买年金,你应该关注什么?

芊芊551

最近，随着各大保险公司相继开启新品预售活动，一年一度的保险业“开门红”活动正式打响。

不用质疑：作为“土豪“的你，现在肯定已经被身边的保险代理人盯上了！接下来就准备迎接年金产品信息的轰炸吧~~

每年的四季度是各家保险公司备战“开门红”的关键阶段，尤其在今年初受新冠肺炎疫情影响，市场低迷、业绩承压的大背景下，业内对2021年“开门红”更加期待。

所谓“开门红”，是指保险公司每到岁末年初重点销售某些保险产品的传统。多数险企通常会主推收益率较高的理财型产品，并设定限额，以此吸引客户。

目前来看，今年险企主力产品依然采用“年金+万能”双主险组合形式。交费方式均以期交业务为主，交费期限多为3年/5年/10年；保险期间进一步缩短，今年主要是10年期及以下产品，旨在通过产品快速返还进一步增强吸引力。

严格来说，年金保险非真正意义上的保险，而是通过寿险公司进行的一项投资。这项投资跟普通的投资不一样，它最大的作用，不在于丰厚的投资回报，而在于安全与稳健。

目前市场上年金险的运作规则普遍是这样子的：主险年金账户+主险万能账户:



除了能往回领钱，多数产品还会有身故责任（以体现作为保险产品不同于其他理财类产品的特点），到时返还保费或现金价值的较大者。作用就是可以通过保险的方式，留给确定想给的亲人。

但很多人对年金险一知半解，怎么选更无从下手。今天，就告诉大家几个重要的选择指标，让你避免掉坑里~~

一、常见的年金保险分类

目前，市场上常见的年金保险主要可以分两大类:

1、传统型不分红的；

2、有分红的（分红具有不确定性）。

（1）传统型不分红的，主要看预定利率（此处约等同于IRR）

我们把钱交给保险公司购买年金保险，这钱肯定不能让保险公司免费用，所以保险公司也要付给我们成本，而具体给多少，每家都有所不同。

保险公司的精算师在评估公司的经营情况后，会拟定年金保险的年收益率，这是承诺给我们的，即保险产品的预定利率（等同于IRR）。

预定利率越高，对消费者越有利。不分红的，预定利率往往高于分红的，但受监管限制，并不会超过4.025%。（为什么不能超过4.025%？私信我给你答案~~）

而判断一款年金产品的价值，很重要的一个指标就是预定利率的数值，那么预定利率怎么算？

举个例子：

1、小王2020年1月日投入1万，买了一款理财产品A，2021年1月1日连本带息收回来1.2万。请问这款产品的收益怎样？很容易就能算出来：年利率20%，是不是很爽？

2、小王后来又看了产品B，总交费也是1万，总回报也是1.2万，但分2年交，1年5000；领取分3期，从第4年开始领（3周年后），每期4000元。请问这款产品收益怎样？这个用计算器是摁不出来的，可以用IRR公式。

