香港保险业的新航向:稳健为王!

寒郁轩良

全球资本市场正在经历一场深刻的信心重构。

如果说过去十年香港保险业的关键词是“高预期回报”，那么未来十年的关键词已经清晰浮现：稳健。

这个判断来自三个独立却相互印证的力量——监管制度的刚性升级、头部保司产品逻辑的根本转向，以及高净值人群用真金白银做出的选择。

而这个方向上早已有保险公司在路上，永M就是！坚持长期主义，把不确定性留给自己，把确定性给客户。



监管定调

RBC升级，把全行业“按”在稳健的轨道上

想象两家保险公司：

一家保守，主配政府债券；

另一家激进，大量投向私募股权和高波动资产。

过去的监管框架下，两者计提的资本金几乎一样——这就像让一个稳健行路的人和一个在悬崖边奔跑的人，穿上同样重的护具。结果显而易见：激进者更有优势，行业往高风险倾斜。

这种“规则为本”的模式，在2026年5月被改写。香港保监局发布《风险为本资本制度（RBC）修订咨询总结》，2027年生效。新规核心：风险越高，安全垫要越厚。



差异化指引：

期限长、非保证分红占比高的保单，资本金要求大幅增加——产品越“飘”，代价越大。

投向长期稳定现金流的基建或绿色能源，资本计提比例下调20%-30%——监管用资本成本引导资金流向“稳健”资产。

加密资产按100%计提风险资本，严禁大规模进入。

这相当于给行业装上“自动稳定器”：任何用高风险换回报的行为，都会被更高的资本成本对冲。监管在制度层面摁住了冒进，逼着所有保险公司把“稳”字放在第一位。

香港保险正在进入一个“强监管、稳回报、高透明”的新时代。



产品转向

“确定性”已成为核心卖点

过去几年，香港保险市场陷入“收益率军备竞赛”——你喊6%，我就喊6.5%。客户被数字牵着走，却很少问：多少是“写死”的，多少是“画”的？

如今风向变了。真正聪明的产品设计，不再比谁画的饼更大，而是比谁能把饼真正咬到嘴里。

永M早已踩准了这个扎实的稳健点。长期保证回报锁定1%，是目前市场最高的保证回报——不是演示数字，而是白纸黑字的底线。市场怎么跌，这1%都雷打不动。



再看分红结构。

很多产品分红宣布后，市场恶化还能回撤。永M的归原红利则不同：一经派发立刻锁定，成为账户里的确定资产，任何波动都抹不掉。好比年终奖当场打到卡上，而不是“先记账，明年再说”。



还有一个细节：多元货币保单。

未来孩子在哪里读书、父母在哪里养老、家庭资产用什么币种支付，很多时候并不是今天就能完全确定的。

永M万N青·星H系列II保单中，人民币、美元、加元、迪拉姆、澳元五种核心货币的保证及预期回报相同，转换时不设调整基数——当客户未来面对不同币种需求时，不必因为换币而重新承受利益折损。



永M对“安全感”的理解，不是给客户一个高预期，而是把底线、锁定和选择权都提前放进产品结构里。

保证不是保守。

保证是在市场起落、人生无常的时候，让一个家庭的计划依然有底气继续向前。



市场检验

6.8亿大额保单   背后的选择逻辑

监管在引导稳健，市场在用真金白银投票。

前两天，永M 6.8亿港元保单刷屏。高净值人群也在选择更具稳健的保险公司和产品。



很多人问：6.8亿，为什么不买房、不炒股，非要买一张保单？

1.把“稳健增长”的保单装入信托，实现终极目标

高净值客户最大的痛点是资产分散在不同国家、账户和法域下，传承时，时间成本高、风险大。他们需要的是一套能统一协调、长期运作的方案。

永M的优势正在于此：通过多产品组合实现稳健增值，无额外费用高效率运作，再与信托无缝衔接，形成“资产累积→增值→现金流→传承”的闭环，把不确定的未来变成可安排的结果。

