买年金时,我们在考虑什么?

luly靓

年金险延迟满足”能力

别人跟你聊年金险时，你脑子中蹦出来的第一个词是什么？钱、骗人、烦...这是大多数人的正常反应。然而，在我看来，它跟“延迟满足”一词很有相关性。所谓延迟满足，就是控制及时行乐的欲望，为了达到更大的目标更大的享受，可以放弃眼前的诱惑。



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“未来式”收获

想要年金险的人不多，有个重要原因就是它的“未来式”收获。存一笔钱进去，不是明年就开始给你回报，它是一个渐进的过程，且早期退保还可能有一定损失。等到5年、10年，甚至更久，才能享受年金回报。

延迟满足是很难的，爱年金险的人是很少的，如果了解这一则政策，估计能炸出不少年金里的“潜水党”。事情源头在这里：银保监会在官网上发了一个通知：



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说人话就是：预定利率为4.025%的年金险将不再获批，以后长期年金险最高预定利率为3.5%。圈里的人都炸锅了，这对想买年金的人来说影响挺大，“以后可能会买不到4.025%的年金险了“。



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预定利率是实际回报率的天花板

预定利率是？就是保险公司评估自己未来投资能力的水平。保险公司把我们交的保费拿出去投资，不能白拿我们的钱，要考虑给咱一定的利率回报。



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一般来说，产品预定利率越高，折现到当前所需交纳的保费就越低，对应买到年金险的回报率也越高。但这样，保险公司的投资压力也会更大，如果投资回报还达不到预定利率，就会出现利差损。

钱没赚到，还得亏，可能会出现经营风险。所以，监管对预定利率有限制。4.025%是目前年金险预定利率的最高水平，但并不意味着，买到4.025%的年金险，就一定能拿到4.025%的回报。

你可以理解为保险公司的这个预定利率是实际回报率的天花板，最后给咱的还要相应扣掉其他运营、销售等费用，所以，一般实际得到的回报率会低于预定利率。想准确计算实际回报率，还得用IRR。



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IRR，衡量产品实际回报率的重要指标

IRR，是Internal Rate of Return 的简称，专业叫法，“内部回报率”。可以说一个保险产品最终能给咱带来多少回报，其实隐藏在现金流里。现金流就是现金流入、现金流出及其总量情况的统称。交了保费，钱从口袋出，叫现金流出；保险公司到约定时间给咱钱，钱入口袋，叫现金流入。

想计算一张保单的回报率，第一步就要列出这张保单整体的现金流。举个例子：张先生有份保单是两年交费，每年50万，到了第5个保单年度末返还120万，保单的现金流展示长这样.



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交费通常发生在保单年度初，领钱又往往在保单年度末，如果A列写“保单年度”，等于没有考虑“年初”和“年末”之间的跨度，算出来就不准。所以写A列要写“保单年度末”，“0”代表着第1个保单年度年初，以此类推。

第二步，在旁边一个单元格中输入“=IRR(  )”，然后把整体的现金流用鼠标拖一下圈起来，按回车，就能看到这个保单的IRR是4.13%了。



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套用公式就这么简单，但当你拿到一个具体产品的计划书，想算IRR时，估计一时也会不知从何下手，所以我拿具体的产品再给你算下：



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把现金流圈起来，用Excel内置的IRR公式就行了。这个指标，相当于“我的现金流出，使用了一个多少的复利去累积生息，然后在未来给我指定金额的现金流入。”行业内，常常就用这个IRR来衡量产品的回报率。

朋友可能会问，怎么还是复利？推算一下，张先生要拿到120万，就得按4.13%复利累积生息至第五个保单年度末才能实现。第一年初他交了50万，按照4.13%的复利计算，在第一年末的金额是52.1万……在第五年末就是61.2万。



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到第二年初他又交了50万，一样按照4.13%的复利计算，在第二年末的金额是52.1万，在第五年末的金额是58.8万。



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61.2万+58.8万刚好是120万。一般IRR越高越好，但实际上，市面上的年金险IRR普遍不会太高，之后新出的预定利率最高只能有3.5%了，实际回报基本也会低于3.5%。



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年金险的“入门级”挑选方法

产品虽然多，但普通人掌握“入门级”的养老金挑选方法，基本不会踩雷：

（1）保障要简单，初级选手也能看懂。个人不建议带分红和万能账户的，设计太复杂，看起来回报很高，但并不是全部保证给你的。

（2）可以领终身。活多久，就可以领多久，累计领更多。如果可以月领，就像领工资一样，更好。

（3）选IRR更高的。目前也还是有预定利率4.025%的产品，如果它的IRR能达到4%，或者接近，是很不错的了。



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“后卫”的角色

在家庭资产规划中，年金险更像“后卫”的角色，行军打战需要勇士冲锋陷阵，但不能把所有的人都派到前线去，要确保有“后卫军”，才不用担心后院起火。

未来孩子教育、自己养老钱都是必须要用的，先把它们存放在这个安全的账户上，可避免万一其他投资失败，基本生活也没了保障。

设计\小花

排版\大侠

撰稿\大浪



               
作者：浪花保