香港保险1-3年短期交费产品终极测评:谁才是真正的收益王者?

侬去斯

近年来香港的储蓄险，以IRR5%-6.5%的复利获得中高净值家庭的青睐。面对众多1-3年短期缴费的储蓄险，到底该怎么选呢？

C姐将带你深入拆解当前热门的短期港险产品，并从多个维度展开全面横向对比。在这篇测评里，你将看清：

哪款产品回本速度真正领先？

谁的长期收益更稳、更具底气？

哪些产品的“预期收益”可能藏着不易察觉的陷阱？

答案都在这里，一篇看懂，选对不踩坑。

01.

静态收益深度解析

我们以0岁男宝为例，总保费30万美金，缴费方式对应不同年期：1年期产品一次性缴清30万美金，2年期产品分2年缴、每年15万美金，3年期产品分3年缴、每年10万美金。

首先从保证收益维度，带大家看清1/2/3年期各产品的真实表现：

1、1年期产品对比（含友邦「环宇盈活」「盈御3」、安盛「尊尚盈家2」、富卫「盈聚天下」、宏利「宏挚传承」「宏浚传承」、保诚「世誉财富」）



第10-30年保证收益排名如下：







综上可见，宏浚传承在第10年、20年、30年的保证收益均大幅领先其他产品，它的优势源于其新增的保证现金派发机制，分别是在第5/10/15/20年派发，4次总共派发总保费的50%。这笔可灵活支配的“现金储备”，既能留存保单内复利增值，也可随时提取使用。但因为宏浚传承的保证收益占比较高，所以其投资在固收类的资产占比也会较其它同类型的产品更高，自然投资到权益类博取高收益的这部分资产占比相对较低，导致后期整体总预期收益平平。但是如果希望追更高保证收益、风险偏好较低的客户，宏浚传承是不错的选择。

2、2年期产品对比（含国寿「傲珑盛世」、周大福「匠心传承2」、富卫「盈聚天下」「盈聚天下2」（升级款）、忠意「启航创富（卓越版）」、宏利「宏挚传承」「宏浚传承」、永明「万年青星河尊享II」、万通「富饶千秋」）



第10-30年保证收益排名如下：







综上可见，在保证收益方面，宏浚传承凭借“保证现金派发”机制持续稳居第一，永明「万年青星河尊享II」的保证收益表现同样亮眼。值得注意的是，富卫「盈聚天下2」相较于旧版「盈聚天下」，预期收益虽有大幅提升，但保证收益部分相对欠佳。

3、3年期产品对比（含友邦「盈御3」、富卫「盈聚天下」、宏利「宏挚传承」、保诚「信守明天」）



第10-30年保证收益排名如下：







这4款产品中，保单第10年，富卫「盈聚天下」和保诚「信守明天」是的保证收益相对亮眼的，到保单第20年和30年，保诚「信守明天」是领先于另外三款的。但由于保诚之前的储蓄险产品隽升系列的分红实现率太差，保诚为了重振市场信心，在「信守明天」里面增加了保证部分的收益，但市场是否买单，还有待考察。毕竟香港老牌的另外几家公司，像友邦、安盛和宏利，其盈利的稳定，分红的稳定，给能给到客户在这个不稳定的大环境更多的投资信心。

看完保证收益部分，每个产品的预期总收益又是怎样的？分红储蓄险的收益主要分为两部分，保证收益和非保证的分红部分，目前市面上的储蓄险产品，非保证的分钟占比远远高于保证收益部分。所以最终能拿到手多少钱，完全取决于保险公司的战略资产配置策略（决定了长期固定收益类资产和权益类资产各占多少比例），以及保险公司的资管能力（战术上动态调整资产配置的能力）。

通常，香港的保险公司会把资金投到两类资产上：

第一，固定收益类资产，比如政府债券、公司债券和其他一些固定收益的品类；

第二，权益类资产，比如股票、房地产、私募股权、对冲基金等其他普通投资人较难分析投资的另类投资。

固收类的资产投资就为客户的保单进行了很好的兜底，只要不过早退保，本金是不不会损失的；权益类的资产，就会利用香港独特的优势，做一些全球化的、多元化资产配置，从而可以取博取一些高收益。



