一直在您身边——货币市场基金

喜喜保镖撼

有一种基金，大家平时经常接触，却不知晓它们本就是基金。




是不是像绕口令。

大家常用的余额宝，其实就是一只基金产品，名字——天弘余额宝货币市场基金。



video: https://mp.weixin.qq.com/mp/readtemplate?t=pages/video_player_tmpl&action=mpvideo&auto=0&vid=wxv_1568408484814061571

手机录屏影像，感兴趣可以跟随操作辨别真伪。

微信零钱通也是一只基金，名字叫做“微众代销易方达易理财货币市场基金”。



video: https://mp.weixin.qq.com/mp/readtemplate?t=pages/video_player_tmpl&action=mpvideo&auto=0&vid=wxv_1568410143191531523

我们可以看到，余额宝和零钱通其实都是货币市场基金。

货币市场基金，顾名思义就是投资于货币市场估计的基金，也被称之为“现金管理之王”！



这一类型的金融工具，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具。信用度高，流动性强，风险很低。所以货币基金具有“准储蓄”的特征。

货币基金具有“准储蓄”的特征：

本金安全，一般来说货币基金被看作现金等价物。

由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。

货币基金主要投向短期货币工具，而短期货币工具的收益主要取决于市场上资金的供求状况。

高度的安全性，使得货币基金对比一般理财产品来说，收益率并没有显得太高，目前来说（

请忘记余额宝6%7%的时候）年化收益一般在2%—3%，也会有略高于3%的时候，但超过4%几乎是不太可能的。

货币基金最大的竞争力在于具有接近活期存款的流动性，而收益水平却远远高于银行活期存款利率。

综合收益性和流动性，货币基金可以说是一个的收益性价比较高的理财产品。

一、货币基金的优点

1. 投资本金高度安全

虽然货币基金合约并没有约定保证本金不出现亏损，但是由于基金投资对象的高度安全性，决定了货币基金极少发生本金出现亏损的情况。

2. 资金流动强

货币基金买卖方便，操作便捷，资金到账时间短，灵活性与储蓄相近。

3. 收益稳定

货币基金的收益波动幅度较小，一般具有和国债投资相近的收益率。而且货币基金收益按天计算，每天都会产生收益进账。

4. 交易成本较低

投资者在购买货币基金时，申购费、赎回费

5. 投资门槛低

货币基金对资金和投资经验要求并不高，最低一百块就能进行投资（部分货币基金没有最低投资限制）。
二、货币基金比较

在衡量货币基金收益的时候，常常会用到两个计算方式：“万份收益”和“七日年化收益率”。

万份收益代表的意思就是：每一万块每天能产生多少收益。计算公式：

每日收益=投入资金÷10000×万份收益

其实货币基金的收益率并不是固定的，为了提供一个参考收益率，于是就产生了“七日年化收益率”。

七日年化收益率≈近期收益水平。具体每日收益计算方式：

每日收益=投入资金×七日年化收益率÷365

七日年化收益率”还是“万份收益”，只是同一个货币基金不同的收益计算方法。

大家可以简单认为“万份收益”计算投资的每日实际收益；“七日年化收益率”多用来考量基金稳定运营能力。

货币基金的收益计算时间



简单来说就是：

1. 15：00前买入，按当天净值，T+1日确认份额。

2. 15：00后买入，按第二天净值，T+2日确认份额。

3. 收益到账时间都在确认份额后开始计算。

4. 确认份额后，节假日依然计算收益。

5. 节假日可以做货币基金交易，但是需要等到交易日才能确认份额。

6. 所以，尽量不要周五申购

注意：T日指的是进行交易的当日；T+1日是交易后一天；T+2日是交易后两天。
T日、T+1日、T+2日指的都是交易日。

三、结论

货币基金是一个风险水平较低的理财工具，拥有强大的流动性的同时拥有相对较高的利率。

从家庭理财的角度出发，适当配置货币基金有助于降低家庭整体投资风险水平，满足家庭资产科学配置的需求，达到资金的稳健增值的目的。

风险揭示：

货币资金损失的可能性很小，但也有损失的情况。

自2003年国内第一只货币基金发行，到现在已有近400只货币基金，总规模超7.6万亿，占公募基金资产总规模的40%（PS：去年年中占比超50%）。出现浮亏的仅有几次案例：

2005年4月27日，鹏华货币A的预期回报率为-0.2804元。



2006年6月8日，泰达荷银货币基金10000份的预期收益率为-0.2566元。



同年，10000份易方达货币基金的预期回报率为-0.0409元。



2016年7月18日，兴业鑫天盈货币A在7月18日这个交易日每万份收益为-6.0608元，与此对应的7月18日至7月24日这7天的7日年化收益率均为负值。



以及，因为货币基金庞大的资金量，决定了与银行谈判过程中的强势地位，会获得较高的利率，间接推高了贷款利率。如果您有朋友从银行贷款，那还有误伤朋友的风险






以前的货币基金损失案例，一般来说，一万个预期回报将在第二天返回正值。

货币基金作为一个整体是相对安全的。相似的银行产品有：招商银行的朝朝盈、中信银行的薪金煲、民生银行的民生如意宝、工商银行的工银薪金宝或现金宝、兴业银行的掌柜钱包、中国银行的中银活期宝、交通银行的快溢通等。

               
作者：一个理财师的自我修养