极简投资:布局全球股指基金,八支精选指数全分析

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锦言

普通人的投资要尽可能的简单一点，尽可能的“抓大放小”，指数基金其实是一个很好的选择。

以QDII为例，其主要目的地是美国和香港，这些地方有‍‍成熟的市场，市场有效度高，主动管理型基金很难占到太多便宜，长期来看收益更靠谱。‍‍

再惯例地说一下，本文仅供参考，投资需谨慎哟。

先说说结论，选取了美国、香港两大市场最主要的，比较后表现最好、最稳定的8只：

场内版（点击可放大）



场内购买提示：

由于场内交易实际上是卖给别的投资者，如果你的资金量比较大，记得关注一下成交量，防止卖不出去。

场外版（点击可放大）



场外购买提示：

大成纳指100这只基金规模非常小，相对而言被清盘的可能性较大。不过QDII正热，估计不会被清盘；清盘只是帮你强制卖出，不是吞了你的钱啦。

场内和场外的差别，你需要知道这些

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为什么我更喜欢大指数基金

先说说为什么我更推荐投资QDII的指数基金，且更推荐综合指数。

首先，我一直说普通人的投资应该简单一点，尽可能要“抓大放小”。放到海外资产配置上面，我们也应该尽可能先考虑发达的大市场。

目前QDII主要的目的地是美国和香港这些发达市场，也是这个道理。

往往越是成熟的市场，市场越有效，主动管理型基金很难占到太多便宜，长期来看反而指数型基金的收益更靠谱。

最典型的例子是美国，从多年的历史数据上看，指数型基金的长期年化一直跑赢大多数的主动型基金。

这也是为什么巴菲特在不同场合都向普通投资者安利投指数的原因。

其次，指数基金的投资逻辑相对更简单。只要看好大方向，选择能反映我们投资偏好的标的指数，然后定期检查一下基金经理追踪指数追的够不够紧，有没有跑丢就行了。

尤其是我们通过国内的QDII投资海外，选指数就更不用担心基金经理人生地不熟选不好标的。

除此之外，从费率上看，指数基金也比一般的主动型基金低一大截，总体来说物美价廉。

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放眼全球，QDII带我们去哪里？

目前来看，主要的QDII投向还是美国和香港，当然也有少量的德国、金砖四国等小众主题。我们一个一个看。

1）美国

首选综合大指数，但是要注意美股在阶段性高点。

即使不考虑人民币贬值的，作为海外资产配置的首选，我也会首选美国。

‍‍‍先说说综合指数：‍‍‍

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继续念一遍——抓大放小~~普通人（90%的人）就买最大的综合指数就够了。

目前能够购买的美股综合指数QDII主要包含：

标普500（大盘股）

标普100（在标普500再精选出100只）

纳指100（精选小盘股，高科技股领军）

一共也只有6只基金可买了：



（数据来源：天天基金，数据截至20161122）

想做资产配置的小伙伴，可以搭配着买点标普500和纳指100。整体来看，有股票账户的建议买蓝色的两只，想在场外买的可以选择红色的两只。

哈哈，是不是刚好可以做极简投资组合呢？

重点来啦！我要提示下风险了：现在美股整体创出了历史新高，能否延续涨势要打问号。

美国现在的经济形势却称不上欣欣向荣。尤其是川普上台后，还存在很大的不确定性。

如果想做海外资产配置，美股很难不考虑。但普通人，咱还是分批投入，一点一点屯起来吧。

‍‍‍

再说说标普各类主题指数：‍‍‍

没有金刚钻，不揽瓷器活。

作为非常成熟的美国市场，还有一些标普主题指数基金，比如能源、消费、医疗之类的，很多也不能买了。

还能买的基金包括华宝标普美国消费人民币和易方达标普全球高端消费品指数增强。后者今年涨得不错，主要因为石油上涨。

它们和咱们国家的主题基金也差不多，不过投资范围更广泛。

给大家看个图，估计肯定眼花了吧……


（数据来源：Bloomberg ）

近10年，各大标普主题指数上蹿下跳。

想从这类指数基金中赚钱，你得对海外某个行业非常熟悉。咱一般人，建议先不凑热闹了……

2）香港

低估值是最大投资逻辑

投资香港的逻辑一直以来都很简单 ——就是低估值。

多年以来，香港都是投资者眼中的“价值洼地”，尤其经历了去年的股灾之后，香港也受到不小影响，目前的估值更是仍然处在低位。

国内同时在A股和H股上市的企业，H股的股价往往表现为对A股的折价。现在有越来越多的大陆资金流向香港。一部分也受到“沪港深"投资通道的陆续开通。

香港市场的QDII上主要投向3个指数：

恒生指数（最有名，反映香港市场整体表现）；

恒生中国企业指数（追踪一篮子在香港上市的内地著名企业，想四大行的H股，万科之类的）

恒生综合指数（目前按照市值，拆成了大中小三个子指数）

按照这几个主要指数把目前架上的QDII筛选一遍，去掉一些有明显业绩缺陷的基金，可以得到下面这个列表：



从表现上看，投资于同一指数的基金表现都很接近，不用太纠结。

综合考虑基金公司、基金成立时间及规模，有股票账户的小伙伴，建议买蓝色的两只，想在场外买的可以选择红色的两只。

3）欧洲（德国）

只能说，表现非常一般

从全球资产配置的角度，欧洲也是重要大陆，但经济实在不景气……

这唯一一只相关基金——华安德国30(DAX)ETF，近两年的表现是 -3.79%，实在鸡肋。

对了，早在它发行时就科普过，传送门：

http://jane7.com/forum.php？mod=viewthread&tid=6901&highlight=%BC%F2%D7%B0%D0%C2%CE%C5

4）金砖四国

最近半年涨得很好，但上蹿下跳，有点尴尬

这只叫招商标普金砖四国半年涨了17.82%，好厉害的样子！再一看前十大持仓，咦，20%的仓位是阿里和腾讯？

忍不住带着吃瓜群众+求财若渴的心八卦了下：

首先，金砖四国的概念都不流行了。原因么……部分国家没那么风光了。

还有，都说还是抓大放小了，真的有必要分散到这个金砖四国吗？

再看了下仓位配置，中国的配置最多，达到40%。除了阿里和腾讯，建设银行、平安集团也在前十大持仓中。我们真的需要靠这个主题的基金帮我们配置中概股和一些中国股票？

恩，还是很多疑虑啦。

5）海外中国互联网指数

表现上蹿下跳

都说阿里腾讯这些互联网公司好，可是国内买不到，要不通过QDII买怎么样？还真有一只——交银施罗德中证海外中国互联网指数QDII。

不过，这只基金和金砖四国走势很像，上蹿下跳：近1个月跌了7.94%，近半年却涨了12.47%。

感觉是无法承受之波动啊。

哎，本来想写得轻快活泼的，有变成了比压缩饼干还干的干货……

不过，我这个强迫症总算把各类股指都盘点了个遍，踏实~~~

呼呼~下周还要继续前进。

小锦鲤转发自： 简七理财

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作者：鲤财