别再被忽悠了!想买香港保险,看这篇就够了|香港保险从0到1最全攻略:从底层逻辑到选品指南

什么大师特

大家好，我是vivienne，今天我们来聊聊香港储蓄分红险产品这么多，到底怎么选？

香港保险2025年前三季数据重磅公布！
2025年前三季全港新单总保费达2645亿港元，与2024年前三季相比，实现了55.9%的同比增长，再次刷新历史纪录！



港险市场持续火热????近年来备受内地投资者青睐，不少内地朋友专程赴港投保，香港各大保险公司的服务大厅都常常排起长队。与热度相伴相生的，是不断衍生出来的争议。
各种“香港保险是骗人的”、“第一批排队买港险的中产，已经亏到想跳海了”的言论充斥在互联网。一边是疯涨的保费规模，一边是两极分化的口碑评价，让人看得眼花缭乱的。香港保险到底是收割中产的陷阱，还是资产配置的真香选择？
其实，产品本身没有问题。

有问题的是“只吹收益，不谈风险”的夸大宣传，导致不少客户出现了预期偏差。

作为一个港险博主，我想我有责任跟大家认真拆解，理性看待。

这篇文章会比较长，我会主要从以下几个点分析：

香港储蓄分红险为什么这么火？到底安不安全

产品结构怎么拆解？

这么多保险公司和产品，怎么选？

以上三点基本涵盖了香港保险核心内容，希望能对大家有帮助。

一、香港的储蓄分红险为什么这么火？核心就三点：收益高、功能多、安全性。

1、高收益潜力，长期回报可观：一般来说，长期预期复利可6%-6.5%，远超内地2%-3.2%的水平。

与内地保险的收益差异的核心在于：投资逻辑和投资范围。

内地保险受监管约束，投资大多集中在固定收益类资产，比如人民币存款、国债这些，稳妥但收益有限，而且根据金管局的要求，境外投资占比 不超过10%，实际投资额只占总投资的2%左右，大部分资金还是留在国内进行投资。

香港保险则不一样，国际化程度高，投资策略更灵活，不仅能投股票、对冲基金、海外基金这些权益类资产，还能在全球范围内布局，既能及时赚取全球市场的红利，又能分散单一地区经济波动的风险。

以友邦为例，投资产品中债券占7成，投资范围涵盖中国内地、泰国、美国等。



其中82%的评级都是A级及以上，都是实打实的优质可靠资产。



另外再看看宏利的投资策略，较友邦更为稳健。



投资组合中定息资产占很大比例，约占总投资组合的81%，资产范围覆盖北美、欧洲及亚洲。

2、灵活功能：首先是多币种灵活转换，香港保险支持美元、港元、欧元、英镑、澳元等10种主流货币，从第1-3个保单周年日开始，每年能换一次货币，终身无限次切换。

这个功能对跨境资产规划的家庭很实用。现在的中产家庭都规划了孩子去海外留学，再在当地工作定居。这个功能就能帮助家长在孩子读书时期和工作生活以后把保单币种转换成当地货币，免去了换汇的折腾，还能规避汇率风险。

其次是可以无限次变更被保人，甚至能设候补被保人名单以及保单暂托人。

这个功能解决了保单传承的大问题。即使当前被保人意外离世，也能无缝衔接后补被保人。让保单复利增值，实现财富代际传承。

复利6%的百年增值曲线，长期下来复利的威力特别惊人。



此外还有不少贴心的设计：

类信托的领取设计：身故或退保金能按年金领取，或者按投保人的意愿分阶段、分额度领取，保障稳定现金流；避免受益人一次性拿到钱就挥霍掉。

追求高回报的选择：部分保险公司的产品支持保费融资，借助银行的资金，通过加杠杆的方式放大预期收益；

多子女的家庭最实用的功能：保单拆分，一份保单拆分成n份，把财富灵活分给多位家人，不用退保就不会有资金损耗。

3、百年保司行业沉淀+严格监管

除了收益和功能，大家最关心的就是香港保险安不安全，保险公司会不会倒闭。

香港保险业有180年历史，经历过战争、金融危机、石油危机等多个经济周期，从来没有出现过寿险公司倒闭的情况。像安盛、宏利、永明这些老牌子，集团公司旗下有全资控股的资管公司，投资经验丰富，稳健性拉满。万通的资管公司霸菱资管更是号称固收之王，我国社保基金严选。
香港有一套完备的保险监管体系，从保险公司成立、日常运作，到极端情况下的市场退出，全流程都有明确规则，形成了一张密不透风的安全网，几乎堵死了所有人为风险，最大程度保障保单持有人的权益。


