【小瑞分享】为何要投资债券型基金

更强

首先，要了解投资债券和投资债基

有什么差异

债券交易市场分为：银行间市场、交易所市场和银行柜台市场。按目前的政策规定，个人投资者不能进入银行间债券市场，再加上复杂的交易市场、游戏规则与投资流程等因素，对于普通投资者来说，最好的方法就是投资债券基金。



选择债券型基金比单独投资债券

有如下优势

首先，投资范围更广泛。债券市场最主要的品种如央票、金融债、企业债、公司债等，都是在银行间债券市场或者沪深交易所进行交易的，是个人投资者无法参与的。

其次，债券基金通过对不同种类和期限结构的债券品种进行投资组合，可以较单只债券创造更多的潜在收益，也能够在一定程度上规避部分利率和流动性风险。

再次，债券基金比单只债券具有更好的流动性，债券基金是T+3 赎回到账，流动性远远高于个人持有凭证式国债。

最后，假如投资者已经持有大量高风险资产，则很有必要分散投资于低风险的固定收益工具。传统固定收益工具与其他资产类别（例如股票）的走势往往呈反向，当股票价格下跌时，债券价值往往上升，所以有助于平衡投资组合。



债券投资有哪些风险

系统性信用风险：宏观经济走弱，市场资金面恶化，可能出现系统性的信用风险；利率风险：是指由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。

非系统性信用风险：

信用债个券的信用风险：即信用债个券的违约风险。

流动性风险：

流动性风险是指流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券, 从而遭受降价损失或丧失潜在的投资机会。低等级的信用债组合，流动性一般较低。此时投资者的资金无法变现，即为流动性风险的爆发。



如何选择适合自己的债券型基金

如果你是风险偏好型的投资者，可考虑偏向投资权益类基金，再适当分散风险、配置一定比例的债券基金，如70%权益类基金+30%债券类基金，或者60%权益类基金+40%债券类基金。

如果你是风险厌恶型的投资者，可考虑多配置一点债券类基金，如70%债券类基金+30%权益类基金。

（怎样才知道自己是哪类投资者呢？一般基金公司的官网上都有风险承受能力测试。）



投资债券基金，选时很重要

尽管债券市场波动并不像股票市场如此巨大，但债券市场也有周期，踩到好的投资时点是成功的第一步。债券市场的牛熊往往与宏观经济走势息息相关，从历史来看，当经济处于衰退期和复苏期时，是债券投资的较好时期。





               
作者：北信瑞丰基金