年化 6% 的香港保险,真的靠谱吗?

我放心你带套猛

最早听说香港保险，是几年前一位前同事在朋友圈晒投保照片。当时只觉得新鲜——买保险为什么要特地飞去香港？后来又陆续从不同人身上，看到同一个选择反复出现。

一次与朋友的饭局中，对方提到自己因病获得了相当可观的理赔；再后来，这位朋友有了孩子，却始终没有在内地配置相关保险。再结合身边几位留学背景、金融从业出身的朋友，几乎不约而同地选择了香港保险。

这些人有一个共同点：认知水平高、风险意识强、并不迷信“快收益”。

真正开始系统研究香港保险，是在从业之后。也正是从那时起，才逐渐理解这场持续多年的“港险热潮”背后，究竟在解决什么问题。
一、为什么这么多人要去香港买保险？

●港险热潮并非偶然

内地居民赴港投保的高峰，出现在 2016 年，当年新单保费规模超过 700 亿港元，占香港新增保费的近一半。随后受疫情影响，跨境投保一度降温。直到 2023 年通关之后，需求快速反弹，保费规模再次接近历史高位。



如果从深圳、上海等口岸入境香港，很容易发现一个现象：保险公司的广告密度，几乎覆盖了交通动线的每一个关键节点。
那么问题来了—— 为什么有人愿意付出时间与成本，只为了去香港买一张保险？
二、无利不起早：他们真正想锁定的是什么？

过去几年，内地储蓄型保险迎来集中爆发，核心原因只有一个：利率持续下行，安全资产越来越难找。

银行定期利率下降，货币基金收益走低，而储蓄险至少还能在合同中锁定 3% 左右的长期复利，对保守型资金而言，这是一个可接受的选择。而选择香港保险的人，目标则更明确：他们希望锁定的是 6% 左右的长期复利水平。 别小看这几个百分点的差距。在长期复利面前，数字的变化是指数级的：100 万资金，10 年 ，3.43% 复利 ≈ 131 万 ，6.31% 复利 ≈ 411 万  。时间一拉长，结果几乎是“两个世界”。


三、港险收益高，是否真的站得住脚？

无论内地还是香港，储蓄型保险都可以通过公开指标来验证实际表现。

在香港，这个核心指标叫做 “总现金价值比率”，即：

「
实际现金价值 ÷ 原先演示的预期现金价值
」

通过查看多家保险公司的公开数据，可以发现一个相对稳定的规律：较新的保单，现金价值基本在 99% 左右投保时间拉长到 10 年以上，比例通常在 93%–96% 区间

这意味着什么？假设一份演示年复利为 6% 的保单，实际兑现率为 93%，那么对应的真实年化复利大约在 5.4% 左右。这个结果，仍显著高于内地同类储蓄险的长期回报水平。
四、香港保险为何能做到这一点？

答案在于 投资限制的差异。
●1️⃣ 资产配置自由度更高

香港保险公司的资金，可以配置在全球范围内的股票、债券及其他资产，且股票类资产占比限制极少。

相比之下，内地保险资金在相当长时间内，对权益类资产的配置比例有严格上限，海外资产比例也受到明显约束。
●2️⃣ 全球投资 vs 单一市场

当经济结构调整、房地产和消费承压时，企业和资本都会寻找新的增长空间。香港保险公司可以将资金配置到全球成熟市场，而内地保险资金的主要战场，仍然集中在本土资本市场。这并非优劣之分，而是制度定位不同带来的结果差异。


五、回到问题本身：年化 6% 的港险靠谱吗？

结论其实并不复杂：

6% 是长期演示目标，而非保证收益

真实落地结果，通常略低于演示值

在长期维度上，仍显著优于多数低风险资产

更重要的是，选择香港保险的人，往往并不是只看“收益数字”。他们看重的是：全球资产配置能力 ，外币资产的长期承载工具 ，更高自由度的投资结构 ，对单一经济体风险的分散


写在最后

香港保险并不是“神话”，也不是“陷阱”。它是一种高度依赖时间、制度和正确预期管理的金融工具。  如果你只想追逐短期收益，它并不适合；  如果你关注的是长期稳健、资产分散和确定性规划，它值得被认真研究。

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作者：微信文章