单一资产或地区在不同年份的表现波动极大。如果投资者将全部资金集中于某一类资产或某一个地区，一旦该资产或地区遭遇不利因素，如经济衰退、政策调整、地缘政治冲突等，投资组合将面临巨大损失。香港保险进行全球化资产配置则能有效分散这种风险。通过将资金分散到不同国家、不同类型的资产中，如股票、债券、现金等，可以降低单一资产波动对整体组合的影响。例如，在某一年亚洲股票表现不佳时，成熟市场的债券或新兴市场的某些资产可能表现良好，从而平衡投资组合的整体收益。

此外，不同国家和地区处于不同的经济发展周期，其资产的增长潜力和市场机会也各不相同。全球化资产配置使投资者能够捕捉到全球范围内的投资机会，分享不同地区经济增长的红利。

全球化资产配置是投资者在复杂多变的经济环境中实现风险与收益平衡的有效策略，它能让投资组合更加稳健、更具韧性，帮助投资者穿越经济的迷雾，实现长期的财富增长。香港保险可投资地域、可投资标的的多样化，也让香港保险能长期取的高收益成为了可能。

接下来我们回到产品的总预期收益上的对比上来：

（1）1年期产品实际回报表现



????友邦「环宇盈活」：第5年预期回本，第16年保证回本，不提取状态下：

10年，49万多，IRR5.11%

20年，97万多，IRR6.08%

30年，198万多，IRR6.50%

????友邦「盈御3」：第5年预期回本，第16年保证回本，不提取状态下：

10年，46万多，IRR4.45%

20年，91万多，IRR5.71%

30年，172万多，IRR6.01%

????安盛「尊尚盈家2」：第4年预期回本，第5年保证回本，不提取状态下：

10年，46万多，IRR4.45%

20年，87万多，IRR5.51%

30年，163万多，IRR5.82%

????富卫「盈聚天下」：第4年预期回本，第11年保证回本，不提取状态下：

10年，45万多，IRR4.35%

20年，96万多，IRR6.00%

30年，198万多，IRR6.50%

????宏利「宏挚传承」：第3年预期回本，第17年保证回本，不提取状态下：

10年，46万多，IRR4.40%

20年，94万多，IRR5.91%

30年，189万多，IRR6.34%

????宏利「宏浚传承」：第4年预期回本，第10年保证回本，不提取状态下：

10年，44万多，IRR4.02%

20年，79万多，IRR5.00%

30年，137万多，IRR5.20%

????保诚「世誉财富」：第4年预期回本，第9年保证回本，不提取状态下：

10年，49万多，IRR5.03%

20年，96万多，IRR6.02%

30年，179万多，IRR6.15%

（2）2年期产品实际回报表现



????国寿「傲珑盛世」：第6年预期回本，第18年保证回本，不提取状态下：

10年，43万多，IRR4.02%

20年，90万多，IRR5.83%

30年，186万多，IRR6.38%

此前，国寿海外推出的「傲珑盛世」，旨在替代此前以美式现金分红为亮点的「傲珑创富」。但「傲珑盛世」采用英式保额分红，分红部分将继续参与下一年度投资，这类似基金分红的红利再投资模式，长期来看，保单份额与收益会持续复利增长。

不过这也意味着，收益的“确定性”有所降低，更依赖保险公司的长期投资表现。此外，「傲珑盛世」的复归红利与终期红利存在绑定关系，提取复归红利时会同步带走部分终期红利，管理难度较以往有所增加。

