基金初探——什么是货币基金

温柔老虎

什么是货币基金，可能很多人都没什么概念，或者觉得自己没有接触过，但实际大多数人都是有接触的，甚至都用过。最典型的货币基金就是余额宝，它是货币基金而不是存款，那货币基金到底是什么，又有什么特点呢？

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。（但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。）

典型特征：

1. 本金安全。虽然货币基金不是保本产品，但是极少极少出现亏损的情况，货币基金可以被当做现金等价物。

2. 资金流动性强。无论是余额宝还是微信钱包里的零钱通，赎回都基本是实时到账，能满足日常，但是要是大额的话下一工作日也能到账。

3. 收益率较高。这个收益率是和银行存款相比较的，目前银行一年期的定期利率是1.35％，但是零钱通都有2.5％，也就是说10000块钱一年比银行多115块钱。

4. 成本低。货币基金申购赎回都是不收费用的，债券基金还是有申购费、赎回费，而且风险相对较高。

5. 分红免税。多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。

除了前面提到的余额宝、零钱通，还有其他的货币基金。各个银行也有实时申购赎回的货币基金，天天基金等基金平台也有，而且天天基金的能够无缝转换到利率较高的货币基金，也可以多基金组合，能够让你尽可能多地一次转出大笔金额。

提醒：

1. 申购货币基金的时候看看赎回是不是能及时到账，很多都是下一个工作日到账。

2. 申购后的下一个工作日开始计算收益的，比如周五申购就要周一开始计算收益息，像国庆前最后一个工作日申购的话就要错过7天的收益，因此要规划好资金的使用。

3. 实时赎回也是当天没收益的，不急的话可以选择次日到账。

4. 大笔赎回也是下一个工作日到账。如果计划长假要用的话有两种方法，一是节前两个工作日就赎回，另一个就是假期每天赎回一定金额。说个我自己的例子，当时我周六要交房子首付款，还差两万，周五选择赎回两万，但是每天快速到账只有一万额度，导致这笔钱周一才到账，找人借了两万进行过度，如果当时选择一万快速到账，第二天再一万快速到账就没问题了。

个人觉得货币代替现金或者银行存款是不错选择，如果长期不使用的资金，而且想要超额收益的话就要找其他的了。
               
作者：双城锦鲤