股票?基金?=ETF

醉于山水

股票?基金?=ETF

了解一下~





2020年，中国的股市风云变幻，热点题材层出但是口袋里的股票就是不涨。同样是消费股，为何那只一飞冲天，这只却按兵不动？

同时，一只只ETF基金不断发出喜报，展现出超出大盘的优秀表现。那么，什么是ETF基金？投资ETF基金与投资股票的优劣有哪些？此次海通证券北京知春路营业部就带您来了解一下ETF基金到底是个啥！



一、ETF定义



常规公募基金，是投资者通过基金公司或银行、券商的代销渠道就可以购买。

ETF，是需要投资人有证券账户，和交易股票的流程一样，在场内进行认购申购和赎回；投资者只能通过证券账户进行购买的。

ETF基金，是由基金管理公司管理的，一篮子股票组合，组合中的股票种类与某一特定指数的成份股票相同。

例如，上证50指数包含中国银行、中国石化等50只股票，上证50指数ETF的投资组合也应该包含中国银行、中国石化等50只股票，且投资股票的权重也一致。

所以，指数不变，ETF的股票组合不变；指数调整，ETF投资组合要相应调整。



二、ETF优势



1.确定性大

由于ETF基金通常是针对某一指数进行的投资，投资者往往可以根据指数的走势判断出基金的盈亏，因此投资者对基金未来走势的期望确定性更大。

2.交易简单

相对于其他基金只能与基金公司进行申购赎回，ETF基金可以实现二级市场实时交易。这一过程在节省了不少申购、赎回费的同时，也让投资者可以在盘中锁定收益，更加灵活。

3.降低风险

我们常说“鸡蛋不要放在一个篮子里”，ETF基金显然就是那个盛有很多鸡蛋的篮子。投资个股可能面临上市公司业绩地雷、黑天鹅事件、操纵股价等风险，然而ETF基金因为投资多只相同类型、行业或特征的股票，单个上市公司出现的风险往往可以得到分散，因此ETF基金比个股更加稳定可控。

4.多种标的

很多投资者会将ETF理解为股票的组合，其实ETF远不止股票一种投资标的。债券ETF、货币ETF、期货ETF等等都是可以在二级市场直接进行买卖的ETF。以黄金ETF为例，如果投资者想要投资黄金，不但要开立专门的贵金属账户，同时由于贵金属业务的保证金交易制度，贵金属交易有着极高的风险，加之贵金属交易规则有着与股票交易规则诸多的不同，个人投资者往往不愿意进入贵金属市场。那么通过购买黄金ETF，投资者可以获得与市场黄金价格一样的盈亏预期，同时因为ETF的交易便利性，投资者可以随时在二级市场出售ETF来锁定收益，这样不但降低了门槛，也降低了交易面临的诸多风险。同理，期货ETF、债券ETF都是让投资者可以参与一些平常高门槛、交易复杂的投资品种。



三、如何购买



1.认购方式

ETF基金刚发行，处于认购阶段时，在交易时间内，通过“交易-委托买入”菜单直接输入认购代码和认购数量来认购。认购后2-3个交易日可以在持仓中看到ETF基金的认购份额。

在ETF基金开始运作后就可以看到净值的变化，一般ETF基金建仓期比普通公募基金短，1-2周建仓完毕就打开交易了。

2.如何选择ETF

1、看长远：未来一年到三年、五年有发展的行业；

2、顺大势：不要想着预测市场，要顺着市场发展环境；

3、配仓位：没有操作经验的投资者建议以宽基ETF为主，随着经验和能力提升可加入行业ETF、主题ETF。要注意有些行业属于周期性行业，不适合长期持有。

4、调心态：没有一招制胜，有一些弹性较好的ETF短期波动大，容易受到资金的炒作，这时需要分次逐步介入资金。

相对于个股的投资，ETF的容错性更高，只要大的趋势没看错就能跟随市场的上涨而获得收益的。

3.一级市场申赎

部分ETF，例如50ETF，是支持一级市场申购赎回的，不过这一业务有着较高的门槛——单笔交易不得少于一百万元。一级市场申赎的特点是申赎价格完全取决于基金当天收盘的净值，不会因二级市场的价格浮动而变化。因此一二级市场间价格的差额往往可以产生套利空间，有关ETF套利的内容这里就先不展开说啦！



四、实战演练



1.全新ETF

近期正在火热发行中的富国农业ETF，是全市场首支农业主题指数的ETF。

农业指数覆盖：大农业投资机会；从沪深A股中选取50只业务涉及农用机械、化肥与农药、畜禽药物、农产品、肉类与乳制品等领域的上市公司股票作为指数样本股，以反映农业主题上市公司股票的整体表现。

2.农业亮点

一、农业也能大幅跑赢沪深300，2018年底部以来“产业周期向上+核心资产”逻辑下农林牧渔涨幅90.31%（历史数据）

二、“新冠疫情”+“全球化潮”+“十四五规划”，粮食安全是“底线”。

三、“产业周期向上”+“核心资产”逻辑。

3.买它！

基金名称：富国中证农业主题ETF，场内简称，农业ETF；

代码：159825

拟任基金经理：张圣贤

各位投资者，您现在是否对ETF基金有了一定的了解呢？您是否觉得投资ETF基金比投资个股更加稳定、省心呢？您可以在您的“e海通财”app上将一些您看好的ETF添加为自选股，经过一段时间的观察，看看ETF的表现是否能让您满意。如果您想对ETF基金有更多的了解，您可随时拨打营业部电话，或直接向您的客户经理咨询！

               
作者：海通证券北京知春路营业部