余额宝就是货币基金?它的收益为啥越来越低?

狂风974

水面平静，浮漂纹丝不动，一旁的钓友老陈来搭话了：“你说余额宝这收益咋跌成这样？十年前我存一万，一天能赚一块多，现在就剩两毛多了！”

我抬起头说：“你以为余额宝是啥？其实就是个装货币基金的‘钱包’——它收益跌，跟货币基金的脾气变了有关。”

先说明白：余额宝不是“一个”基金，是个“平台”，是蚂蚁集团旗下的一个资金管理服务平台。刚开始就对接一只货币基金（天弘余额宝），后来加了十几只，这些货币基金，才是真正赚钱的主儿。所以说“余额宝是货币基金”，就像说“竿包是鱼竿”——竿包里装着鱼竿，余额宝里装着货币基金，这么理解才对。

那它收益为啥越来越低？这得从货币基金的“饭碗”说起。

货币基金主要靠投银行存款、短期债券等赚钱。银行缺钱的时候，会向货币基金高利息借钱；企业发短期债券，利息高，货币基金买了也能赚。就像钓点鱼多的时候，随便下竿都上鱼，收益自然高。

但这几年情况变了。

主要是现在利率太低了。最近几年国家宏观调控，利率一降再降，十年前，一年期存款还三点几，现在都是一点几，短期债券的利率也同步下跌，基金公司赚不到钱了，收益自然就少。这就像鱼塘老板最近没放鱼，天天有人钓，鱼越钓越少，你钓技再好，鱼获也好不了。

还有就是现在监管日益严格，一些收益稍高，但风险略大的债券不让买了，也压制了货币基金的整体收益。这就跟鱼塘老板之前允许用红虫等活饵作钓，现在只让用商品饵，那你的目标鱼种少了，鱼获就会少些，那些鲶鱼、黑鱼就很难钓到了。

其实不止余额宝，所有货币基金收益都在降。这不是它“变坏了”，是大环境变了。就像现在，想在野河钓到鱼，越来越难了。

那余额宝还有必要用吗？当然有。它比活期存款收益高（活期才0.1-0.3%），随用随取，放买菜钱、应急钱刚好。别指望它发家，就当“灵活的钱包”用，心态就顺了。

这里有个小技巧，可以在余额宝—我的余额宝-基金详情里看你当前的资金是买的哪只货币基金，你可以手动切换至当前收益较高的基金。虽然都很低，但多一点总归好些。

你们现在还会把零用钱放在余额宝吗？除了它，你还把零钱放哪？评论区聊聊～



作者：微信文章