年金和增额寿:你的养老钱包到底该怎么选?

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对于一个中年想要考虑未来养老退休生活品质，那年金和增额寿：你的"养老钱包"到底该怎么选呢？

朋友，咱们今天聊一个扎心的话题——养老。

我知道，你现在可能才二三十岁，觉得退休这事儿离你比火星还远。但我要告诉你一个残酷的事实：时间这东西，比你前任跑得还快。等你反应过来的时候，可能已经站在退休的十字路口，手里攥着一堆选择，却不知道该往哪边走。

别担心，今天我就用你能听懂的人话，把年金和增额寿这两个"养老神器"掰开了、揉碎了讲给你听。保证不枯燥、不催眠、不讲那些让你头疼的专业术语。

一、先搞懂一个核心问题：你要的是"资产"还是"现金流"？

这个问题，诺贝尔奖得主罗伯特·莫顿早就点透了：一个人晚年的生活质量由现金流决定，而非资产的规模决定。

啥意思？我给你打个比方。假设你退休时有500万存款，听着挺多对吧？但这500万是"资产"。如果你每个月花2万，一年24万，算上通货膨胀，可能不到20年就见底了。而且最可怕的不是钱花完，而是你不知道钱什么时候会花完。这种"不知道明天还有没有饭吃"的焦虑，才是晚年生活质量的杀手。



但如果你每个月固定到账2万块，活多久领多久，这就是"现金流"。哪怕你活到120岁，下个月的钱照样准时到账。这种安全感，是资产给不了的。



年金和增额寿，本质上都是在帮你解决"现金流"的问题。但它们的手法不一样，咱们一个个来说。



二、年金：你的"终身饭票"

年金这东西，说白了就是你和保险公司的一场对赌。



你一次性或者分期交一笔钱给保险公司，约定从某个时间开始（比如60岁），保险公司每个月给你打钱，直到你去世。如果你活得久，保险公司亏钱；如果你走得早，保险公司赚钱。



听起来像不像在赌命？没错，但这场赌局对你有利。

为什么？因为保险公司是拿成千上万人的数据在算概率。对个体来说，你可能觉得自己活不了那么久，但从统计学的角度，总有一部分人会长寿，而且这部分人恰恰是买年金最划算的人。万一你就是那个长寿的幸运儿呢？



年金最大的优点是确定性。你不需要操心投资涨跌，不需要担心市场波动，每个月的钱雷打不动到账。这种"躺平式养老"，适合那些不想操心、只求安稳的人。



但年金也有缺点。最大的坑是流动性差。你把钱交进去，基本上就锁死了。如果急用钱想提前取出来？不好意思，损失可能让你肉疼。而且年金的收益率通常不算高，别指望靠它暴富，它就是图个稳。



三、增额寿：你的"复利小金库"

说完年金，咱们再来聊聊增额终身寿险。这名字听起来有点唬人，但其实逻辑很简单。



增额寿=寿险+储蓄账户。

它首先是一份寿险，人走了赔一笔钱。但更重要的是，它的"现金价值"会每年按照固定利率复利增长（现在一般是3%左右）。你可以把它理解为一个锁定利率的储蓄罐，而且这个利率是写进合同的，不管未来市场利率降到多低，你的收益都不会变。



增额寿的玩法很灵活。你可以通过"减保"的方式，随时从账户里取钱出来。想60岁开始每年取5万养老？可以。想65岁一次性取一大笔去旅游？也可以。甚至急用钱的时候，还可以拿保单去贷款。

这种灵活性，是年金比不了的。

但增额寿也有它的软肋。它的前期收益很低，前几年的现金价值可能还没你交的钱多。如果你买了没几年就想退保，铁定亏钱。而且复利虽然香，但需要时间发酵。如果你已经四五十岁了，留给复利增长的时间不多，效果会打折扣。



四、单生命还是联合生存？这是个送命题

好，现在假设你已经决定要买年金了，一个新的问题又来了：你是一个人领，还是和配偶一起领？



这就是"单生命生存年金"和"联合最后生存者年金"的区别。



单生命年金：只有你活着的时候领钱，你走了，钱就停了。优点是每个月领得多，缺点是如果你比配偶先走，TA就断了收入来源。



联合生存年金：你和配偶只要还有一个人活着，就能继续领钱。我们都知道男士大概率寿命要低于女士，联合生存年金优点是保障更全面，缺点是每个月领得少，因为保险公司要承担两个人长寿的风险。



怎么选？这里有个神操作：

假设联合生存年金每月给你8000块，单生命年金每月给你10000块，差额是2000块。你可以买单生命年金+一份定期寿险，用这多出来的2000块给配偶买份寿险。万一你先走了，寿险的赔付金足够让配偶继续生活，而且总收益可能比直接买联合生存年金更高。



当然，这个方案的前提是你得算清楚账，而且得确保自己真的会用差额去买寿险，而不是拿去买包买表。



五、保单到底是"资产"还是"现金流"？

回到开头莫顿的那个问题。保单作为现金流提供者，特点是稳定、持续、可预期。它不会因为你投资失败而缩水，不会因为市场崩盘而归零，只要人活着，钱就不断。



但如果保单以资产的形式存在呢？它的特点是锁定利率、复利增值、灵活支取。你可以把它当成一个保本保息的理财账户，急用钱的时候还能变现。



那是不是所有保单都是资产？

答案是：不一定。

纯消费型保险（比如一年期的意外险、医疗险），你交的钱花出去就没了，没有现金价值，这不算资产。但年金险、增额寿这类有现金价值的保单，确实可以算作你的金融资产，甚至在某些情况下可以用来贷款、传承、避税。



六、终极建议：别把所有鸡蛋放一个篮子

说了这么多，你可能还是纠结：我到底该买年金还是增额寿？

我的建议是：小孩子才做选择，成年人全都要。

你可以把资金分成两部分。一部分买年金，确保退休后有一份终身稳定的现金流，解决"活太久没钱花"的焦虑。另一部分买增额寿，作为灵活的备用金，应对突发的大额支出，或者作为资产传承给下一代。



当然，具体比例要根据你的年龄、收入、家庭情况来定。年轻人可以侧重增额寿，让复利多滚几年；临近退休的人更适合年金，锁定退休后的基本生活。



最后送你一句话：养老规划最好的时间是十年前，其次是现在。 别等到退休前一刻才慌慌张张做决定，那时候你的选择空间会小很多。

现在，放下手机，去算算你的养老金缺口吧。算完了，你可能会回来感谢我的。

（全文完，但你的养老规划才刚刚开始。）



作者：微信文章