为何余额宝、零钱通比其他货币基金收益(1.5%)更低?

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我们将手里的闲钱放入支付宝余额宝、微信零钱通，本质上就是投资货币基金。

目前余额宝、零钱通的年化收益率大概在1%左右，1万元每天的收益约2~3毛钱。

如果多对比其他货币基金，会发现不少产品年化收益率在1.5%左右，部分甚至能达到1.6%。

那么，为何余额宝、零钱通的收益低于其他货币基金？


答案很简单：当你享受余额宝、零钱通极致的支付便捷性时，必然要付出代价——高昂的运作费用（管理费、托管费、销售服务费）。

其实所有货币基金的基础年化收益相差不大，普遍在1.7%左右，最终到手收益的差距，基本来自运作费用的不同。

普通货币基金不支持随取随用、直接消费（赎回至少需等待一日），无需承担大额实时兑付成本，运作费率可以降至0.21%，因此到手年化收益能达到1.5%左右。

而余额宝、零钱通可直接扫码支付、随时提现，资金随用随取，这需要平台与基金公司投入更高成本做流动性管理，运作费率直接升至0.4%-0.7%。

基础收益扣除高额运作费后，我们最终到手的收益仅1%-1.2%，远低于普通货币基金。

支付宝-余额宝

建信000686（年化1.27%，运作费用0.45%）

华夏019637（年化1.15%，运作费用0.57%）

中银000699（年化1.15%，运作费用0.63%）

华泰460006（年化1.05%，运作费用0.63%）

上银017780（年化1.12%，运作费用0.63%）

微信支付-零钱通

中银000539（年化1.18%，运作费用0.57%）

华夏000343（年化1.17%，运作费用0.57%）

兴业001624（年化1.15%，运作费用0.57%）

中金005065（年化1.13%，运作费用0.59%）

易方达000704（年化1.11%，运作费用0.63%）

普通低费率货币基金对比（天天基金平台）

长城016778（年化1.55%，运作费用0.21%）

不难看出，货币基金的年化收益率与运作费率高度相关。支付宝余额宝中的建信000686表现突出，运作费率低至0.45%，年化收益1.27%；微信零钱通的产品收益则大体相近。而部分普通货币基金，运作费率可低至0.21%。

综上，若追求随取随用的便捷性，余额宝可选建信000686，微信零钱通可选中银000539。

若为短期内暂不使用的闲置资金，可优先选择低费率优质货币基金，推荐如下：

长城016778（天天基金）

货币基金A:002890

货币基金B:001821（天天基金）

010883（支付宝）、004137（支付宝）

004369（支付宝）、005135（支付宝）

210013（支付宝）

部分投资者会将几十万、上百万资金放入货币基金，这类产品虽无本金亏损风险，但选错产品，年化收益差距可达0.5%。

注：文中标注购买平台，是因为部分货币基金仅支持在特定平台申购。

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作者：微信文章