2026年开年激增!香港保险成为全球资本“强心针”?

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“2026年2月，香港保险热度竟反超传统旺季12月！”——这一业内热议的现象，彻底打破了“港险火爆仅限年末冲额度”的固有认知。

若仍固守“港险仅是年底抢额度”的认知，恐已错失关键信号：数据显示，2025年香港保险市场的强劲增势已无缝衔接至2026年，这波行情绝非短期躁动，而是长期价值趋势的必然爆发。





一、市场井喷信号：2025年新单保费连增势头不减

最新权威数据揭示核心趋势：截至2025年前三季度，香港个人新造保单总保费已强势突破 2645亿港元，同比飙升约55.9%。这一增速不仅较疫情前显著提升，更在当年未收官之际便提前超越2024全年总量，刷新历史峰值。数据印证市场需求正呈现持续性、高韧性、强爆发的三重叠加效应。



结构性特征显著：分红型产品继续担当增长引擎，新单保费贡献率超85%，印证"投资+保障"双轮驱动模式受市场热捧。值得关注的是，此轮增长并非局部现象——自2025年初至2026年Q1，全产品线呈现持续性量价齐升态势，高景气度贯穿完整周期。

二、解码港险热潮：五大核心驱动力深度剖析

2026年初市场的火爆，并不是偶然，它背后有五个长期且结构性的因素共同驱动：

● 1）全球低息环境下高收益预期仍在

进入2025后，美联储和香港金管局相继降息，全球利率持续下行，导致传统储蓄渠道的收益被压低。投资者开始寻求更长期、收益更可观的资产配置工具，而香港储蓄分红险、长期寿险等产品因其较高的长期预期回报与保障功能，在低息时代更具吸引力。尽管降息可能减少未来演示收益，但在当前低息格局下，港险的收益结构仍明显优于多数国内固定收益工具。

● 2）内地存款低利率倒逼资金“挪储”

在内地，银行存款利率持续走低，长期大额结构性存款或优质债券产品的吸引力下降，促使越来越多家庭考虑保值增值。相比之下，具有美元或港币计价长期增长结构的香港保险产品成为重要配置选择，尤其在全球资产配置意识增强的背景下，港险的吸引力持续释放。



● 3）外汇购买力与人民币走势

2026年初，人民币对港元和美元汇率相对坚挺，以人民币换取港币或美元计价保费的成本下降，从而提高了港险的性价比。对投资者而言，这相当于用更少的人民币锁定未来更高规模的外币资产。

● 4）个人购汇额度机制激发跨年配置策略

内地居民每年享有等值5万美元的购汇额度，仅限当年使用且到期清零。因此，每年春节前后的2月会出现换汇小高峰，许多人会集中办理购汇并规划境外资产配置，这种“早规划早用额”的操作在2026年仍是主流选择。



● 5）产品生命周期与市场节奏叠加

2025年，多款热门产品因停售或限量发售预告引发抢购潮，稀缺性刺激了刚性需求和“错过即无”的心态延续至年底之后。2026年初，部分产品的持续热销与新配置策略共同推动市场保持高活跃度。

三、投保现场“人气爆棚”：跨境投保需求集中释放

尽管官方未再披露“内地访客投保占比”具体数据，但市场观察显示，保险公司营业厅、咨询台仍频现内地客户身影。据中介及代理人反馈，2026年2月初的投保热度较2025年底不降反升，客户动机明确聚焦于“长期资产配置、教育金规划、养老金储备”三大核心需求，而非短期冲动消费。热销产品的缴费窗口前，“排队、填单、咨询”场景常态化，这一“人气即需求”的现象，本质是宏观经济环境与财富管理需求深度共振的结果——全球低利率背景下，香港保险凭借跨币种配置、稳健收益及法律架构优势，正成为中高净值家庭穿越周期的“刚需工具”。



四、年度数据对比看趋势

回顾2025年，香港保险市场呈现“爆发式”增长：上半年个人新单保费达1737亿港元，同比激增50.3%，创历年同期新高；全年增速延续强劲态势，前三季度保费已超2024年全年总额。这一趋势背后，是制度性需求与市场性选择的双重共振：

1.制度性需求驱动：

- 外汇配置刚需：美元保单占比近80%，港元保单占16.5%，人民币保单仅2.6%，凸显投资者通过港险实现跨币种分散风险的意图。

- 跨境资产配置核心地位：香港无外汇管制，投资覆盖全球权益类资产（如美股、欧债等），权益类投资占比高达60%，而内地保险则主要投向存款和国债，海外配置比例不足，成为中高净值家庭全球化布局的核心工具。

2. 市场性选择推动：

- 低利率环境下的收益优势：内地存款利率持续走低，预定利率跌至2%，而香港储蓄险长期预期回报达复利5%-6%，且提供保底收益，形成显著利差。

- 长期保障属性强化：分红业务占个人新单保费85%以上，兼具储蓄与保障功能的产品更受青睐，反映投资者对穿越经济周期工具的迫切需求。

市场机构预测，随着全球财富管理需求深化及跨境资本流动便利性提升，未来五年港险市场规模将保持年均15%-20%的复合增长率，其中长期业务（不含退休计划）仍是领涨主力。

五、热潮背后该有的冷静判断

尽管港险市场热度居高不下，但作为高净值及长期资产配置工具，它并非适合所有人。需审慎评估以下核心维度：

1. 长期规划是否明确

- 此类产品通常设计为长期持有（10年以上），若中途退保可能面临高额手续费及本金折损，仅适合有稳定现金流且无需短期动用资金的投资者。

2. 是否真正理解产品结构

- 包括保证收益与非保证分红的分配比例、汇率波动对保单价值的影响，以及缴费期与领取期的现金流匹配逻辑。盲目跟风可能导致预期落差。

3. 跨境配置合规性

- 需结合个人税务居民身份、CRS申报规则及外汇管理政策综合考量，避免因信息不对称引发合规风险。

六、结语：2026年的港险热潮，本质是长期趋势的深化与升级

区别于传统“年末冲刺”模式，2026年2月的市场热度，实则是跨周期结构性增长的必然延续。从全球利率差、汇率波动、资产多元化需求及跨境财富管理意识觉醒四大维度来看，香港保险正加速从“阶段性产品”转向“战略性工具”——其价值不仅在于收益，更在于通过制度优势实现风险对冲、代际传承与币种转换功能。

对于投资者而言，与其追逐短期热点，不如聚焦三大核心逻辑：

- 收益确定性：美元保单保底利率+分红机制，在低息环境下锁定复利增值空间；

- 配置必要性：单一货币资产占比过高时，需通过港险平衡汇率风险；

- 规则适配性：CRS框架下，合规申报境外保单已成高净值人群必修课。

唯有穿透市场喧嚣，回归“长期主义+专业规划”的本质，方能在全球变局中构建真正的财富护城河。

作者：微信文章