二、香港保险到底是什么？产品结构怎么拆解？
大家在买香港的储蓄分红险时，一定要先有一个基础概念，6.5%的演示收益并不是保证收益。事实上，这个收益是由保证收益和非保证的红利两部分构成的。

给大家看一个计划书感受一下


保证部分写进合同，这部分都不高，复利大致在0.3%-1%之间，主要起兜底本金的作用；

非保证红利，分为两部分：复归红利、终期红利

复归红利，每年一经派发即保证，后续不管市场怎么变，这个面值都不会减少。提取的时候，面值和实际金额之间有折算率，具体看产品设计，长期来看趋近1：1。

终期红利，是收益的核心增长来源，时间越久，复利增值的空间越大，但是可回撤的，就是今年公布了终期红利金额，明年也可能会跟着市场变动调整金额。（保诚的收益波动这么大，也是由此而来）你是不是觉得，香港储蓄分红险这不就是在画饼吗？其实不是，这和我前面提到的投资逻辑相关。保险公司如果把收益都承诺为保证收益，就是做全保证，那投资就只能扎在国债、银行定存这类低风险、低收益的资产里，是达不到6.5%的演示收益水平的，那产品也就没了吸引力。有了非保证红利，保司就有了灵活操作的空间，能把部分资金投向股票、优质不动产、海外债券这些长期收益更高的资产，去博取超额回报。


So，6.5%的收益率能实现吗？我们都知道，债券的锚定收益率就是国债，目前美国10年期国债收益率稳定在4%+，企业债一般会比国债更高。


也就是说：有4%以上的债券收益托底，加上股票等高收益资产的增值，长期持有下来，6.5%的收益率是大概率能实现的，甚至是有可能更高。三、这么多保险公司和产品，怎么选？我的建议是：一、看保司的投资实力及过往的分红实现率虽然过去不等于将来，但是从过往的分红实现率能判断保险公司的投资实力以及兑现产品收益的意愿。优选资本实力雄厚、经营稳健、至少过往5年分红实现率都能保持在90%以上的公司。二、对比产品的保证收益、预期总收益（静态收益）以及现金流提取表现（动态收益）。大家选储蓄分红险，无非就两个诉求：追求稳健又相对高一些的收益、为未来养老/教育金补充现金流。不同保司的产品在这两个需求点上表现各不一样，按需匹配才能让产品真正适配自身规划。我从公司背景、偿付能力、信用评级、分红实现率等核心评价指标筛选，锁定了相对靠谱的保险公司：1、老牌国际性大保司


2、优秀的中坚力量


3、国资出海


具体怎么选产品呢？关键还是看你的需求我按照不同需求做了分类，直接说结论：1、锁定短期收益，首选立桥人寿《智选储蓄保》

一次性交清保费，叠加保险公司给的折扣：2年保证回本，持有5年，最高保证单利能达到5.01%。整存整取，5年期大额存单的完美替代。特别适合短期没有用钱计划，想稳稳实现资产增值的朋友。2、锁定前20年收益，首选宏利《宏挚传承》/《宏挚家传承》宏挚家传承的3年缴比较有优势，宏挚传承的5年缴比较有优势6年预期回本，持有9年复利达4%，14年复利飙升至5.85%，本金直接翻倍；21年复利能到6%，本金翻3倍，27年复利达到6.5%。各种提取密码里，前20年的账户剩余价值都跑赢其他产品。3、追求长线高收益，首选AXA安盛的「盛利2」和富卫的「盈聚天下2」（方框颜色越深，收益越高）


即使在不同的提取密码里，这两个产品依然表现优秀




适合手里有闲钱，短期内没有用钱需求，打算长期持有做资产增值、财富传承的朋友。4、追求稳定现金流，首选永明的「星河尊享2」


保证13年回本，长线保证收益率1%（市场最高），不管是回本速度还是保证收益，表现都很突出。2年交期，能做到交完钱当年就开始提取总交保费的5%。不管选择哪种现金流提取方式，可提取比例最高，账户预期余额的表现都是同类产品里的佼佼者。好了，各个需求的推荐产品就这些了。
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写在最后：保险产品复杂多变，需要仔细甄别。如需找我咨询香港/新加坡保险，可以扫码联系，在我专业的领域帮你少走弯路。

作者：微信文章