别等税局找上门!有境外账户/香港保险的赶紧看→

愿为素心人

每年到年底，其实都会出现一个很有意思的现象。平时聊资产配置，大家更关心赚没赚钱，但一旦开始做年底盘点，问题就会突然变得非常现实，比如账户分布合不合理、有没有过度集中在人民币资产、境外账户会不会有“后遗症”。尤其是这两年，身边陆续有人收到税务部门的沟通电话，问的正好都是境外账户、港美股收益、海外利息这些事，很多人才第一次意识到：原来自己不是不懂投资，而是不懂规则。也正因为这样，最近被问得最多的两个问题其实非常直接：第一，港股、美股赚的钱是不是都要交 20% 的税；第二，已经买了或者准备买的香港保险，会不会哪天突然被追税。今天这篇，我们就不讲复杂条文，用尽量直白的方式，把事情一层一层捋清楚。

PART 01

CRS 到底在干嘛？它不是来收税的

先说 CRS，因为这是所有焦虑的源头。很多人一听 CRS，就下意识觉得是“全球征税”“秋后算账”，但说实话，这种理解并不准确。CRS 的本质其实只有一句话：它负责把信息“看见”，不负责决定你要不要交税。举个最简单的例子，如果你是中国税务居民，但在香港或者海外开了证券账户、银行账户，金融机构每年会把你的账户信息做一个汇总，比如年末余额是多少、这一年有没有分红或利息，然后通过税务机关交换给中国税务部门。这个过程，早在 2018 年就已经开始了，只是这两年执行力度明显加强。


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关键点在于，CRS 本身并不会告诉税务部门你“应该交多少钱”，它只是让税务部门知道你“有哪些资产”。至于要不要交税、交多少，最终还是回到中国自己的个人所得税法来判断。


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PART 02

港股、美股到底怎么交税？不是你想的那样“一刀切”

说到港美股，很多人的第一反应是：“是不是只要赚了钱，就要按 20% 交税？”其实并不是。境外投资收益，在税务上至少要拆成两种情况来看。第一种，是大家最关心的股票买卖差价，也就是低买高卖赚的钱。就目前的实际执行情况而言，个人通过港股、美股交易产生的转让所得，并没有被普遍实际征收个人所得税。这也是为什么你看到的大部分补税案例，重点都不在“炒股赚了多少钱”，而是在分红、利息这些项目上。第二种，才是目前真正的监管重点，也就是股息、红利和利息收入。比如美股分红、港股派息、境外基金分红、境外债券利息，以及海外银行存款利息，这些在税法里都属于“利息、股息、红利所得”，适用的名义税率是 20%。


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不过，这里有一个非常容易被忽略的现实情况，那就是税收协定和预扣税。以美股为例，很多投资者在收到分红之前，美国已经先行扣过一部分税款。在中国申报时，这部分已缴税额是可以抵扣的，最终补缴的往往只是差额，而不是再交一遍 20%。港股在中港税收协定框架下，部分股息的实际税负甚至更低。再举一个更贴近现实的例子：假设你一年里港股赚了 50 万，美股亏了 30 万，年度合并下来，整体是赚 20 万，那么税务上是允许年度盈亏相抵的，并不是只盯着赚钱的那一笔让你交税。但如果你当年股票整体是亏的，却收到了 10 万分红，那这 10 万分红依然要单独按规定申报，这一点很多人之前并不清楚。

PART 03

那香港保险呢？为什么大家总觉得它“更危险”

说到香港保险，误解反而更多。很多人听说“CRS 会申报保险现金价值”，就直接下结论：那香港保险肯定要交税了。这个逻辑，其实中间跳过了好几步。先说一个大家容易接受的事实：不管是内地保险还是香港保险，保费支出一般都不能用来抵扣个人所得税，这一点不存在差异。真正的关键在于两块。第一块，是理赔。按照现行个人所得税法，保险赔款属于免税项目，这一点非常明确，不管是重疾理赔、身故赔偿还是意外医疗赔付，都不需要交个税，这个结论在内地和香港保险上是完全一致的。


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第二块，才是大家讨论最多的储蓄分红险。站在现行法律和税务实践的角度，香港储蓄分红险的分红收益和现金价值提取，目前并没有被明确纳入应税范围。原因也很简单，这类收益在法律属性上属于保险合同项下的权益，而不是股权分红或债权利息，税法中也没有对应的征税条款。


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即便用一个更保守的假设来看，假如未来真的对分红部分征税，我们用实际测算就会发现，长期来看，香港储蓄险在税后到手金额上，依然明显高于同类内地产品。换句话说，它的优势从来不是“不交税”，而是在合理规则内，长期复利基数更高。

PART 04

为什么现在反而更需要把这些事弄明白

过去很多人配置海外资产，说白了是抱着一点模糊预期，觉得“看不见就安全”。但 CRS 之后，这种逻辑已经行不通了。现在真正重要的，不是资产在不在海外，而是账能不能说清楚，逻辑是不是合规。你会发现一个很现实的变化：真正被补税、被追责的，几乎都不是因为“投资海外”，而是因为没有申报、解释不清、或者抱着侥幸心理。反过来，那些结构清楚、资料齐全、逻辑自洽的人，反而没有什么实质风险。

PART 05

写在最后

如果用一句话来总结，其实就是：CRS 不是来吓人的，它只是逼着大家把事情做对。港股、美股也好，香港保险也好，本质都不是问题，问题在于你是否理解规则、是否在规则内使用工具。年底做一次资产盘点，把境外账户和保险的税务逻辑真正搞清楚，你会发现，焦虑会少很多。主动了解税收规则，通过合法渠道优化投资结构 —— 这或许是应对全球征税时代的最稳妥策略。


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在一个不确定性越来越高的时代，真正让人安心的，从来不是“藏得住”，而是“站得住”。
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作者：微信文章