为什么我要做香港保险?

因醉鞭名马幌

做香港保险已经有挺长时间的，但最近还有很多人问我这个问题的。趁着今天等人的功夫，就来统一回答一下。

曾经，我也看不上港险

开关之后，港险开始慢慢热起来了。

但我不为所动，毕竟那时候大陆还有3.5%的固收。香港的分红险，保证收益不高，大部分收益都是分红。

饼怎么画，都比不上白纸黑字写的3.5%来得实在啊，这是我拒绝港险最主要的理由。

但市场变脸，比我翻书还快。

虽然我很早就预见利率一定会下行的（18年就写过相关的文章），但来得这么快、降得这么猛，是我始料未及的。

3.5%没了，接着3.0%、2.5%也没了，现在看着2%都快保不住了，未来还会进一步下降。

以前我跟客户讲“锁定长期收益”，那是真的底气足。现在呢？新产品出来，我自己看着都觉得……怎么说呢，确实有点下不了手。自己不认同，自然也无法推荐给客户。

固收不行，大陆也开始推分红产品了。

这时候我开始琢磨一个问题：以前我嫌弃港险保证收益低，但现在大陆固收的保证收益也下来了，而且大家都是分红，还是大陆更有优势吗？

带着这个疑问，我开始认真研究港险。

认真研究后，我发现我以前想简单了

以前我看港险，只关注“保证收益低”这一个点，对分红是很抗拒的，因为大陆以前的分红历史都不太好。

这次我沉下心来，仔细研究了他们的分红机制和投资逻辑，发现——人家玩的不是同一个游戏。

1. 全球配置，鸡蛋不放一个篮子里

香港保险公司投资的范围，是全球的。

美股、欧债、亚洲基建、全球地产……哪里有机会，钱就去哪里。而且他们的资产配置比例很灵活，市场好的时候多配点权益类资产搏收益，市场不好的时候就多配点债券类资产稳一稳。

相比之下，大陆保险资金的投资范围确实受限，大部分只能投在国内。

这就好比——一个是在家门口种地，收成好坏全看天；另一个是全世界找地种，这儿旱了那里涝了，总归有个互补。

2. 平滑机制，真的很稳

港险的分红，不是今天赚多少就分多少。他们有个“平滑机制”——好年景的时候，把一部分收益存进“粮仓”；差年景的时候，从“粮仓”里拿出来补上。

这样一来，客户每年的分红波动就小得多。

打个比方：就像咱们过日子，丰收年存点粮食，荒年也不至于饿肚子。长期下来，收益曲线是稳的。

3. 长线思维，时间换空间

港险的产品设计，本身就是奔着长期去的。他们的投资策略也是长线思维，不会因为短期市场波动就手忙脚乱。

而且香港保险业历史长，各家公司的分红实现率都是公开可查的。说白了，吹没吹牛，拉数据看看就知道了。那些老牌公司，几十年的分红实现率数据摆在那，确实挺能打的。

4.香港收益是真的高

同是分红险，香港的收益比大陆高一倍以上。比如都是AIA的分红产品，同样的投入，大陆和香港的收益率差异如下:



无论大陆还是香港，都是AIA，甚至香港公司的实力更强，但收益却整整差了一倍不止。

这种情况同样发生在其他既有大陆公司也有香港公司的集团上:保诚—中信保诚、宏利—中宏、永明—光大永明、国寿海外—中国人寿等等，无一例外。

既然都是同个大家长，都是分红险，安全性和形态相近，我为什么不选择收益更高的产品？！

所以，我的天秤开始倾斜了。

除了产品，还要研究清楚这些

研究清楚了产品逻辑，我也没急着入局。因为我知道，港险这事儿，光产品好没用，实际操作层面还有一堆“拦路虎”。

· 资金怎么出去？外汇额度、汇款渠道，每一步都得合规。

· 将来钱怎么回来？结汇、入境，流程怎么走？

购买香港保险，资金如何出去？如何回来？

· 汇率风险怎么办？

去香港买保险，汇率的风险大吗？（新）

· 分红实现率到底靠不靠谱？哪些公司是“实干派”，哪些是“表演派”？

香港分红达成率低于多少，才会输给大陆？

香港保险分红实现率，哪家最强

极限测试！最低分红达成率下热销港险的表现如何？

把这些问题研究得越透彻，我对港险就越有信心。

正好，高才政策来了

研究明白了港险，操作路径也摸清了，这时候香港的高才通政策出来了。

说实话，以前要来做港险，光签证问题就够头疼的。现在政策一开，门槛清晰了，流程也顺了，我就顺势把香港身份证拿了，保险的牌照也考好了，扫清了一切做港险的障碍了。

写在最后

以前我看港险也有过误解和偏见。

现在我再看港险，看到的是一套成熟的分红平滑机制、全球资产配置的能力，更具竞争力的收益，以及百年市场沉淀下来的稳健。

当然，我也没有说大陆保险不好。各有各的定位，各有各的价值。作为一个从业者，我的初心始终未变：就是要为客户找到最好、最合适的解决方案。

港险有港险的好，但确实门槛高、操作复杂，也不适合所有人。如果你也想了解两地产品的差异，看看香港是否适合自己，欢迎扫码联系：



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