年金险怎么买?2025年末年金险榜单出炉,这几款领钱更多!

luly靓

又到一年保险"开门红"季！
各大保险公司纷纷亮出王牌产品，中国人寿的"鑫鸿福"、平安的"御享金越2026"、泰康的"鑫享世家2026"等产品铺天盖地袭来，朋友圈更是被"限时抢购""超额收益"等宣传语刷屏。



然而，当你拿到厚厚一叠产品宣传书时，是否发现：
这些产品不仅名字复杂难懂，收益演示更是让人眼花缭乱？都说自家开门红主险+万能，钱生钱，收益超高。
到底哪家产品的真实收益更胜一筹？

号称"保底+浮动"的分红险，实际兑现承诺的可能性有多大？在品牌声势的背后，哪些产品才是真正的"收益王者"？
如果你也正在被“开门红”包围，我真心建议你先别着急买，我今天就化身"理财侦探"，帮你深度拆解市场上的开门红产品到底哪款值得买：

一、“开门红”收益大起底，

谁家产品更会赚钱？

这次，我收集了 5 家头部保险公司的开门红产品，分别是，中国人寿的鑫鸿福、中国人保福禄满堂2025、太平人寿的国威1号、平安人寿的御享金越（2026），以及泰康人寿的鑫享世家2026；
另外，为了有一个对比参照，我也选了这两年非常火的大保险公司：中邮人寿主推的分红险产品 —— 悦享盈佳福享版。
对比产品之前，我先简单给大家介绍一下开门红的产品形式。
每年的开门红产品无论如何包装，内核其实都是大差不差，即“主险+万能账户”的模式。
所交保费，会先进入主险里，等到指定年份，再转入万能账户中。所以我们先要看主险收益如何，毕竟主险收益不高，万能账户再好也白搭。
那如果你近年关注过“老七家”的开门红，会发现一个明确的趋势仍在延续：“分红型保险”已然成为绝对主流，去年如此，今年更是如此。
这意味着，保险公司通过“分红”来分担投资压力、提供更高预期收益的模式已经稳定下来。
作为消费者，我们的核心任务从“要不要接受分红险”变成了“如何看懂分红险”。
分红险，听着复杂，其实很简单，收益由：保底收益+分红收益组成。

保证部分：合同里白纸黑字写死的，雷打不动一定会给你的钱。这是你的“保底收入”。

分红部分：看保险公司当年投资情况好坏，可能多、可能少、也可能为零。这是“浮动奖金”。

咱们买理财保险，最关心的莫过于：投入的钱，过二三十年能变成多少，收益率如何？
怎么比呢？咱们也不能光听销售人员说“收益很高”吧？
所以为了最直接了当的看到这 6 款产品的真实收益，咱们也别看什么领取金额、现金价值了，就用一个公平的尺子来衡量，这把尺子叫 IRR（你可以理解为“真实年化收益率”）。
假设一个情况：40岁的男性，每年交10万，连续交3年，总共投入30万。看看这些产品在不同的时间节点，收益率分别能帮这笔钱“生”出多少利息：



对比下来，你会发现一个很有意思的现象：
尽管前期略有差异，但拉到40年、50年这样一个超长期来看，所有产品的保证收益最终都趋近于1.3%-1.5%。
这说明什么？说明如果光比“基本功”，这些大公司的产品就像是不同品牌的矿泉水，解渴的效果基本没太大差别。
加上分红收益后，收益看起来漂亮了不少，而且产品之间的差距也更加明显了：
中邮悦享盈佳福享版断层第一，长期IRR突破了3%。
它和第二名泰康鑫享世家2026构成了明显的“第一阵营”。无论是回本速度，还是长期IRR表现（第50年分别为3.06%和2.96%），都显著优于其他产品。平安、太平、人保的产品则形成了“第二阵营”。
到第50年，“第一阵营”的中邮和泰康，相比“第二阵营”的国寿等产品，收益率高出约0.3%-0.4%。
而现在全网爆火国寿开门红鑫鸿福，表现却显得心有余而力不足，收益明显垫底：
第40年，保底IRR只有1.28%，加上浮动收益，IRR也只有2.39%。这个表现，确实一般。
在“分红收益”这个维度上，产品之间的“想象空间”有明显差异。中邮悦享盈佳福享版展现出了更强的收益潜力。
但是问题来了：演示收益高 = 实际收益高？
答案是否定的，买分红险未来我们能拿到多少钱，除了看收益，还要参考一个关键维度——保险公司的“分红兑现能力”，也就是保司分红实现率。
我整理了80+保险公司最新分红实现率数据，如果你想知道自己正在了解的产品，背后的保司实力如何，可以长按下方卡片，添加我，我免费分享给你，帮你做最客观的分析对比~



