美联储降息,香港保险一个坏消息,一个好消息!背后藏着的才是关键

内托体头

美联储又降息了。

2025年10月30日凌晨，25个基点落地。这已经是过去14个月里，第五次下调利率。



杰罗姆·鲍威尔还是那副冷静脸，双手微抬，像在安抚全球市场的情绪。可你知道吗？就在他话音落地几个小时内，香港几家主流保险公司的后台系统已经连夜更新数据——预缴优惠利率，全线下调。

这不是演习。

这是真金白银的变化。 是你下个月买，跟现在买，能差出两万美元的实打实差距。

但有意思的是，同一场降息，对一部分人是“坏消息”，对另一群人，却是“天大的利好”。

一个坏消息：预缴优惠肉眼可见地缩水。 一个好消息：保费融资的成本，正在历史低位缓缓打开窗口。

很多人只看到表面这两个点，但真正决定你能不能wen賺、会不会踩坑的，从来不是收溢率本身，而是——谁在背后撑着这份保单？它的分红有没有水分？你有没有被所谓的“预期收溢”骗了耐心？

我泡芙姐做港险这几年，见过太多人冲着“6.5%预期IRR”冲进去，五年后才发现，自己账户长得像乌龟，别人家的却在飞。

今天就不绕弯子了。我们直接说透这场降息背后的真相，顺便告诉你，为什么现在买港险的人，90%都还没意识到自己真正该担心的是什么。
一、坏消息：预缴优惠，正在“按月蒸发”