2、大额规划的核心，是确保家族未来不因意外失序

真正经历过周期的高净值人士，最关心的不是回报而是：“极端情况下，钱还能不能拿回来？家人会不会受影响？”

“保险不是追求回报，而是确保家族未来不出问题。”这就是守富的底层逻辑。

永M就充分考虑到这块，比如在产品设计上覆盖家庭突发风险——末期疾病、意外昏迷等极端情况下的资金安排，确保关键时刻现金流不断档。

它不仅是一个“赚多少钱”的工具，更是一个 “让家庭不因意外而失序” 的安全底盘。

3、百年永M，为何全球信赖？

永M根基稳固，实力雄厚，能够保障客户财富稳健穿越周期。

百年历史：永M成立于1865年，1871年签出第一张分红保单，至今从未中断过分红。

评级优秀：标普、穆迪、DBRS、A.M.Best全部高评级，全港仅此一家。

配置稳健：超过73%是高评级固收债券，高风险股票只占5%。

全球资源：覆盖了健康、法律、税务、信托、家族办公室等15项高净值服务。

这也解释了，为什么永M近8%的总保额来自过亿保单，千万级保单贡献全年28.3%的首年保费。

高净值人群的选择，选的不是一张保单，而是一整套能穿越周期的解决方案。



限时福利

2Pay永续优惠首增人民币选项

6–7月，永M「万N青·星H系列II」带来双重好礼：2年缴与5年缴均可享高额保费回赠，外加保证预缴利率。

更重磅的是：2Pay的永续优惠（预缴保证利率）首次扩展至人民币保单，与美元同享每年5.0%的保证利率！



此外，5年缴优惠力度延续，最高可达约72%。



写在最后：

监管在收紧激进风险，客户在用脚投票选择稳健，产品逻辑在从“高预期”转向“高保证”。

三个维度，指向同一个方向：稳健。

这也印证了香帅在今年5月香港共潮生活动上说的那句话：

“今天市场最贵的东西，不是增长，而是安全。”



真正的长期主义，不是赌未来，

是把不确定性留给自己，把确定性留给客户。

/港险宝宝PRO推荐阅读/

58%保费优惠，富卫「盈聚天下2」大升级！

拥抱CRS2.0！万通「富饶传家」隆重推出！

永M万年青·星河系列II重磅升级—「大满冠」

“258”提取密码，2年缴安盛「盛利2」回归！

卷王之王！友B「财F盈活」储蓄保险上线！

港版CRS升级！双重税务居民迎来强监管！

万通盈耀 S&P 量化控险，7.25% 谁与争锋！

香港重疾险这么多，只有安达最“懂你”！

免责声明：本微信公众号所载任何文章、音视频、数据及资料并不构成亦不应被诠释为向香港境外之任何人士招揽、要约、出售、提供、建议或游说购买任何保险产品。上述任何资料仅供参考，有关内容只属一般资讯，适用于身处香港人士。不应被视为并且不构成专业意见或任何产品或服务的要约、招揽或建议，亦不可视为任何产品或服务的销售邀请。本微信公众号所载的产品及服务不代表都适合或适用于所有个别人士或任何类别的人士, 就上述任何资料提及的主题作出任何决定前，建议向专业人士寻求独立意见。本微信公众号不就所载文章、音视频、数据及资料的准确性、完整性、可靠性或适合任何特定用途，作出任何明示或暗示的说明、保证或陈述，也恕不负责该等文章、音视频、数据及资料之任何错误、遗漏或过时(如有)。本微信公众号无意于中国内地向任何人士作分发或复制，明确表明概不因他人使用或诠释以上之任何资料而承担任何责任。

联系我们

????投稿给港险宝宝PRO，欢迎优质原创文章！投稿合作信箱：richfew@outlook.com
????商务合作，广告投放及媒体报道，请在公众号会话窗回复“投稿/合作”


作者：微信文章