财联社炸雷:内地保险保底收益被香港反超!

什么大师特

财联社刚刚爆出，内地分红险的预定利率竟然跌到了1.25%。

内地分红险预定利率从2.5%→1.25%的断崖式下跌，与香港市场2.5%保证年金形成对比。

曾经内地保险，尤其是分红险和香港分红险比起来，最引以为傲或者强有力竞争的“保底收益”现在竟然失去了优势，甚至变成了劣势。

这并不是为了发展需要，而是无奈的选择。如果保险公司继续承诺高保底，那么未来的发展空间将继续被压缩，系统性风险越来越大。

2019年左右，信泰引入了增额寿险，发布了固定收益（3.5%）产品后，各家公司纷纷效仿，这种简单粗暴的产品，销售更容易，短时间内让保险公司业绩暴涨。于是各家公司纷纷推出自己的增额寿的同时，“卷”了起来，增额寿席卷全国。与此同时，风险随之而来。这种高保证、高固收的产品限制的保险公司的发展，投资方向受限，都以固收为主，增长性资产投资比例严重不足，导致保司投资没有活力，未来风险极大。于是监管马上行动，从3.5%一路降低到现在……

内地的保单，回归到保险的状态中，不再是存单的替代品，挪储功能大大削弱。

非常多的高净值客户已经在这几年瞄准了香港保险，但是很多刚刚了解的朋友，又担心波动风险。

其实香港保险也有高保证的产品，增额寿保底最高有2%，年金类可以2.5%-3.8%之间的保证收益。同时，很多分红类产品也有快速回本的保证。

香港保险得益于香港地区的全球投资属性，可以实现跨市场的全球投资，为高保证做了充足的基础。另外，香港保险全球投资属性也带来了非常高的发展机遇，结合其全球领先的投资和风控水平，即使是保证比较低的分红产品，依托国际领先的投资管理与风险控制体系，在长期持有的前提下，仍能实现较为稳健和可观的综合回报。

2026年，你的保险顾问，会为你提供什么样的建议服务呢？我觉得没有对错，还是看自己的需求。

内地保单胜在便利和本币结算。

虽然保底低了，但对于需要绝对安全、不想折腾汇率、且对未来国内分红有信心的朋友来说，它依然是资产篮子里的基石。

香港保单胜在天花板高。

如果你想要多币种配置，追求长期复利，那南下确实是个好选择。

其实，资产配置是“明牌”就摆在那里，看我们如何选择。


而未来的保险，看重的不再是那张计划书上的数字，如何管理，哪家公司、哪个顾问团队能帮助您管理好财富。

面对这轮超预期的“利率降级”，你是选择持币观望，等待拐点，还是已经开始调整配置，物色更具性价比的防御工具？

作者：微信文章