公告等产品档案信息”，点击进去，随后在上方的Tap页找到“产品档案”，下翻到“理财计划费用”章节——管理费0.3%，销售服务费0.2%，托管费0.02%，总计0.52%。


余额宝和朝朝宝是非常成熟的两款产品，普及度极高，其他的货币基金费率也都大致和它们两个差不多。但细心的读者可能已经发现，货币基金在收取的费用中有很大比例是“销售服务费”——这个费用其实是我们支付给代销渠道的，如支付宝/招商银行等。但如果我们可以动动小手是完全可以省去这笔费用的。下面就不得不强推一下公募顶流易方达基金了。以“易方达现金增利货币B”为例，打开易方达基金APP，找到这支基金查看基金详情，你可以轻松地找到“费率结构”，点击进去，管理费0.14%，托管费0.05%，销售服务费0.01%，总计0.2%。




总结一下，在收益差不多的情况下，余额宝费率0.55%，朝朝宝费率0.52%，易方达仅0.2%——所以这也是为什么余额宝和朝朝宝的费率信息这么难找了——它们虽然按照监管要求公开了这些关键信息，但是它藏得太深了，普罗大众根本不会去看。而相差0.3%意味着100w一年会差出3000元左右，赶上生育补贴了，四舍五入相当于每年生个娃。那么同样是货币基金，为什么综合收费会差一倍还多呢？一般而言货币基金分三类，A类是面向个人投资者及中小资金，其费率较高，典型如余额宝和招招宝等，B类主要面向机构投资者或高净值个人，其费率较低，但申购的门槛较高（大多数是500万起步），C/D/E等则是针对特定渠道销售，费率也相对较高。所以对投资者而言，每年0.3%额外收益的来源其实是流动性和资金规模带来的溢价，因此这样的溢价是能够稳定持续的。但同时，为了应对公募基金市场激烈的竞争，“易方达现金增利货币B”采取了“让利换规模”的策略，将申购的门槛由500万调整为100元，吸引了大量投资者参与，目前该基金的规模超过800亿元，对于个人投资者的现金管理，是一个非常好的工具。这里也真诚地跟大家推荐易方达e钱包，扫描我的推荐码注册，你我都可以得到一个小红包。成人达己，祝你好运。


作者：微信文章