那是不是头部保险公司的分红实现率就一定有优势呢？我们接着往下看:

二、分红靠不靠谱，就看这张“成绩单”
买分红保险，有点像跟你朋友合伙做生意。他跟你说：“兄弟，投点钱，明年赚了钱咱俩分！”话说得漂亮，但你能不能信他？你肯定会想：“这人以前说话算数吗？他到底有没有赚钱的本事？”
分红实现率，就是保险公司的“诚信和能力成绩单”，我们直接用数据就能看出，保险公司历史有多大能力和意愿跑到预期，保障客户分得到承诺的分红。
比如，它卖产品时演示说：“今年大概能给你100块分红哦！”。到了年底，它实际给你账户里打了80块。那么，它今年的分红实现率就是：（80 ÷ 100） × 100% = 80%。

成绩单得100分：说明是优等生，说到做到，非常靠谱。成绩单得120分：那是学霸超额完成目标，值得表扬。成绩单只得60分：那就是及格线挣扎，承诺大打折扣。

所以，这张成绩单，就是一把标尺，能量出保险公司是“实干家”还是“画饼大师”。
如果一家公司历史上分红实现率持续低迷，那么它描绘的宏伟蓝图，无异于海市蜃楼。
015家大公司分红实现率对比

下面我们来看看，这几家大保司，去年的分红实现率如何？



我们最关注的国寿老大哥，119 款产品，有11%的产品，分红实现率超过100%，平均实现率是54.05%，这还是几家开门红保司里表现算好的，毕竟过半了……
平安人寿一共134款产品，平均分红实现率47.31%；太平人寿，两种红利类型的均值也都没超过50%；人保寿险70款分红险，超过100%分红实现率的仅有2%，平均实现率43.58%。
泰康人寿，个人账户130款产品，有17%超过100%分红实现率，长寿账户也类似，18%的产品超过100%；但是值得注意的是，个人分红账户的产品中，竟然有一半（50%）的实现率低于35%。
整体而言，只能说相对于去年限高环境下有所提升，但依旧是不太拿得出手。
相对于中邮人寿，30款产品，平均分红实现率74.27%，反而表现更加具有优势，而且比去年也有了明显提升。
02为什么大公司分红实现率表现平平？

去年大公司的分红实现率成绩单不好看，主要是两个原因：
第一，“考试难度”太大了：
不说大家也知道，这两年经济环境有多差，资本市场波动大，保险公司投资赚钱不容易。



图片上展示2021年-2023年这3年中，90家保险公司，平均综合投资收益率超过5%的，仅只有8家保司，超过4.5%的，也仅有17家保司（老六家保司，仅有太平人寿入榜）。
大公司保单体量巨大，为了稳妥，它们就把钱更多地投到更安全但收益低的项目上（比如国债），自然分给大家的利润就少了。
第二，“考试规则”变严了：
我们老生常谈的，早些年，保司疯狂承诺的“高收益”，实际上对保司来说是非常有压力的，
为了防止保险公司为了抢客户乱许诺、最后兑付不了，24年银保监会出了“限高令”，规定大型险企演示收益不能超过3.1%：



