为什么越来越多有钱人,用「贷款」买香港保险?

愿为素心人

|2025 NO.3Hello 这里是Aimee.
这几年，一个现象越来越明显：真正有钱的人，反而越来越少用“全款”。

买房可以按揭，

做企业要用杠杆，

而在资产配置里，连保险，也开始被当成一种“可融资的长期资产”。

尤其是在香港保险里，

保费融资已经不是什么新鲜玩法，而是一套被反复使用的结构工具。



第一站：保费融资的底层逻辑——借力打力

简单来说，保费融资就是：你出“首付”，银行出“贷款”，全款买下一份大额保单。



为什么要这么折腾？

杠杆效应： 你只需支付约 10%-20% 的保费，剩下的由银行以低息贷。

利差套利： 银行收你的贷款利息（通常是 HIBOR + 或者PRIME- ），而保司给你分红（预期 IRR 约 6.5%）

躺赢公式： 当“保司分红 > 银行利息”时，中间的差价就是你的纯利润。

这就像按揭买了一套“只会涨、不收房产税、且租金雷打不动”的香港学区房。银行是你最长情的债主，也是你赚钱的垫脚石。



第二站：市场上最能打的组合：中银人寿「薪火传承」+ 香港集友银行融资方案

为什么是这个“黄金组合”？

保费融资的精髓在于“借力打力”，但不是所有保单都经得起杠杆的考验。

中银「薪火传承」之所以被高净值人士热捧，是因为它有两张“底牌”：

1. 高保证价值： 这款产品的首日退保价值极高，这意味着银行更愿意放款。

2. 国资系背书： 中银人寿在过往多个年度的分红实现率和投资稳健度表现处于行业较高水平，因此更容易被银行纳入融资支持范围。

很多储蓄保单根本做不了保费融资，因为它们的首日现价太低，银行看不上。能做融资的，都是保司里的“尖子生”。

集友银行方案的“清爽”特质。

这次集友银行推出的融资方案，真的可以用“友好”来形容：

1、零留置： 很多银行要求你先存 100 万港币买理财才给贷款，集友不需要资金留存，开户也没有存款额要求 。

2、贷款金额高： 最高贷款比例达到95%。

3、资产证明：并不只局限于香港资产证明，内地也可。

4、极速办： 当天投保、当天银行签约。



第三站：硬核测算——14万美金如何撬动“摇钱树”？

我们以配置一张总保费 100 万美元 的中银「薪火传承」保单为例：



1、优惠后总保费： 约 90 万美元 。

2、银行贷款： 融资保单首日退保价值的 95%，约 76.7 万美元。

3、自付首期（首付）： 仅需约 14 万美元 。

4、低息借钱： 贷款利率仅为 P - 1.7%（目前约 3.55%）。

5、最终收益： 假设分红实现率 100%，5年后退保，还掉银行贷款，净利润约 8.2 万美元 。平均年化11.79%。

同时，Aimee插入一个视频，进行压力测试。



结语：Aimee 风险提示

做杠杆，Aimee 必须毒舌几句：

这个产品并不是没有风险。

1、利息波动： 虽然目前处于降息周期，但如果 HIBOR 或者PRIME RATE异常飙升，套利空间会收窄 。

2、红利实现率： 选产品不要只看 PPT，要查保司的分红实现率成绩单。如果分红实现率太低，会影响我们的收益。

世界很乱，但我们的计划可以很稳。

保费融资是保险的“进阶版”，它优于一般理财的收益，但波动性远低于股票。保费融资不是捷径，而是一种对时间、资产和负债都非常诚实的安排方式。

【声明】本文仅个人观点，不构成投资建议！本站内容数据和资料来源香港各大保险公司、银行、入境处等官网，内容仅为个人研究、探讨，不做任何专业性建议、邀约、销售等。您的投保、银行开户等决定，建议咨询专业人士。

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