先说直观点的。

什么叫预缴优惠？

简单讲：你本来要分5年交的钱，现在一次性交完。保险公司看你这么爽快，就给你一点“现金返利”，按年化利率算，直接折算进总保费里。

比如总保费100万美元，原价交要掏100万。但如果选择预缴，可能只要付90万出头，剩下那近10万，相当于保险公司送你的“早鸟折扣”。

这个折扣从哪来？ 来自市场利率。香港利率锚定美国，美联储一降，银行借钱成本低了，保险公司给你的预缴力息自然也得跟着降。

这就导致一个残酷现实：每一次降息，都是一次“涨价”。
以友邦环宇盈御为例：两个月，多花1.9万美元

这是今年9月的预缴政策：

指定储蓄保险计划	预缴保费期	保正优惠年利率（年缴≥20万美元）
环宇盈御储蓄保险计划	4年	4.7%

总保费100万美元，分5年缴。选择4年预缴，直接省下：

100万 × 4.7% × 4 = 18.8万美元力息优惠

再叠加友邦当时推出的首年保费折扣15%，实际总保费从100万降到约89.7万美元。

才两个月。

到2025年11月，最新政策更新：

预缴保费期	保正优惠年利率（年缴≥20万美元）
4年	4.0%

同样的100万美元计划，预缴力息优惠只剩：

100万 × 4.0% × 4 = 16万美元

首年折扣照旧，最终实际支付变成91.6万美元。

整整多掏1.9万美元。

1.9万美元 ≈ 15万人民币足够你在长滩岛买一套海景公寓付个首付。

而且这还只是开始。市场普遍预期，美联储在2026年Q1前，还会再降1-2次。 这意味着，12月可能迎来新一轮预缴利率下调，大概率会跌破3.8%。

别信什么“等明年再看”的说法。港险的预缴优惠，没有最低，只有更低。

你每拖一个月，就等于主动把几万块扔进海里。
二、好消息：融资保单的黄金窗口，正在打开

讲完坏消息，我们来看看真正能让你翻盘的机会。

就在大多数人在纠结“要不要赶在11月30日前锁定4%预缴利率”时，另一批高净值客户已经在悄悄布局——用银行的钱，买保险，赚中间的利差。

这就是保费融资。

听起来像杠杆炒谷？有点像。 但它的底层逻辑，其实是“像买房一样买保险”。

普通买储蓄险 → 全款买房，收溢你全拿，但压资金。保费融资 → 只付20%首付，剩下80%银行贷款，房子涨了你照赚，还顺便用了国家便宜钱。

重点是：现在，这个“房贷利率”正在历史低位。

以交通银行为例：

降息前：贷款利率 3.375%降息后：3.25%

听着只差0.125%？ 错。在9年周期、百万级本金下，这就是十几万港币的净利差距。

我们拿国寿海外最新款储蓄险“裕饶3”+广发银行融资方案来看一组真实数据：
融资方案拆解：投入111万，9年后净赚105万

总保费：500万港币 实际自付：约111万（含首付+手续费） 银行贷款：约342万（占80%） 贷款利率封顶：4.05%（即使未来加息也不超过此数）

这500万进入保险公司账户后，按复利滚动，9年后退保现金价值约 678万港币。

还掉贷款本息（本金342万 + 9年累计力息约120万），你还剩：

678万 - 342万 - 120万 = 216万港币

扣除你最初投入的111万，净赚105万。

年化单利10.5%，复利IRR约7.7%—— 这已经是稳健锂财里，天花板级别的回报了。

更狠的是，这个方案有个逆天设定： ???? 前9年不用还本，也不用付息。 ???? 力息全部“滚入本金”，到期一并结算。

相当于你用极低成本，锁定了一个长达9年的无还款压力期。
三、但别高兴太早——融资保单的最大风险，不是利率，是分红实现率

我见过太多客户只盯着“预期收溢”和“贷款利率”，完全忽略了一个致命问题：

保险公司说的“6.5%”，真的能实现吗？

先说结论：

能，但不一定你那个保单能。

因为港险的分红分为“保正”和“非保正”两部分。 我们看到的6%+，基本都是“预期IRR”，依赖的是未来几十年的高分红兑现。

可问题是——有些公司分红常年打折，有些产品结构性偏科，有些股东背景复杂到你不敢信。

比如：
1. 保诚近期被客户问麻了

“泡芙，保诚xx事件到底怎么回事？” “我在别家顾问那看到分红实现率98%，怎么你们给的数据不一样？”

我说句实话：保诚作为老牌英资公司，品牌确硬。 但2023年那波“分红不足”风波，至今还有客户在追讨。 而且他们部分产品的复归红利派发，存在严重的延迟释放机制——嘴上说“长期可观”，实际前十年几乎不动。

你要是短期有资金需求，或者想提领，会发现账户空得像被掏过。

我都已经被客户问麻了。 如果你真的非要买保诚，建议先找我过一遍条款，我手里有他们过去五年的分红派发节奏截图，看完你再决定。
2. 万通富饶千秋：股东背景太敏感

万通富饶千秋，中期收溢确实强，20年IRR冲到6.00%，提领也猛。

但很多客户不知道的是——万通背后的股东，是谁？

圈里人基本都清楚。但我公开场合不敢多评价。

只能说一句：这几年中资系海外保险公司，监管压力明显加大。 一旦母公司战略调整，或大股东资金链紧张，直接影响保险公司“分红预算”。

我们曾遇到一位客户，2020年买的万通高端储蓄险，预期30年IRR 6.3%。 结果三年后发现，归原红利派发速度比计划慢了40%。 问客服，只回一句：“公司今年投资收溢未达预期。”

翻译一下：钱不够分了。

所以，买这类产品，不能只看数字，得看股东稳定性、资金池结构、历史分红兑现节奏。

这些数据，市面上90%的顾问根本拿不出来。
3. 周大福匠心传承2：母公司最近有点事

周大福旗下的保险品牌，最近在内部风声不小。

不是产品问题，是母公司层面。

他们今年二季度财报显示，珠宝业务现金流同比下滑27%，集团开始变卖部分海外资产回血。

虽然保险公司是独立法人，但你很难说完全没影响。 毕竟“归原红利”是从公司整体盈利里出的，母公司挣钱能力下滑，红利池子自然缩水。

这类信息，你在官网查不到，公众号也不敢写。 但对我们这种天天泡在港险圈的人，早就不是秘密。
四、真正值得押注的产品，长什么样？

说了这么多坑，那到底什么产品才靠谱？

我们公司日内部有一套“五维筛选模型”，不光看收溢，还要看：

股东背景是否干净（央企？百年外企？还是短期资本控股？）分红实现率是否稳定（连续5年低于90%的，直接pass）红利结构是否合理（归原红利占比高，才抗周期）提领机制是否灵活（能不能应对突发资金需求）历史暴雷记录（有没有被监管处罚过）