既是为了降低保险公司负债成本、遏制恶性竞争，并缓解利差损风险，也是为了维护客户更加长期的利益。
所以尽管今年限高似乎有迹象悄悄放开了，分红实现率也有了小幅度回升，但是大公司整体表现还是依旧保守。
我认为，头部大保司自身运营体量非常庞大，所以投资收益率并不能做到业内拔尖，想要持续保持高分红实现率，是有一定难度的。
一年、两年的低迷投资环境中，大公司分红实现率趋于保守，其实是情理之中，回顾往年的分红实现率情况，其实大公司的表现算符合预期的，兑现能力比较稳定。
我也整理过相关数据，感兴趣可以看一下我这篇文章：公布过往十年分红数据的保司盘点。
或许随着市场整体投资收益高起来，未来分红实现率，自然而然也会好起来。但是在目前的经济环境下，规模太大的公司并不是一个特别好的选择，因为保费基数大，会摊平整体的收益率表现！
毕竟我们理解“别人”的难处是一回事儿，我们的钱袋子能不能赚更多是另一回事儿，谁的钱也经不起 “品牌溢价” 的折腾，每一分收益都该落在实处。
大公司分红实现率表现一般，那分红实现率真正亮眼的保司有哪些？有哪些产品值得买？长按下方卡片，添加我，我发你最新分红险榜单，值得买的都在这了！



三、主险+万能账户,真的让收益翻倍吗?
看完上边关于产品和保司的盘点，大家应该心里也清楚了：
从几家大保司的分红实现率来看，其实都强差人意， 5 款作为开门红的分红险产品，收益水平也是非常平庸。
那为什么每年开门红都还卖的热火朝天呢？
原因有两个：
一个是品牌效应：老百姓就认"国家队"和"老牌子"，就跟买电动车你首先想到的就是“雅迪”、“爱玛”一样，网点随处可见、到处都有，让品牌认知已经深入人心。加上开门红期间，这些大公司的销售网络铺天盖地，业务员天天在你身边出现时，产品的选择范围自然就被限定了；
二是产品包装：典型的开门红产品采用"主险+万能账户"的设计，让原本平平无奇的主险，靠着万能账户的叠加，显得收益相当诱人。
万能账户是什么呢？
咱可以把万能账户理解成保险公司给你配的一个"余额宝Plus"。主险（分红险）产生的钱，可以放进这里二次增值。
当前，这 5 家保司的万能账户，情况是这样的：



现行利率3%左右，保证利率则都为1%。
具体主险加上万能账户后，收益会有何表现？我们直接以国寿鑫益丰年为例，来测算一下：
假设这款产品的分红实现率都是100%，万能账户持续按照3.1%的收益结算：



原本没有附加万能账户，长期预期收益达到 2.46%，现在附加万能账户之后，50年预期复利达到了 2.77%，预期收益达到了172万多。
这个收益，听起来很美对不对？
可是想要实现这个收益得符合两个前提：一，分红实现率每年都达到100%（这可不简单）；二、万能账户现行结算一直维持在3.1%。
偏偏这两个前提还都很难做到，首先目前对于大保司来说，分红实现率始终100%就不可能；
其次，销售通常会给你看现在的结算利率，比如3%，看起来很诱人，但你别忘了，这个利率是会变的！
就以中国人寿之前的金账户（保底利率为2.5%）为例：



一年的时间就从3.7%降至2.7%，2024年7月起，就一直是保底利率了……
很多万能账户是附加在主险上的，要等主险开始返钱（可能是5年、10年后），你的钱才能进入万能账户。
那照这个下降速度，很可能主险钱还没开始领，万能账户的利率已经跌到保底1%了。
这就好比一家饭店用"开业前三天五折"吸引你，结果你排队排了一周，终于轮到你了，店员告诉你："抱歉，优惠活动昨天结束了。"
更别提，哪怕万能账户能一直按照3.1%现行结算，分红实现率能一直保持100%的情况下，这款产品最后的收益率，依旧挤不进市场上一梯队的的水平。
毕竟我最开始拿来做大公司分红险对比参考的中邮悦享盈佳福享版，长期复利也能达到 3.07%，而它在整体分红险市场里，还算不上顶尖，只是保司品牌知名度相对更高。
所以，如果你正在了解分红险，想要更高收益、且分红稳定性更高的朋友，不妨再多家对比看看。
如果你想选一款收益高、灵活性强且适合自己情况的产品，但是不知道应该怎么选，可以直接长按下方卡片，添加我，我帮你详细比对！



