为啥中产减持房产,扎堆购买香港保险?

寒郁轩良

    当下，房价阴跌、利率下行、赚钱难度增加，迫使曾经追求高收益的我们重新审视“稳健”的价值。

   “以前觉得保险是智商税，现在却成了我资产配置的压舱石。” 一位刚从香港投保回来的北京互联网公司高管如此感慨。

   曾经在经济高速增长期，保险在投资清单上排名靠后。“以前朋友们聚会，聊的是买房、炒股、买基金，现在话题变成了你买了哪家香港保险。”一位深圳的金融从业者表示。

     “我卖掉了天津的一套投资房，虽然比最高点跌了20%，但把资金转入香港美元保单后，心里反而踏实了。”一位在北京工作的企业中层管理者表示。他选择的储蓄保险演示长期复利收益可达5.5%-6%。

    一些中产家庭开始重新配置资产结构，降低房地产比重，只保留自住房产，将投资性房产转化为金融资产。这一转变背后是对资产流动性和安全性的重新考量。

减持房产的核心原因



1. 房地产投资逻辑逆转

过去20年"买房必赚"的预期被打破。2025年数据显示，全国百城二手房价格累计下跌7.46%，部分二三线城市跌幅超10%。房产从"增值资产"变为"流动性陷阱"—持有成本高（物业费、房贷利息）、变现周期长（挂牌量激增，成交周期拉长）、未来增值预期不明朗。中产持有的多套投资性房产，从"压舱石"变成了"烫手山芋"。

2. 资产流动性需求上升

中年家庭面临的子女教育、父母养老、住院医疗等刚性支出压力增大，对资产流动性要求提高。房产变现周期长（通常3-6个月甚至更长），难以应对突发大额支出需求。相比之下，金融资产（包括保险）的流动性更强，部分产品支持保单贷款或短期退保（尽管有损失），更符合"应急储备"需求。

转向香港保险的原因

1.多元性：全球布局资产，打破地域限制的分散配置

香港储蓄分红险，整合了储蓄、投资与保障三重功能，特别适合教育资金储备、养老规划或资产代际传承场景。其投资范围不局限于单一市场，可在全球范围内统筹分配资金，覆盖股票、债券、房地产等多种资产类型。对于普通人难以直接参与的海外优质资产，可借助香港保险产品间接投资；随着时间推移，保单红利、保额或现金价值会逐步增长，在一定程度上有助于抵御通货膨胀影响。

2. 收益比较优势明显

在利率下行周期中，内地银行存款利率、理财产品收益率持续走低（一年期定期存款利率首次跌破1%，3年期大额存单利率降至1.55%左右，5年期取消），而香港储蓄险的长期预期复利可达6%-6.5%（非保证部分），且部分产品有保证收益。对于有长期资金规划（教育、养老）需求的中产，这种收益差在复利效应下会被放大。

3.家族财务传承

可以通过更换保单持有人，确认保单暂托人，更换受保人，让家族财富不断延续

4.保持持续的现金流：

可以按自己意愿，自订提现时间，提现金额和按月或者按年给付方式，持续提供稳定的现金流。



5.保单分拆

可以避免不同货币汇率损失，同时可以提前规避遗产纠纷问题。

6.隐私性：借助管辖权差异，实现资产与信息保全

相较于内地保险，香港保险利用两地管辖权的差异，在资产隔离与隐私保护上更具优势。

7.税收免税：

香港保险的收益（如分红、理赔金）免征个人所得税和遗产税。

结论：

中年中产（35-55岁）正处于"上有老下有小"的阶段，教育、养老、医疗等刚性支出压力最大，对资产流动性和确定性需求最高。减持流动性差的房产、增配相对灵活的保险产品， 本质上是中产阶层对"安全感"定义的转变：从"拥有多套房产"的实物资产安全感，转向"现金流稳定、资产分散、风险可控"的金融安全感。

作者：微信文章