从14只到2只:月月分红的红利类ETF基金优选方案

章牛险

对于需要直面个人养老问题的50岁以上人群来说，理财的核心诉求早就不是“追高赚快钱”，而是“守住本金、稳拿现金流，补充养老储备”。

现在市场上喊着“月月分红”的红利类基金一抓一大把，但真要挑出适合长期持有、兼顾收益与安全的，可不是件容易事。经过细致的分析对比，本人从构建未来稳定现金流以补充未来养老金需求的角度，从14只热门月月分红红利类ETF联接基金里，为自己筛选了2只适合长期布局的投资标的。

一、先看清市场：14只主打“月月分红”的红利类ETF基金核心数据一览

先把市面上主流的14只主打“月月分红”的红利类ETF联接基金核心信息整理好，关键数据一目了然，方便大家对比：



这14只基金里，有些成立时间太短，短期收益亮眼但长期分红稳定性存疑；还有些最大回撤过高，养老钱经不起这样的折腾。经过规模、业绩稳定性、抗风险能力、分红持续性多轮筛选，最终保留2只基金作为长期定投组合标的：

1. 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF联接A（代码：008163）

2. 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A（代码：007466）

二、为什么保留这2只？核心优势在哪？

1. 008163（南方红利低波50）：长期增值的“压舱石”

这只基金是组合里的“增值担当”，核心优势集中在“规模稳、业绩硬、风控严”三点：

首先是规模够大，流动性无忧。当前资产规模70.94亿元，属于同类基金头部水平。养老贮备投资，最怕买小规模基金遭遇赎回难题，008163这样的规模，大额资金进出都没问题，长期持有很安心。

其次是业绩硬实力能打。成立以来年化收益率13.56%，连续5年正收益，近3年业绩超越96.82%的同类基金。算笔实在账：每月定投2000元，按这个年化收益，5年能积累近15万元，10年可突破38万元，养老储备能实实在在增厚。

最后是风险控制到位，抗跌性强。最大回撤仅-13.24%，而且只用了201天就能修复亏损。市场大跌时，很多基金回撤超20%且修复需一两年，008163的抗跌性和修复能力，能让咱们在震荡市少受煎熬。

另外，它的投资策略也很适合稳健型投资：先筛选高股息股票后剔除高波动标的，最后留下50只“高分红+低波动”优质股，而且行业分布均衡，重点配置银行、交通运输等防御性强的行业，受市场周期影响小，分红稳定性更有保障。

2. 007466（华泰柏瑞红利低波）：稳定现金流的“提款机”

这只基金是组合里的“稳健担当”，核心优势体现在“穿越牛熊、分红稳定、管理靠谱”：

一是成立时间长，穿越牛熊更靠谱。2019年7月成立，比008163早近两年，经历多次市场震荡，连续5年正收益。更关键的是，任意时点买入持有满3年，盈利概率100%，对追求确定性的咱们来说，这一点至关重要。

二是分红频繁且稳定。2023年10月以来连续27个月每月分红，且每次分红金额相对稳定。退休后可以把它的分红设置为现金分红，每个月都能拿到一笔额外收入，补充养老期间的生活费，减轻资金压力。

三是管理团队稳定，跟踪误差小。现任基金经理柳军任职超6年，对红利低波策略理解深刻，团队运作稳定。年化跟踪误差仅1.43%，能精准复制指数表现，避免因经理操作失误导致亏损。

三、2只基金怎么组合定投

作为养老贮备投资，最忌一次性满仓，容易因市场大跌心态崩盘。因此这两只基金均计划采用定投方式布局，既能淡化择时，又能摊平成本，长期坚持收益更可观。具体操作如下：

1. 核心配置比例：6:4

每月可投资金额的60%投向南方红利低波50，用于追求长期增值，依托南方红利低波50的高收益特性增厚资产储备；40%投向华泰柏瑞红利低波，侧重稳健兜底，借助华泰柏瑞红利低波的稳定性平滑净值波动，从而实现收益与安全的兼顾。投资期一直持续到退休领取退休金为止，期间采用红利再投资方式，不断增加基金份额，实现复利积累。待退休后，将分红方式调整为现金分红，按月获取稳定现金流，用于覆盖基本生活开支，形成“基金分红+退休金”双收入模式，增强养老保障。

2. 具体定投设置

① 定投周期：每月固定一天扣款（建议发薪日后3天），养成强制储蓄习惯，避免因资金周转中断定投。

② 分红设置：投资期两只基金均选择“分红再投资”，将分红用来增加基金份额，享受复利效应，让收益滚雪球；临近退休根据养老金替代缺口，将其中一只或两只基金调整为现金分红，灵活适配需求。

③ 智能定投：如果所用基金投资软件支持且每月都有足够的闲置资金，可采用“低位多买、高位少买”的智能定投。将月投资额度与基金跟踪的红利指数估值或基金净值挂钩，低估时多投，高估时少头。例如：估值低于30%，定投金额增至原来的1.5倍；高于85%时，减至0.5倍，低位多捡筹码、高位少站岗，进一步提升收益。

3. 买入时机选择

不用刻意择时！定投的核心就是“淡化择时”，每月按时扣款即可。若手里有一笔闲置资金准备追加投资，也不建议一次性投入，可分3-6个月逢低分批建仓，进一步降低风险。

四、常见疑问解答：

Q1：两只都是红利低波基金，会有风格集中风险吗？

A：不会。虽同属红利低波风格，但筛选标的和行业分布有差异：008163聚焦大盘股，银行股占比更高；007466覆盖股票范围更广，行业分布更分散。两者组合反而能进一步分散风险，且红利低波风格本身稳健，长期适配市场规律。

Q2：长期持有5年以上，中间需要调整吗？

A：无需频繁调整。只要基金核心要素（规模未大幅萎缩、基金经理未变动、投资策略未调整）不变，坚持定投即可。建议每年年底复盘，若某只基金仓位因净值波动偏离预设比例（如008163从60%涨到70%），再调回6:4比例。

Q3：除了这两只，还需要配置其他基金吗？

A：可根据风险承受能力补充。想更稳健，可配置20%-30%债券基金降低波动；资金充裕的话，可少量配置宽基指数基金增加收益弹性。但这两只可作为权益类投资核心，无需过度分散。

Q4：基金分红从净值里扣，会不会亏本金？

A：不算亏损。分红是把基金净值的一部分转化为现金或新增份额，总资产不变。长期来看，真正影响收益的是净值增长，分红只是额外现金流补充，不用纠结“是否吃亏”。

五、风险提示

郑重提醒：本文发表的观点仅代表个人的思考和记录，不构成投资建议。基金定投虽能摊平风险，但基金投资不保本，存在存在市场波动、政策调整、风格轮动等风险。请勿盲目跟风投资，务必结合自身财务状况、风险承受能力理性决策，所有投资行为责任自负。

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作者：微信文章