按这套标准筛下来，目前真正能打的，其实就这几款：

产品	30年IRR预期	提领表现	风险提示
永明万年青星河尊享2 ????	6.31%	提领后现金价值长期第一	前10年增速一般，需耐心
友邦环宇盈御 ????	6.50%	支持9种货币转换，灵活度高	分红策略偏进攻，市况差时波动大
安盛盛利II ????	6.50%	“557”提领方案激进，永不断单	保正收溢垫底，中期不适合
宏利宏挚传承 ????	6.00%（20年）	回本快，6年即回	复归红利有猫腻，需对比
国寿傲珑盛世 ✅	6.50%（50年）	央企背景，稳健首选	条款复杂，需专业解读

???? 重点提醒：别迷信“6.50%”这个数字。 安盛、忠意、太平洋等公司，虽然也标榜6.5%，但前提是持有50年以上。 你真能等50年？孩子都退休了。

反而是像永明万年青星河尊享2这种，提领后剩余价值长期领先的产品，更适合真实家庭需求——既能领钱，又不影响账户复利滚动。

五、你不知道的“隐藏玩法”：国寿海外新款，只对200万+客户开放

聊到这，我知道很多人已经在想： “那有没有收溢高、安全、还能撬杠杆的产品？”

有。

但不对外公开销售。

我司和国寿海外合作的一条特殊通道产品—— 名字不能明说，因为它只对特定渠道开放，且有资金门槛。

简单说：

产品：国寿海外2025年10月新款储蓄险（裕饶3迭代版）优势：9年年化单利10.5%，复利IRR约7.7%，秒杀全港所有主流产品核心逻辑：借银行低息（封顶4.05%），买高分红资产（预期6-7%），赚利差+杠杆放大

它适合谁？

手头有200万港币以上闲置资金未来9年不需要动这笔钱想获得远超普通储蓄险（4-5%）的回报（目标10%+）

但它也有缺点：

门槛高：过去要500万总保费，现在降到200万，但额度稀缺，得抢要验资：银行会查你是否有足够流动资产覆盖贷款不适合保守派：这是进阶玩家的工具，不是小白保险

如果你预算紧张，或者有短期提领需求，我还是推荐你选永明万年青星河尊享2、友邦环宇盈御这类主流爆款，稳字当头。

六、最后说点掏心窝的

很多人问我： “泡芙，现在是不是港险最后的红利期了？”

我的回答是：红利期没结束，但信息差时代结束了。

以前你找个顾问，他说啥你信啥。 现在人人能查分红实现率，能算IRR，能看条款。

真正拉开差距的，不是谁更会吹，而是谁敢说真话—— 谁愿意告诉你，这家保险公司去年分红打了几折？ 谁敢承认，自己推荐的产品，前五年其实跑不赢对手？ 谁能在你耳边说：“这个产品看着牛，但我建议你再看看别的。”

我不做“销售”，我只做“决策支持”。

如果你觉得市面信息太碎片，不知道哪家真靠谱， 不妨来聊聊。



半小时咨询，我们能帮你：

梳理家庭财务需求与风险承受力对比3-5款匹配产品的长期表现与隐藏缺陷测算不同分红实现率下的真实收溢（压力测试）判断是否适合做融资，以及蕞优杠杆比例

我们不推销产品，只帮你避开那些90%人都会踩的坑。

毕竟，钱是你自己的。 别让别人的KPI，决定你的未来。



趁着文章快要结束，我是真的很想感慨一下:
2025年10月1日，一系列香港储蓄险刚刚推出全新政策: “首年保费可以100%全免”
这个信息，你在别的渠道是无法获取的。

门槛也还是有的:
·最低10万美金，就可以通过我们向保司直接申请首年保费全免，并且优惠可以写进合同 注意:这绝对不是返佣，返佣是违规的。·这是和保险公司写进合同直接签订的!·在香港保司现场直接减免，官方独家优惠。
为什么你听不到这种好消息?

很简单，一个词 信息差。
10年来深耕香港金融圈，举办同业交流分享会，保险公司会给予经纪行独家优惠额度，回馈我们渠道的客户，这就是为什么:
这是:特供产品、特供渠道、特批额度。

关于额度

目前，优惠额度是限量的。

优惠额度已经不到5000万，估计本月底就会消耗完。

除了港险超级优惠，我们还能帮你选对产品:
面对香港保险市场这么多的保险公司，有中资、有外资、有本土，每家公司都有许多产品，加起来五六十款，到底怎么选?

欢迎扫码交流。



作者：微信文章