今年的债券基金表现如何?

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今年的债券基金表现如何？

作者：孟爽爽

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今天看朋友圈，发现我身边很厉害的一位理财师，在感叹服务客户的不容易，而他们公司主要做的就是债券类产品，恰巧今天也有朋友问我银行理财的事情，就聊聊最近的债券类产品表现吧！

债券基金今年的表现不如去年，且波动加大！

下图是中证纯债债券型基金指数今年以来的走势：



整体的纯债基金，截止到今年的收益是0.58%，这个收益和去年相比真是差的有点多；

去年债券市场是牛市，而今年的债券市场可谓是一波三折：

年初，因为去年的债券收益有落袋为安的预期，而股债跷跷板效应明显，债券市场先下跌，而同期股市上涨；

4月份，可谓是股债双牛，债券和股市走势都是上涨；

8月份往后，债券市场就处于震荡区间了，而股市依然大区间在上涨，处于股强债弱的走势；

没有哪一种资产会一直上涨，这个和经济周期有关系，所以资产配置好才可以对资产的波动游刃有余！

还是给大家贴一张我之前统计的债券基金的走势图：



以上数据是中证债券型基金指数 (H11023)（可以把它大致理解成市场上所有的债券基金的集合）历年过往的收益率，看完数据你会发现，从2004年-2023年这20年的时间里面，仅有2004年、2011年、2016年收益是负值，其他年份都是正向收益，那么根据历史经验，就会发现，债券基金在过往的大部分时间里面亏钱的概率还是很低的；即使是在股市表现很好的2015年、2020年债券基金收益依然是正向收益；

所以每类资产都有它表现的周期区间；债券资产会在经济衰退期走牛，因为降息的预期在，而债券的价格会受益于降息而走高，所以走牛；而在经济复苏期间它的表现就不如股票资产；所以资产的合理配置很重要！

对于债券基金，它的收益主要来源于2个部分，一个是资本利得，一个是票息，那今年的资本利得就表现不佳，且债券价格波动加大，那今年的债券基金收益就主要靠票息了；

对于大家在银行买的理财也是这样的逻辑，因为大部分也都是固定收益产品，且底层资产大部分都是债券；

最后，大家要降低今年对债券资产的收益预期！

如果想提高些收益，不妨买些固收+基金，或者尝试下宽基指数的基金定投，这样对每类资产都能参与些！

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