财务自由三大辅助工具之二——货币基金

阳光里的他

这里讲讲第二个现金管理辅助工具：货币基金。

什么是货币基金？先跟你介绍个“熟脸”，“余额宝”就属于货币基金。



这是微信的零钱通，也是货币基金：



原来在不知不觉中，我这个理财小白投资货币基金也有不少年头了。

货币基金是基金的一种，简称“货基”，主要投资于期限在1年以内的高信用等级债券。因为发行人不一样，所以叫的名字也不一样。

特点：

1．本金安全。风险极低，在现实中极少发生本金亏损。

什么情况下会亏？

在同时满足下列两个条件时，会发生亏损：

一是短期内市场收益率大幅上升，导致债券价格大幅下跌;

二是货币基金同时发生大规模赎回， 不能将价格下跌的债券持有到期， 抛售债券后造成了实际亏损。

2．流动性强。买卖方便，资金到账时间短，场内货币基金当天卖掉，下个交易日可取。

3．收益率较高。远高于同期银行活期存款收益，略高于同期1年期银行定期存款。

4．交易成本低。买卖货币基金一般都免收手续费、认购费、申购费、赎回费。

5、投资门槛低。场内货币基金，10000元起投。一般一份100元上下浮动，百份起售。

分类：

一种是场外货币基金：在基金公司的官网上、银行等进行交易。

另一种是场内货币基金：通过证券账户进行交易或申购赎回。

目前我国的场内货币基金分为3类：交易型、申赎型和交易兼申赎型。申赎型货币基金申购赎回的效率比较低，一般不考虑。

场内交易型货币基金当天可以买进卖出，在交易时间内可以随时转换成逆回购、股票、分级基金 A等其他投资工具，非常方便快捷，这点是场外货币基金做不到的。

如何查看场内交易型货币基金？

打开集思录网站：https://www.jisilu.cn/data/repo/，在实时数据-现金管理可查看。

下面这几支是上交所的交易型货基：



点击下方红框：



下面这几支159开头的就是深交所的货基。



这么多货基怎么选呢？

拿上交所的货基举例，点击一下表头的规模字段，让规模由大到小排列，把基金规模大于100亿的筛选出来。可以看到就”华宝添益”、“银华日利”、“建信添益”3只货基的规模大于100亿，由于货币基金都差不多，收益率相差不大，管理费相差也不太大。哪个收益率高就买哪个。

那收益率怎么看呢？

常常看到“7日年化收益率”，是指货币基金最近7天的平均收益水平，但它并不能准确反映货基当前的实际盈利情况，原因有二：第一，“7日年化收益率”是根据过去7天的收益算的平均值，并不能及时反映货基最新的收益水平，它反映的信息是滞后的。第二、 实际计算中，不同基金公司对货基的“7日年化收益率”的计算方法有所不同。所以“7日年化收益率”靠不太住，那应该看什么指标呢？

以华宝添益举例，点击代码：





看到“每百份收益”了吗？看这个指标就可以，每百份收益相当于每万元每日收益为0.5445元，这么看是少了点，但要是你有个100w，那每天不也有3杯奶茶喝了嘛。

再点击“基金概况”，了解一下相关费率：



这里有托管费率、管理费率、销售服务费率，加起来在0.6%左右，平均到每一天可以忽略不计，所以不用算的太细。

场内货基分红规则：

上交所和深交所的货基在收益计算方式上有所不同，记住两句口诀：上交所“算头不算尾”（买入当天享受收益，卖出当天不享受收益），深交所“算尾不算头”（买入当天不享受收益，卖出当天享受收益）。

这里一个小套利方法就是：如果你在周一买入深交所的货基，周五卖出，可获得周二到周日的六日计息收益（其中，周五-周日就是利用了算尾不算头）。周五卖出后，再买入上交所的货币基金，又可以计息三日（周五-周日利用了算头不算尾），实现 7 天计息 9 天，酷不酷？！

在利息结算方式上，上交所的交易型货基在全部卖出时才以现金方式将收益支付给投资者。卖出部分基金时不支付对应的收益。深交所的交易兼申赎型货基在持有期间每月支付收益。全部卖出时支付剩下的所有收益，部分卖出时不支付收益。

如何买场内货基？

查询代码，点击下方的“买”：



输入你要买的份数即可，百份起售哦。



国庆节前，刚学到场内货基，摩拳擦掌，跃跃欲试，没看到老师在群里的提醒：超过100元/份，价格偏高，谨慎投。然后我“哗”下去，买了华宝添益，小亏，嘤嘤嘤。不过学习么，贵在实践，有了教训，也多了一点经验。



下面要敲黑板了，课上学到的最重要的套利方法！国庆节前实践了一把。

货基+逆回购的组合拳提高无风险收益率的方法，可收藏！

这里要解释一下逆回购的计息方式，比如T日操作1天期，T+1日（交易日）开始计息，T+2日（交易日）计息截止，如果遇上非交易日，会顺延。

所以要在节前2天操作，即9.29日操作1天期逆回购，9.30开始计息，而这天，资金已可用（为什么可用，看上一篇逆回购，再自己实践一下），可趁价格合适，买入货基，当天开始计息，而逆回购的计息截止日是10.9，那么在国庆期间，你获得了9天的逆回购收益+9天的货基收益（9.30-10.8），坐拥双份收益是不是感觉很爽？！

看到这儿，你肯定要捶胸顿足，怎么早点不发？！这不还有过年呢？

但还是要提醒各位，投资需谨慎，要好好学会有效的投资理论和技巧，才敢投，毕竟这是自己的真金白银，可不是大富翁里的游戏币啊！

               
作者：Penny和Sam