股票和基金它不香吗?为什么我还要买年金?

啤酒瓶空了缓

很多人提到年金保险的时候都会有一个疑问：我股票随随便便抓个涨停板就能有10%收益了；基金定投收益再差，一年怎么着也能有个20%收益，我买那玩意干嘛？

股票和基金它真的这么香吗？

2019年上半年，大盘从2497涨到2978，最高一度到过3288，整体涨幅达19%，算得上是一波小牛市。然而根据东方财富的统计数据：55.3%的股民辛苦半年却是亏损的，其中亏损在20%及以上的投资者最多，达到了40.1%，仅有14.7%的股民盈利在20%以上。



再来看基金定投，举个例子我们在2010年6月的时候买入易方达上证50基金（110003）然后定投4年，到了2014年6月的时候我们可以获得多少收益呢？



可以看到我们坚持了4年的基金定投居然还倒亏了13.37%，而同一只基金我们再继续持有一年，就可以获得81.92%的收益（年化收益16.38%）。



举这些例子并是不想说股票和基金不能赚钱，恰恰相反，股票和基金的收益真的可以很高，可以获得15%以上年化收益的理财工具并不多。但是其风险和波动性也很大，收益受经济环境影响很大，没有谁能够在经济环境、市场行情不好的时候，还能轻轻松松获得10%的稳定收益。

收益和风险是并存的，如果股票和基金都能稳赚不赔的话，就不会有人抢国债、抢大额存单抢破头了。





为何收益远远不炒股票、基金的国债和大额存单会越来越受到大家的青睐呢？

因为是他们的安全性和稳定性是股票和基金所不能比的。

国债：是债券的一种，简单来说就是国家找你借钱，给你开的“借据”。因为有国家信用做背书，所以它在所有理财产品中安全级别是最高的。

银行存单：则是由银行的信用作为背书，虽然不及国家信用，但是银行也不是随随便便都可以破产的。而且根据《存款保险条例》第5条的规定：即使银行不幸破产了，也有最高50万的兜底赔偿。



根据美国标准普尔公司调查了十万个资产稳健增长的家庭总结出了一套的家庭资产配置模型，也叫"1234"法则。我们可以将家庭资产分为四个账户：要花的钱、保命的钱、生钱的钱和保本升值的钱。



其中“生钱的钱”主要是用来跑赢物价水平，创造美好生活的，一般占家庭资产的30%。这部分钱可以承担一定的风险以期待高额的回报。股票和基金高收益性的特点正好符合，比较适合作为这部分资金的投资方向。

而“保本升值的钱”则主要是在我们将来退休后收入减少；或是生了孩子支出增加的时候，保障我们的生活品质不被改变，这部分钱占家庭资产的40%。主要是用作养老以及子女的教育支出等可预见的未来需求。这部分钱不需短期的流动性，到了要用的时候才会取出，收益不一定要求太高，但需要长期稳定。安全性和稳定性正好是国债、大额存单的特点，所以国债和大额存单比较适合作为这部分资金的投资方向。

好的理财方式不会是将所有闲钱都拿去买股票买基金，那样的话我们的养老问题和子女教育问题将得不到安全靠谱的保障。也不会将所有的闲钱都拿来买国债、存银行，那样我们财富的增值速度就可能跑不过物价水平。

两个账户里的钱应该隔离，买股票的时候并不影响我们存银行、买国债。按资金用处不同，分成不同的账户，进行组合投资才能够使我们的财富稳定增值。



回过头来再看看年金保险

在4.025%利率的产品全线停售了之后，普遍收益率在2.5%-3.5%左右，和动不动10%往上的股票、基金比收益是万万比不过的，所以年金保险不会是“生钱的钱”的好选择。

但是和银行存款以及国债一样，年金保险也具有安全性、稳定性和确定性，所以年金保险是“保本升值的钱”的好去处。

一、安全性

国债有国家信用背书、大额存单有银行信用背书，而年金保险则是由保险公司信用作为背书的，其安全性虽不及国债，但是一点也不会比银行差。

银行有《存款保险条例》的兜底，保证了即使银行破产，我们的存款50万以下的，国家会全额赔偿我们。

而保险公司有《保险法》的兜底，规定了万一保险公司不幸破产了，我们的保单将有另一家保险公司接手继续保障，如果接手的公司没有足够的资金偿付保单的，保险保障基金将会对接手公司提供救助，我们的保单本金和收益一分钱都不会少。



通过对比可以看出，其实《保险法》的兜底政策比银行《存款保险条例》的兜底政策更靠谱。

二、确定性

在购买银行大额存单和国债的时候，我们就知道了利率是多少，存款周期是多少。如果我们买了3年期4%利率的国债，就代表了这3年内，不管经济形势如何，是降息还是加息，我们手上的这张国债券都不会受到影响，3年后我们的10万，一定能够切切实实的变成11.2万。

同样，年金保险的收益是写进保险合同里面的，签下合同的时候我们就确切知道了，今后的每一年我们需要交多少保费、交多长时间、什么时候可以开始领取年金、每年领取多少、可以领取多久。从我们签订合同一直到领取完年金合同终止，期间无论多长时间，经济形势有任何的变化，我们的收益都是稳定以及确定的。

三、稳定性

在我国经济增速预期将大不如前的环境下，去年普遍3年期20万的大额存单还有4.1%左右的利率，而今年基本都降到4%以下了。等3年到期后，也许那时候我们就只能够买到3.5%的利率，等6年后也许就只剩3%的利率。

一般经济环境好的时候比较适合缩短理财周期，因为明年的利率将会比今年高、后年的利率会被明年高，买太长期的理财会损失收益。保持资金的灵活性，方便我们时刻抓到更高收益的理财方式。

而经济环境不好的时候则比较适合拉长理财周期，因为明年的利率会比今年低、后年的利率会被明年低，理财周期更长的理财方式，能够锁定更长时间的收益。别人的资产在缩水的时候，我们的资产能够缓慢升值就是胜利。

年金保险的周期一般都长达十几年、几十年甚至终身。在经济增速预期下行的环境中，收益长期稳定的优势将会被逐渐放大。

所以，如果我们有十足的把握，买股票都能抓到涨停板；买基金能够有稳定的20%年化收益，那就不要去买年金，因为收益肯定比不上股票和基金。但是如果没有这个把握，还是老老实实将钱分开配置，买一些年金保险作为保底增值。尤其是在经济增速下行的周期，除了大额存单和国债，年金保险也是一种稳定、靠谱的财富管理方式。

完

因为懂你，所以专业，做一个有温度的保险经纪人。因为诚实，所以可靠，做一个卖保险的匹诺曹~


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作者：踏险登峰