新建一个excle表格，将各年的现金流填入表格中，注意：

①投入时，现金流用负数表示；领取时，用正数表示；

②投资年度，现金流的数据组数要比持有年度多一年；

③现金流为0的年份，不可空出，否则计算会出错；

④有时数值会有细微偏差，但影响不大。

找个单元格输入公式，如图：=IRR（B2：B7）（现金流数字区域）



这样我们就能轻易得出产品B的IRR是5%了。

那市面上，没有分红的年金险，IRR普遍在什么样的范围呢？

我们拿几款形态简单又不带分红的年金险直接测算对比下：



（注：因不同产品基本保额的设定不同，有的保费即保额，有的并不等同，故很难在10年交费中取得相同的缴纳数。IRR数值，不受此因素影响。）

从图中可以直接看出，在没有分红的情况下，这些产品的收益率2%-3.5%左右。

虽说IRR越高越好，但事实上年金险普遍的收益率都不怎么高，因为它的本质就不在于丰厚的投资回报，而在于安全与稳健。

（2）有分红的，收益不一定会更高

分红型普遍是：低预定利率+不确定分红（一般分三个档次：低档、中档、高档）。

如果保险公司资本运作的比较差，拿不到分红也有可能；能达到中档收益的，算很不错了，至于高档真的很难很难。

以18年市面上火爆的****英才教育金保险为例，这款产品的分红演示就分为三档——低档、中档、高档。

假设为刚出生的小孩，购买了5万保额，分10年缴费，那么30岁时累积能够拿到的分红为低档88元、中档12.1万元、高档21.2万元，对应的收益率如下：



注：各家公司产品的分红演示有差异，具体看产品，这里仅举例。

就算能拿到高档分红，这款产品的收益率也只有4.79%，如果能平均达到中档分红（不确定的），3.87%也并没有很高。

反正一定要认清楚，每年分红都无法预测。有分红和没有分红，谁的收益更高，没有肯定的答案。

如果你觉得**公司的投资能力还不错，可以选带分红；如果心里也没有底，可以直接选高预定利率但没有分红的。

二、能复利增值的万能账户是什么？

年金险和万能险，统称为理财险。

注意！注意！注意：如果你既买了年金险，又买了万能险，你将有两个账户：年金账户、万能账户。

万能账户有保底利率（目前监管不超过3%），而实际利率（结算利率）是浮动的；你可以随时追加钱进去，也可以随时提取资金。

现在很多公司的万能账户收益率要比年金账户高，拥有两个账户的话，能把整体的收益率拉高。

但因为实际利率也不确定，所以保底利率成了衡量万能账户收益最踏实的指标。

这个保底利率的收益是承诺给到消费者的，越高越好。

除此之外，注意下万能账户能不能额外追加资金（有些只能年金账户转入），可以追加多少，账户有多少钱可以开始加，有没有上限等等规则，具体看各产品。

下面我们通过4款2019年的热门产品，来看下保底利率的差异，因金玺人生和鑫满意是带有不确定分红的，故用“低档收益”对比（低档的分红几乎为零）：



表格数据反映的是：

1、保底利率越高越好：高保底利率的人保乐享生活收益率相对要高一点，而低保底利率的平安金玺人生则相对差一点；

2、结算利率（即实际利率）大于保底利率，基本能超过5%。

但这仅代表某一年的水平，并不能在保障期限内一直维持这么高；更科学的观察维度是，看看历史浮动趋势。不要盲目认为别人演示的高利率，在今后的几十年里都能拿到，对收益要理性看待。

建议在判断一款万能账户好不好时，可以先从保底利率看起。

三、总结

年金保险说到底就是能够帮你把手里的一份闲钱，安置在一个地方进行稳健的增值。可以预防几十年后市场利率下降，提前就锁定一个保底收益。

但既然保险公司承担了利率下降的风险，它就不可能给我们很高的收益，这是很合理的，希望大家别被某些高利率演示、宣传语误导，天上不会掉馅饼，如果有，很可能是大坑... ...

由于很多产品涉及到不确定的收益，所以很难肯定地说哪款更好，收益最高。

如果做好了家庭的基础保障配置，又有点结余的，购买年金险，对未来的现金流进行规划是完全可以考虑的，但如果家庭的风险保障都没有配齐，就盲目购买理财类保险，不仅占用大量资金、拉低总体收益率，更重要的是在遇到风险的情况下，没有保险进行风险转移，就真是舍本逐末、得不偿失了。

保险的本质是一个风险转移的工具，我们消费者付出一定的资金成本将未来可能出现的某类风险转移给保险公司，从而提高自身的抗风险能力。

希望这篇文章能让大家对年金保险有更清晰的理解，对保险也有一个更客观的认识，用好保险，为自己的生活保驾护航。

设计\小花

排版\大侠

撰稿\大浪



               
作者：浪花保