香港保险、股票基金,Ta们并不是万能的选择……你选的真的是你需要的吗?

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这篇文章是我写关于分红收益率系列分析之前的一篇文章，因为字数比较长，但是内容很适合初次做理财规划的家庭看，所以单独发出。在从业中，无论大陆/香港分红险，还是固收保险，都会拿来做产品收益比较，比较股票、基金、买房投资等等。这里不光是客户会拿来比，同行也会拿来比较，算是个避无可避的话题，所以想记录一下我的一些观点。如果我们纠结到底是买保险，还是做其他的好：买股票，还是买别的产品，如果让你如此难以抉择，不妨想想，你的理财目标达成她需要什么？你能否说出个123，我们说目标最好要拆分一步步去实现。我要马上减肥，于是去找一下刘耕宏的体操课转发收藏一键三连，第二天开始就吃灰去吧！

更合理的做法也许是，减肥要先了解自己的体重情况，饮食习惯，锻炼偏好。还得设置一些激励机制，没错。你总是要在每一个节点去有正回馈，事情才能坚持下来。说到这里我都有点心虚...广州真的是一座很好吃的城市，这一定是我无法减肥成功的理由！！！下文开始细说今天的内容：一、投资方式的选择要和个人能力匹配，每个金融产品其实有固有人群，并不通用。二、????01一、投资方式的选择，你能否hold住。保险，基金、债券、银行理财，本质上都只是金融工具，只是特点有所不同。选择配置什么样的产品，其实就是选择你的能力，与你的目的相匹配的工具。你想要短期的，安全稳健，方便拿出来花的，攒旅游的钱，那其实选个R1 R2的银行理财或许就可以了。你个人操盘能力比较强，我可以从股市中挣钱，可以控制好风险，你就可以选择投入股票，去博高一点的收益。如果你想降低一点风险，利润稍微高一点，你基金也可以选择。你若是希望强制储蓄、需要持续长期的保持一个稳定得利率，不是搏高收益的，那你可以选择保险。如果来咨询保险，本身对收益率有极高的追求，除非他是想通过保险来做一个所谓压舱石的作用，平衡投资组合，或者丰富投资品类做资产配置。万一他还是一个专业投资者，我和他谈话的时间，可能会让他损失很多钱....他有这个能力，能够从别人手里赚钱，我国金融市场更多是零和博弈，你赚的钱是人家亏的钱，那么你要想从别人口袋拿钱，你得和什么样投资背景的人竞争？你的优势又是什么。你有这些条件和高收益的追求，那么保险可能不是你好的选择。在讨论自己是否需要某一种投资方式，我觉得可能要想清楚：你想干什么，你能干什么。我们是保险经纪人，希望找我们咨询的群体，大多数是宝妈。自然地，关注点很多在孩子身上。2018年山东临淄的王女士，她和先生有一个三岁大的小女孩，过几年可能要二胎，她希望能够在大女儿18岁的时候攒够一笔钱，给她更多选择的空间，它可以出国读书，家里也能支持她得到更好的教育，以后成才未来压力也小一点。她在镇上学校当老师，先生是当地政府公务员，最近会升职加薪，但留学开销，对他们来说还是很大压力。很大程度有这考虑上是认为自己父母农村出身，最早的时候并不能给到很多支持。不过有些问题是时代因素，其实父母已经很努力了。她偶然看了一篇理财教育的文章，说是从小给小朋友攒钱，利用复利效果，每月金额少一点，也可以支持留学需求。我相信在那几年特别多关于出国留学和海外移民福利的文章，一场疫情真的改变了很多。她也说过担心的点：自己买过余额宝（当年真很多人觉得余额宝是个投资，甚至担心资金安全。）银行理财产品，买过一些健康险，都是稳健类型的投资产品。先生和她工作在当地算非常稳定，但是稳定另一面可能就是增长空间不算很多。我给的建议是：如果按照英美留学的目标来规划，以你们目前的财务状况和风险承受能力，可能行不通，你希望能够给孩子将来更多选择空间，这个可以。父母要是现在告诉我以后每月能多个500元的被动收入，我都觉得挺开心了。每月可以多外出吃两顿饭，攒一年还能买台好点的手机，不是自己辛苦做牛马得来的钱，完全得益于父母高瞻远瞩。这种不算给孩子减轻生活压力？换个角度说，对你们来讲，做到这一步也能轻而易举。美英留学储备，要考虑的事情就多了。我们说机会成本，在资源有限的情况下，你选择做这件事，也意味着其他事情的空间小了很多。假设我们能达成7%平均年化收益，总目标120w，你每月要投入3750元，持续15年。那这里有几件事要不要想清楚：父母都是农村出身，养老金每月200-300，可以忽略不计了。现在身体还行，可以自己照顾自己。那万一以后生病了呢? 他们的存款多吗？养老是买年轻人的服务的，而不是简单地吃吃喝喝，以后养老成本一定是越来越高，因为老龄化，少子化几乎不可逆。再谈谈孩子的成长，她们将来要二胎，所有的费用要乘以2，以你们对孩子关心来看，恐怕也舍不得让孩子待遇不同。7%的利率意味着能跑赢当下的通胀，无风险利率应该等同为国债利率，她远超国债收益率，那就意味着一定有风险。我们能在大跌的时候稳住心态吗？假设你们第一年投3750*12*10=45w，假如十年后45w本金投入，市场恰好不是很乐观，假如跌了30%？那就是12w的跌幅，这是此前完全没有遭遇过的，2020年左右美股市场暴跌，有的人暴跌中加仓，有的人恐惧日夜无法安眠。而教育金是刚性支出、他交付的时间其实很固定。你总不能让学校晚个一两年再交学费。那么你选择的投资方式比如股票，基金、你有多大的把握能够让交学费时间来临之前，稳定达成？个人投资的选择，一定要结合能力。我并不是让家庭拒绝做一些权益投资，而是你不要把自己人生特别重要的事，用一种完全依赖个人投资能力的方式来做，比如养老金，比如教育金这俩人生刚需，用个人很难把握的方式去准备一个本身需要稳健储备的目标。你稍微玩一下，小金额试一下，没有问题的。这些话很少听得进去。越是长远的打算，人的紧迫性和重要性是不太容易感知的。越是短期有刺激的，反而乐意接受。????02我们是否有时间可以好好想清楚，自己理财的目的是什么呢？说俩真实的事：1、2022年，我的老客户蒋女士和我说，她先生的养老年金要交不上了，我很诧异，2019年我认识他们，先生还是当地不错的政府机构上班，存款买完房，也有个80多w，年收入25生活在当地很不错了。买过养老年金的人都知道，养老金的缴费年限通常低于你的退休年龄，也就是越年轻买年金，缴费年限越长。我是不太建议特别长的缴费年限，那么长的时间，你指不定发生什么事。他觉得保险收益太低了。之前太太给他买重疾险，也不大乐意。为了将来养老能领多一点，于是他打算拉长年限，让交的钱少一点，让资金占用少一点。我说也行吧，只要你想清楚了就好。但他可以在2020年底把大部分钱借给人做生意，那人生意失败，不知道何种原因，跳河自杀了。连带着借走的钱再也没有回响。2018年一位高校老师和我说，如果我不认同房产是国家不可能让跌的资产，我就无需和她聊下去了。她认为我的水平不够，我无意冒犯她，我只是听到她说她们家有20套房子在浙江各地做投资，我就嘀咕了一句，那么高度集中的资产选择，会不会有问题呢？当时我的理解，她说我水平不够，也可能是对房地产太自信了不愿意听这些话。现在我有了新的理解，可能这样有钱的人，有各种各样的方式能避开风险吧。每次雪崩下来，普通人是最没办法应对的。


