香港保险&国内保险收益三大真相

侬去斯

最近很多人在问：同样一家保险公司，内地产品收益只有2%出头，到了香港就能给到6.5%，这是不是地域歧视？其实真相远比你想象的简单——这不是歧视，而是三个底层逻辑的差异。



第一，钱能去哪里的问题。内地保险资金主要投向内地市场。国债、存款收益只有1%出头，股市十年基本在3000点附近徘徊。保险公司把钱投进这样的市场，想给出高回报，巧妇难为无米之炊。香港保险公司地处国际金融中心，资金可以全球配置。美国十年期国债收益4.5%左右，印度甚至达到6.5%。再加上标普500过去十年年化12.8%、纳斯达克18%的表现，优质资产加持下，收益预期自然不同。



第二，监管给不给的问题。内地监管核心是“保本兜底”。近年来预定利率从3.0%一路降到2.5%、2.0%，分红险给客户的收益还被规定不能超过3.2%。保险公司想多给，规则不允许。香港奉行市场化监管，重点在于信息透明——公开分红实现率，让用户用数据说话。演示收益上限设在6.5%，只要偿付能力达标，保险公司可以在规则内充分竞争。这种环境倒逼公司提升收益，最终受益的是消费者。



第三，策略敢不敢的问题。根据监管规定，内地保险公司权益资产占比最高不能超过50%，偿付能力不足150%时更是被限制在20%以内，海外投资也被要求不超过15%。这意味着至少80%的资金必须投向固收类资产。香港没有这类限制。资金自由流通，全球配置，权益类投资占比可以高达70%-80%，灵活度完全不同。所以真相很清晰：港险能做到6.5%的收益，不是因为激进冒险，而是资金可以投向全球优质资产，监管给了空间，策略上敢于配置。内地产品收益在3%左右，也不是能力不行，而是监管要求以保本安全为首要目标。两者没有绝对的好坏，关键看你怎么选。如果你追求绝对稳健、不想有任何波动，内地产品依然是不错的选择。

但如果这笔钱短期用不到，希望在保本的前提下追求更高收益，港险值得认真考虑。

我法律人是阿艳，国内和香港持有118份保单。如果你想了解港险但不知道怎么选，留言“港险”，我把分红实现率和挑选思路发你。



作者：微信文章