香港保险业全球榜首:凭“全球配置”成资产配置利器

内托体头

揭秘香港保险：钱投到全球哪些资产？底层结构拆解

香港保险资金投向哪些地区

香港保险公司的资金不会仅滞留在香港本地，而是依据保单以美元或港币计价的特性，展开真正的全球化布局。当中，美国市场属于核心，大量资金被投入到美国国债、投资级企业债以及美股市场，这形成了资产组合的基石。由于美元是全球储备货币，投资美国市场能够提供高度的流动性与安全性。

在这同一时间，资金会依据经济周期以及风险回报比，进行分散配置，配置到欧洲地区，还会配置到亚太地区，甚至会配置到新兴市场。比如说，会对欧洲的蓝筹股进行投资，也会对亚太地区的基建债券进行投资，或者会对房地产投资信托基金进行投资。这样一种跨地区、跨币种的配置方式，使得保单价值与全球主要经济体的增长紧密地绑定在一起，而不是与单一市场的波动相关联。
香港保险底层资产包含什么

拆分来看，香港保险的底层资产主要被分成固定收益类与权益类这两大类别 ，固定收益类平常占得比例比较大 ，尤其是针对于储蓄型产品而言 ，主要涵盖美国国债   、亚洲开发银行等机构所发行的债券 ，以及全球优质公司所发行的债券 ，这部分资产承担着提供保单的保证现金价值的责任 ，是稳定性方面的“压舱石” ，票息收入是收益的基础来源。



可负责被提升长期产生回报潜力重担的，系称之权益之类资产，除常人所熟知的处于二级交易市场的股票之外，还包含有大量种类的另类投资，像私募的股份权益、房产物业、林地资源、基础设施建设项目等等。于保险公司辖管之下的专业性质的资金管理制度与团队，例如安盛投资管理或者友邦投资，会借助繁复复杂的模型于全球范围之内挑选筛选这些资产，去架构组建一个既能够一同分享经济增长所带来的成果效益、又能够有效控制下行所遭遇风险的投资组合。
全球配置如何降低投资风险

全球配置最核心的风险分散逻辑是“不把鸡蛋放在一个篮子里”，香港保险借助投资几十个不同国家和地区的资产，有效回避了单一市场或者单一货币的系统性风险，举例来说，在内地房地产市场进行调整之际，亦或是A股表现欠佳之时，组合当中的美国科技股或者欧洲债券兴许正处在上升周期，进而让整体投资回报变得平稳，防止价值出现大幅度的起伏波动，避免形成大起大落。

再往深层去看，各个不同的经济体，它们所处的经济周期以及货币政策常常不是同步的。比如说，美国进入加息周期的时候，有可能恰好对应着欧洲处于宽松周期的阶段，如此一来，各类资产价格之间那种“低相关性”就能够发挥其作用了。对于那些习惯了只持有单一人民币资产的投资者来讲，香港保险提供了一条便利的途径，借助它可以实现作为对冲汇率风险，对等地地缘政治风险而且还含有单一市场周期性衰退风险的工具。
香港保险收益为何相对稳健



其收益具备稳健性，首要源自“固收打底”的资产构成方式，债券类资产在其中占比达60%-80%，该部分的资产提供确定性极强的，利息进账以及到期本金归还得以实现，这部分所产生的收益成就了可靠有力的产品保证收益以及安全保护垫，不管股票市场发生怎样的起伏波动，这部分的票息收入都能毫无间断地流入保单账户。

保险公司常常运用“收益平滑机制”用以维系分红稳定，在投资收获良好的年份，保险公司会把部分超额收益存入一个特别储备账户，当市场下行、投资收益不好的时候，便从该账户中取出资金补贴给客户，这种“以丰补歉”的机制，致使最终派发给保单持有人的分红，不会如同直接投资股市那般剧烈波动，展现出长期稳健增长的特性。
汇率波动对香港保险影响大吗

汇率出现波动，对香港保险造成的影响呈现出双面性，而这刚好是全球配置所具备的魅力之处。要是人民币迈入贬值周期时，那么以美元或者港币作为计价的保单价值，在兑换回归人民币之际，便会享受到汇率给予的额外增值，发挥出资产保值的功效。相反的情况是，要是人民币出现升值，那就会产生汇兑损失。

然而，在那些有着清晰明确的外币需求的人群范围之内，这样的一种影响，更多呈现出来的是处于中性的状态，甚至在某些情况下是偏向正面的。比如说，那些为子女未来筹划海外留学事宜的人，那些计划自身在退休之后施行环球旅居安排的人，又或者是存在跨境商业需求的人，他们持有美元保单这件事儿本身，实际上就是一种“自然对冲”形式。它能够做到事先就锁定住未来切实会用到的外币资产，进而避免了在临时进行换汇操作时所面临的汇率不确定性风险，而在这个时候，汇率出现波动的情形，恰恰就是其风险管理功能的其中一部分体现。


什么人适合配置香港保险

香港保险，作为一种全球配置的工具，并非适配所有人。它更契合拥有特定资产规模的人群，比方，那可用于投资的资产在50万人民币以上，并且具备长期理财视野，亦即10年以上时长的中高净值人群。要是你的目标在于15年以 后的子女教育金，或者30年以后的养老金，同时期望资产能够稳妥地增长，去抵御单一货币和市场的长期风险，那么它便是一个理想的压舱石型工具。

它的独特价值体现于，把复杂的全球顶尖资管服务“整合”到一份简单的保单之中。即便你对美股、债券或者私募股权并不精通，且无需操心跨境汇款以及资产再平衡，借助香港保险，也能够间接获取全球头部企业、基建项目以及优质资产的增长红利。它把专业之事交付给全球顶级的资管团队，从而让你能够更专心于自身的事业与生活。

当知晓了香港保险的全球配置逻辑之后，于全球经济不确定性有所加剧的当下，你觉得配置一部分美元保单，是不是你家庭资产组合里头的“必需品”呢？欢迎在评论区讲出你的看法，也别忘记点赞以及分享这篇文章，以使更多朋友知悉全球配置的实情。



作者：微信文章