四、有没有综合表现更好的选择？
我们直接用上方最优秀的悦享盈佳福享版来对比，看看目前市面上最好的分红型增额终身寿险又怎么样的收益表现。
还是以40岁男性，年交10万交3年为例，我把目前市面上顶流的 3 款分红增额终身寿险：中英福满佳C款、中意一生中意福享版和复星保德信星福家朱雀版一起拿来对比，看看表现如何：



可以看到，保底收益，星福家朱雀版更高（一生中意福享版和福满佳C保底都是1.5%，而另外两款保底为1.75%）。
加上分红收益后，这 3 款产品的优势就越来越明显，第 30 年福满佳C和星福家朱雀版都是强势突破 3% 复利收益。
要知道这些大公司开门红长期都没能突破的 3%，这两款产品第30年就已经超过了！
另外，这 3 款产品背后的保司，实力也不遑多让，绝不是什么名不见经传的小保司。
从保司实力及运营情况来说，他们都是顶尖水平，
就比如中英，中方股东中粮集团和外方股东英杰华保险公司各占 50% 的股份，都是世界 500 强的企业。



中英更是连续8年，风险评级都在 A 以上，在偿二代二期新规下取得 10 次 AAA 的佳绩。25年第二季度综合偿付能力充足率为 305.83%，核心偿付能力充足率为 217.4%，真正是非常优秀的！
评价保司实力的 5 个维度，分别是：股东背景、投资收益率、红利实现率、偿付能力、风险评级，我也把这 3 家保司的相关数据整理出来了：



可以说，保司经营实力在市面上都是佼佼者的存在，
而且中外合资公司有一个强大的优势：在中国拥有丰富的资源整合能力，外资股东也是清一色的国际保险巨头，拥有丰富的保险业经营经验。
也就是说，他们在投资板块既有国内的实力，又有国际视野，分红水平也是未来可期，在分红实现率上，他们也都是打破监管限高，给到超额收益的存在：



所以说，如果大家想用分红险来存钱，希望能获得更高，更稳定的分红收益表现，我真心建议大家多考虑一下中英的福满佳C款、中意的一生中意福享版以及复星的星福家朱雀版，产品收益和保司实力兼备。
而且一生中意福享版同样可以附加保底1%的万能账户，如果想要自己钱能二次增值的，这款产品的收益确实会更加亮眼~
开门红火是火，但是主险确实没那么优秀，就算可以叠加万能账户，实现二次收益增值，收益水平也没什么水花。
如果你想详细了解这 3 款收益亮眼、保司实力优秀的分红险，可以长按下方卡片，添加我，我发你产品链接，帮你精准测算预期收益！



五、说点真心话
说到底，买开门红产品就像是在“品牌滤镜”和“真实收益”之间做选择。
大公司网点多、牌子响，图个安心没问题；但数据不会骗人，把时间拉长看，一些不那么家喻户晓的“实力派”产品，在收益和分红稳定性上往往更胜一筹。
归根结底，保险是几十年的长期规划，千万别被开门红期间的热闹氛围和销售话术带偏，你的决策应该建立在坚实的数据和清晰的自省之上。
在动辄数十年的承诺面前，不妨稍作停留，货比三家。
钱是你自己的，多对比、多提问，毕竟，一份好的保险规划，应该经得起时间的考验，让您的每一分付出，都获得实实在在的保障与回报。
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