储蓄的替代:货币基金与超短债

温柔老虎

货币基金具有“准储蓄”的特征。货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等。都是一些高安全系数和稳定收益的品种。货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。（但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。）。

货币基金除了本金安全外，投资成本低，进出成本为零。每月分红结转为基金份额，相当于复利，而银行存款为单利。

相对于活期0.35%利率，货币基金现在年化2.6-3%之间，还是很有吸引力，适合资产转换时用作避风港。但不建议长期持有货币基金。辛苦劳动获得的收入，如果不变成资产，就是一张纸，随着时间消耗价值。

随着货币基金收益率下降，超短债作为类现金产品，近年来规模开始增长。与货币基金一样，都没有手续费，但收益会高一点，不同在于：

一、计算方法不同。货币基金公布7日平均收益，用摊余成本法平滑波动，超短债使用市值法，有净值，会有涨跌波动。

二、短债投资一年以内债券，收益高波动大。货币基金投资大额存单、银行票据，收益小一点，波动也小一点。

今年货基与超短债收益率区别不大，普通投资者如果手上有笔钱在规定时间内有明确用途但短期闲置，找个货基就可以了。

               
作者：任凭风波起