货币基金是不是可以无脑买?

狂风974

一、什么是货币基金？

货币基金作为大众所熟知的投资方式，大概是从支付宝推出余额宝产品开始的。余额宝推出的时间是2013年6月，它实质上是天弘基金的一款货币基金产品。什么是货币基金呢，MBA智库百科里是这么下的定义：

货币市场基金(Money Market Fund，简称MMF)是指投资于货币市场上短期(一年以内,平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、 企业债券等短期有价证券。

可以简单地理解一下，譬如我们在生活中可以发现，银行对于大额存款（5万以上）的所给的利息是大于小额存款的，一般来说，资金量越大，银行给的利息就会越大，因此货币基金通过把投资者的钱投资到银行大额定期存单，则可以为单个的小投资者获取更高的利息收入。
如果银行存款远超过5万的投资者，其实是可以直接去购买银行定期存单的，银行的利率给的也还不错，不过呢，货币基金也有它自己的优点。譬如货币基金的流动性是很强的，基本上是可以做到随用随取，不会像定期存单，取出来就享受不到之前的利息收入，投资货币基金没有时间期限限制。相比较于指数基金，货币基金的收益也是非常的稳定，并且风险是极低的，主要是由于它所投资的标的风险所决定的，像国库券、银行定期存单、政府短期债券等，基本都只是存在理论上的风险，所以投资货币基金是安全可靠的。
不过呢，虽然在安全性、流动性、稳定性上优势明显，风险低的同时收益也是很低，目前的货基七日年化收益率大概在2-3%左右。货币市场差异性不大，因此各个基金之间的收益也相差不大。那么，是不是货基就可以随便投呢？
二、货币基金的筛选投资货基也还是可以做一部分筛选的。主要是两个方面，一个是基金规模，二个是基金费用。基金规模最好在1亿以上，主要是从基金的流动性考虑；基金费用指的是基金公司收取的运作费（包括管理费、托管费和销售服务费）。基金公司并不是给投资人免费打工的，每年收取一定的运作费（实际过程中会在每天进行费率扣除），且不同公司所收取的费用有的相差数倍，这是很多投资者所没关注到的。譬如，某证券公司给喜欢给新用户推荐的南方天天利货币A，管理费率+托管费率+销售服务费率为0.65%/年，而随手找的富安达现金通货币A则为0.6%/年。
三、A类与B类的区别细心的投资者可以发现，几乎每个货币基金都有相对应的A类和B类基金。如南方天天利货币A就有对应的南方天天利货币B，其中，B类的运作费率为0.21%/年，富安达现金通货币B对应的运作费率为0.36%/年。我搜集了一下资料，A类和B类其实对应的是同一个基金，它们主要有以下几点差别：

1、针对人群不同

A类货币基金：针对小额户，也就是散户。一般没有数量限制,保留份额不足1000万为A类货币基金。

B类货币基金: 针对大额申购，给机构准备的,一般要求基金份额要在1000万以上。

2、起购门槛不同

A类货币基金起购门槛较低，通常为1000元起。

B类货币基金的起购门槛则较高，通常为500万元。

3、在销售机构的最低保留份额不同

A类货币基金在销售机构的最低保留份额为1000份。

A类货币基金在销售机构的最低保留份额为500万份（或1000万份）。

4、销售服务费不同

A类货币基金收取的销售服务费为0.25%。

B类货币基金收取的销售服务费仅为0.1%。
但是呢，这是早期的差别，现在貌似都已经取消了大额申购门槛，普通投资者（散户）也可以申购B类货币基金，因此，我建议大家都去申购费率较少的b类货基，不知道情况的申购A类就吃了哑巴亏，多交了很多运行费率。市场上运行费率最低差不多是0.2%，譬如南方收益宝货币B（202308）就是收取的0.2%/年，而最高的收到了约0.7%/年，这两个差异达到了3.5倍，直接导致大家的货基收益率降低不少。所以，大家在选购货币基金时，一定要好好看一下这个运行费率收取情况。


               
作者：梦想起点站