在2018-2019期间，不少人是希望用房产养老，将来卖出获取养老金。也有人想通过养儿防老，这几年又变成再到养儿不要啃老，在2026年的时间节点来看，靠着任何的单一资产/方式达成目标的风险都很高，这话还是可参考的。
说个题外话，2018-2021期间，教育金的咨询永远是多的，在这个保险行业，宝爸宝妈的咨询除了健康险，最关心的就是这个。
而养老金是不大被看到的问题，一提到是公务员，鲜少担心并轨，待遇减少。我常听到的说法是：我单位那老同事，退休可滋润了，我不担心。养老金，我公司有给我交，我不担心。
我们从来不是先知，往往结合一些历史情况，比如国家发展历程，总是会遭遇老龄化，而老龄化的影响，以我们社保统筹的制度看，对将来养老金的领取是很有风险的。
我在坚持给客户解释养老统筹账户的优缺点，国家养老金解决长寿风险，并不能持续很久养老不是吃吃喝喝，有地方住那么简单，而是买的年轻人服务，势必就是存款容易花光。
但那又怎么样呢，哪怕今天国家已经开始推广个人养老账户了，养老金的热度又稍微高了一点。可是现在这个环境，人的压力太大了，工作有工作的忙，家庭有家庭的忙碌，每个人都疲于奔命，很少静下来思考一些长远的计划。
衷心感谢每一位付出时间和我沟通的家庭，那么忙的情况，还愿意花一点时间来聊一下家庭的规划方向。

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万字长文，这是一篇没太讲明白香港保险，但若你要了解它，或许值得你看看的文章（数年从业人员的观察记录）

作者：微信文章