2026年香港保险新变化!14家保司到底怎么挑?别被6.5%骗了,这3个坑才是关键

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最近被客户问烦了——“彩彩，2026年港险市场怎么选？”

不是问哪家公司最好，而是询问哪个产品收溢最多

新产品的增加也带来了更多的坑。不要着急，看完彩彩掏心窝子的分析之后再做决定吧！可以避开90%的人踩过的雷。
01 | 别被6.5%的"天花板"给骗了，2026年的真正战场在"前期"

2026年，香港保监局把分红储蓄险的收溢上限定为6.5%，各家保险公司为了争夺客户，在前期上都拼尽全力。

“10年复利4%”、"20年复利6%的新产品，本质上就是把未来的收入和支出提前给你。彩彩私下里说的就像是先把你分到的一块蛋糕给吃掉之后再看保司能不能提供更大的份额（投资实力）。

更重要的是，目前美元进入降息周期之后非保正收溢波动加大。彩彩翻看了港智派内部数据库，在过去十年中市场波动大的年份里分红实现率低于90%的产品占到35%左右。

客户反馈：“彩彩，去年买的XX产品计划写得天花乱坠的，结果今年分红一出来就打了8折了气得我睡不着。”

彩彩分析：这就是只看预期IRR，而不考虑保司历史数据以及投资策略的结果。


图说：短期高保正收溢产品受市场波动影响小，成了香饽饽，但也要看清条款。

那么，为什么立桥-智选储蓄保、中银人寿-守跃计划这样的短期高保证产品会大卖呢？因为收溢全保险正，心里踏实。但是彩彩还是想说一点：保真高的时候，长期的增长潜力可能会被牺牲掉。
02 | 公司怎样选择？除了"百年老店"之外，中资保险公司也在悄悄崛起

投资一家港险，实际上就是对这家公司的投资。彩彩选择保险公司时主要考虑的是安全和赚钱这两个方面。

一看安全垫：全球评级是"硬通货"我们投入几十上百万元，谁也不愿白白浪费掉。安全永远是第一位的。

怎么评价安全？盯着惠誉、穆迪和标普这三个全球评级机构的「A」级。评级低于AA级别的保险公司，彩彩一般会建议你小心一些，并且收益减少以及理赔纠纷的风险也会加大很多。

二看赚钱能力：投资实力是"发动机"港险收溢的大头是非保正分红，这部分没有写进合同里。保险公司的投资能力直接决定了你口袋里的钱多少。

怎么看实力？到官网去查两个数据：总现金价值比率和分红实现率。前者告诉你真正能拿到的钱有多少，后者则显示了保险公司兑现能力的程度如何。

彩彩的真心话：2026年，你的目光不用一直盯着友邦、安盛、宏利这些老公司。中资保险公司在香港的影响越来越大了，像国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）。

特别是在人民币升值的环境下，用人民幣购买这些中资保司的产品，在汇率上会更划算。国寿（海外）去年推出的「傲珑盛世」卖得不错的原因就是它比较稳健。太保香港甚至把港险与内地高端养老社区联系在一起，并且对有品质养老服务需求的人群非常友好。
03 | 14家保司实力地图，哪家才是你的"真命天子"?

按照彩彩的标准来筛一遍，市场上可以打的保险公司大致有三类：


图说：14家主流保司实力分类图，看看你的心仪公司在哪一阵营。

1. 百年老牌（稳如老狗）：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。特点为历史悠久，规模庞大，并且在全世界范围内都获得了很高的评级，在投资上比较保守。2. 中坚力量（锐意进取）：周大福、富卫、万通、忠意、安达、立桥。虽然没有老牌那么深厚，但是产品创新快，市场反应灵敏，经常可以给出更有竞争力的前期收入和利润。3. 国资背景（靠大树）：国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）。有央企背书，安全感十足，特别适合追求绝对稳健或者想要做跨境人民币配置的内地高净值人群。

彩彩总结：这三类保险公司，在偿付能力、风险评级方面都远远超过监管要求，倒闭的风险很低。大方向没错的话就在里面选一选择吧
04 | 产品怎样选择？记住"收益"和"功能"两张表，对号入座

公司确定了，产品海怎么选？别着急，两个方面给你理清。

第一张表：看你收进来的钱打算什么时候用？

你的需求	关注重点	产品类型举例	彩彩提醒
求稳，怕波动	保正收溢高，现金价值确定	太保险的鑫相伴（派息型）	别嫌收入低了它就是你的安全垫
博高收溢	非保正分红比例高，IRR较好	进取型分红险（友邦环宇盈活、宏利宏挚家传承）	要核实公司过去五年到十年的分红兑现情况
早用钱，灵活提	回本时间短，提款规则宽松	快返型/提领王（永明星河尊享2号、安盛盛利一号）	注意早期退保造成的损失不要把短期锂财当商品买
短期储蓄	收溢全保正，期限短	短期高保正产品（如立桥智选储蓄保）	注意短期内的资金利用情况，并且注意到了到期之后资金再投资的问题

作者：微信文章