保单配置,该选香港还是内地保险?90%的人都错了!别被“6.5%复力”忽悠了

寒郁轩良

最近被客户问麻了——“彩彩，我到底应该买香港保险还是内地保险？”

不是问哪个收入高，而是询问哪一个更安全。

其实这个问题就好比问米饭和面条哪个更美味，没有标准答案只有合适与否。作为港险代理人彩彩今天掏心窝子说大实话：90%的人第一步就错了，并不是在选择产品而是被销售牵着鼻子走


图说：别急着做决定，先看懂这张图
01 | 别被“6.5%复力”骗了，真正要关注的是钱能不能及时到账

很多客户一开口就问IRR，问我预期收益。彩彩只能苦笑了一下，在还没学会走路的时候就想跑出去了。保险配置中医疗、意外、重疾等保障型产品最重要的是“确定性”与及时给付。“

医疗/意外险：你住的地方，就在那里买

消费型保险一年交一次，理赔、服务体验才是命脉。长期在内地生活的人看病一般会选择本地医院就诊。一些高端医疗险的绿色通道和陪诊服务，在紧急情况下可以救命。香港地区医疗保障范围覆盖全世界，但是遇到急病的时候你能够接受跨国沟通以及处理赔偿吗？

彩彩私下表示：长期在内地居住的话，医疗和意外险应该选择国内的。本地直付网络、服务响应速度以及语言交流等方面都更加方便一些。因为发生事故的时候需要的是最快速度的帮助而不是跨国流程所带来的复杂性。
02 | 重疾险的“致命伤”：钱在港，急用时在上海怎么办？

很多人去香港买疾险，看重的是保费低、理赔宽松以及保额可以增值。但是内地重疾保险市场也发展起来了，产品很多很好选择的。

重疾险赔付的是兜底的钱，也就是你在生病之后没有收入来源的时候用来还房贷、交学费以及维持生活的救命钱。

但香港保司赔的钱，会进到港币账户里。

外汇管制是隐藏的巨坑。香港的钱（港币、美元）想汇回大陆并换成人民币，个人每年有5万美元的数量限制。

这会怎样？意味着急切需要救命的钱，要像蚂蚁搬家一样一点一滴地积攒回来。中间的等待、不确定性和流程繁琐可能会使保险失去它的本质意义。

彩彩的真心话：对于大多数扎根于内地普通家庭来说，重疾险首选内地。本土保险公司理赔金直接到账，并且没有汇率、外汇方面的烦恼，还会赠送就医协助等增值服务，在关键时刻实用性远超保单上那几个点数的不同之处。

当然，如果你国内保障已经配齐了，并且资产也充足的话，那么未来如果有海外计划或者是单纯想配置一部分美元资产的时候就可以选择香港重疾险作为补充。
03 | 理财险（储蓄险）的真相：你是在买“刚兑”还是在赌未来？

这才是港险和内地保险最大的不同，也是90%的人踩坑的地方。

内地险：追求“刚兑”，类似于存款

长期以来，内地客户把保险当作保障工具来使用，并且更喜欢按照合同约定的时间拿到相应的金额。这迫使保险公司大量资金投向国债等固定收益类资产（权益类产品受限），从而保证了自己持有刚兑的能力。

但是问题来了：由于国内利率一直走低（十年期国债收益率只有1.6%左右），所以“刚性兑付”的压力越来越大。因此监管也推动分红险，让保险公司和客户共同承担风险。

香港险：追求高收益，类似投资

香港市场比较成熟，投保人一般都认可保险具有投资的功能。港险的保正收溢只有零点几的样子，但是依靠优秀的分红实现率以及全球的投资能力，在长期预期收益上往往更加可观（5%-6.5%）。


图说：投资结构差异一目了然

关键差异在投资结构：

• 内地：资金外流受阻，大部分投资于国内项目中去，天花板比较低。• 香港：资金全球配置，像一只灵活的猴子，在哪里高收入就往哪边投。有些产品的权益类资产（谷票等）占比可以达到60%，追求更高的回报率。

彩彩还是想说一下：港险更像“披着保险外衣的中低风险投资品”，并非无风险。高收益部分是预期之内的，建立在非保底分红的基础上。
04 | 风险与收益的平衡：你是要确定地得到2.0%，还是有可能获得5-6%？

见过太多高净值客户，即使知道某款港险分红历史表现不错，最后还是选择了收溢稍低但是“刚兑”的内地产品。

这背后是人性：对确定性的极度追求。


图说：你的风险偏好决定了选择

但是彩彩个人更喜欢分红险的长期逻辑（因此我家也买了港险）。当保险公司把更多的可分配盈余给客户时，这就会形成一种更加健康、可持续的发展模式。保司不必因为刚兑而过于保守，顾客也有机会得到更好的回报。

灵魂拷问：你是选择 “刚兑的2.0%” ，还是 “保底为零点五加浮动部分可以达到5到6%” ？没有对错之分，关键在于你如何看待风险和收益之间的平衡、资金使用目的以及时间安排。
05 | 购买理财险最根本的原则就是只购买自己“能力圈”内可以承受风险的产品

不管是港险还是内地险，买理财保险（储蓄型）之前要清楚自己买的到底是什么。

香港保单为繁体字，条款很复杂。英式分红和美式的区别是什么？归原红利与特别红利的区别怎么判断呢？怎样看待分红实现率的问题？如果连最基本的定义都不清楚的话就随便下单买个“漂亮”的计划书，那就是盲人摸象了，以后大概会后悔的。

任何锁定10年、20年的甚至终身的金融决策都应该在你的认知范围内做出。
06 | 彩彩的配置逻辑：先基础后进阶

不要想一口吃成胖子，保险配置要像盖房子一样先打好地基。

1. 先保障，后理财：不论是香港还是内地，先把医疗、重疾、意外等“安全垫”做好。这是家庭的底线，并不能用保险来代替责任或者风险转移的方式。2. 先境内，后境外：在内地基石保障比较充分的情况下，如果可投资资产达到一定规模（彩彩建议至少50万人民币以上），并且有美元配置、子女留学、海外置业等真实需求的话再考虑用港险作为补充和进阶。3. 先看再做：不管选哪个，理解合同都是基本要求。选择香港保险时要注意汇率波动、法律环境不同以及外汇管制等因素的影响。

07 | 保险的本质：工具而不是神药

说白了，保险就是一种金融工具。没有绝对的好坏之分，只有适合与否的区别。

有人用它来对冲货币风险，也有的人把它当作资产隔离、税务筹划的工具使用，还有人则是为了财富传承而选择购买。

你的需求，决定了工具的用途。

如果你还在犹豫不决的话，可以找彩彩聊聊。

我不是销售，不会催你下单。我的工作就是帮你避开陷阱、理清需求并给出合适的方案，在保证每一笔钱都用在刀刃上的同时也让你对未来的期望得到满足。

私下里说，如果你的家庭年交葆费预算超过10万人民币或者有复杂的跨境资产配置需求的话，就可以向我们申请专家咨询了，在半个小时之内把产品的逻辑以及选择的方向给你讲得明明白白。

保险配置的本质就是，在充满不确定性的世界中，为自己以及家人提供一份确定的安全保障。这份守护，并不看保单来自香港还是内地之间的问题，而要看它是否适合你现在所处的人生阶段及实际需求。

















"投资有风险，决策须谨慎。本文所述保险产品及测评信息，仅供参考，不构成任何投资建议，本账号不售卖任何保险产品，只提供客观数据测评；保单分红均为非保正收溢，可能受市场波动影响；需自行承担相关风险。"

作者：微信文章