????周大福「匠心传承2」：第5年预期回本，第13年保证回本，不提取状态下：

10年，44万多，IRR4.18%

20年，90万多，IRR5.85%

30年，179万多，IRR6.25%

????富卫「盈聚天下」：第5年预期回本，第13年保证回本，不提取状态下：

10年，43万多，IRR3.98%

20年，90万多，IRR5.85%

30年，184万多，IRR6.35%

????富卫「盈聚天下2」：第5年预期回本，第16年保证回本，不提取状态下：

10年，44万多，IRR4.30%

20年，94万多，IRR6.08%

30年，192万多，IRR6.50%

????忠意「启航创富（卓越版）」：第4年预期回本，第14年保证回本，不提取状态下：

10年，46万多，IRR4.81%

20年，95万多，IRR6.13%

30年，176万多，IRR6.19%

????宏利「宏挚传承」：第5年预期回本，第17年保证回本，不提取状态下：

10年，45万多，IRR4.38%

20年，91万多，IRR5.90%

30年，176万多，IRR6.18%

????宏利「宏浚传承」：第5年预期回本，第17年保证回本，不提取状态下：

10年，36万多，IRR2.22%

20年，69万多，IRR4.39%

30年，119万多，IRR4.80%

????永明「万年青星河尊享II」：第6年预期回本，第13年保证回本，不提取状态下：

10年，43万多，IRR4.00%

20年，93万多，IRR6.00%

30年，184万多，IRR6.35%

????万通「富饶千秋」：第6年预期回本，第13年保证回本，不提取状态下：

10年，44万多，IRR4.19%

20年，93万多，IRR6.00%

30年，182万多，IRR6.31%

（3）3年期产品实际回报表现



????友邦「盈御3」：第7年预期回本，第17年保证回本，不提取状态下：

10年，39万多，IRR3.05%，

20年，86万多，IRR5.73%

30年，167万多，IRR6.11%

????富卫「盈聚天下」：第6年预期回本，第13年保证回本，不提取状态下：

10年，41万多，IRR3.80%，

20年，87万多，IRR5.81%

30年，177万多，IRR6.32%

????宏利「宏挚传承」：第5年预期回本，第18年保证回本，不提取状态下：

10年，40万多，IRR3.45%，

20年，87万多，IRR5.80%

30年，165万多，IRR6.07%

????保诚「信守明天」：第8年预期回本，第18年保证回本，不提取状态下：

10年，39万多，IRR3.09%，

20年，85万多，IRR5.67%

30年，180万多，IRR6.38%

02.

动态收益实测

接下来，我们以“255”提取方案（即2年缴费期满后，从第5年起每年提取保费的5%）为标准，实测各2年期产品的动态收益表现。

同样以0岁男宝、总保费30万美金（分2年缴）为投保条件，对比国寿「傲珑盛世」、周大福「匠心传承2」、富卫「盈聚天下」「盈聚天下2」、忠意「启航创富（卓越版）」、宏利「宏挚传承」「宏浚传承」、永明「万年青星河尊享II」、万通「富饶千秋」的账户余额变化。

我们重点对比提取后第30年、40年、50年的账户余额情况：



提取后第30-50年产品排名如下：







综上可见，在“255”提取模式下，永明「万年青星河尊享II」与富卫「盈聚天下」「盈聚天下2」的动态收益表现尤为突出，而忠意「启航创富（卓越版）」与宏利「宏浚传承」的表现则相对平淡。

此处以“255”提取模式为讲解案例，仅仅只是为了帮助客户了解产品之间的数据对比。此处想要提醒一下，以上储蓄险产品均为复利产品，保单提取的时间越晚，其整体收益会越高。如果是在不急用钱的情况下，建议可以等保单15-20年度再进行提取，因为对于大多数客户而言，无论是30+、40+的客户给自己作为养老储蓄还是买给小朋友作为教育基金，保单的沉淀周期都是还是相对较长的。

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C姐—香港保险经纪人

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作者简介:C姐，香港保险经纪人，作为香港保险业10年资深从业者，已连续多年达成行业顶级荣誉——百万圆桌会员MDRT、顶尖会员TOT，累计为1000+中高净值客户家庭提供境外资产配置，擅长为精英人士提供全方位的财富保障方案。

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作者：微信文章