直接做50ETF基金行不行?

清风哥

昨天有小伙伴问我：你买实值期权合约那为什么不多花点钱直接买50ETF基金，一样的赚钱还省了时间价值的流失

首先我们来看一个概念，期权是合约，一张50ETF期权合约代表着一万份50ETF基金，即100手50ETF

例如3.3认购合约，昨天收盘每张价格2513元，它代表着价值3.3X10000＝33000元的50ETF基金，如果要买10000份50ETF基金，我们以当前价格3.538一份算，需要资金35380元，也就是说我们撬了35380/2513=14.07倍杠杆，节约了资金，这只是做期权的理由之一。

这很好理解，下面的做期权的理由才是精华，如果50ETF继续上涨，假设行情暴涨每份现在价值5.538元，我们买一万份需要资金55380元，但是如果我们还是用期权来代替情况会是怎么样呢？

我们来算算，这个时候一张时间价值200元左右的实值合约报价多少


合约价格每张2579元，也就是说无论50ETF基金怎么涨，我总可以找到每张两千多元的合约，这可不是节约了一丁点儿资金的问题，这是超级节约资金。即便50ETF基金将来涨到10元，咱们代表一万份的一张合约还是两千多元，原本需要10万的资金现在依然只需要两千多元就能搞定，顶破天三千元。

这就是合约思维，盈利是按张数算而不是投入资金算，因此无论是移仓还是开仓都是用张数来判定而不是投入多少资金。

但是，交易所对散户有额度限制，50万是基础门槛，50万最高额度就是10万，所以开仓上面也要注意额度的问题。

以一百万本金算，额度最高20万，单笔投入不能高于两万，如果买多了又恰好遇到大盘继续下跌，风险敞口就暴露了，打仗不能断了兵源。没有兵的将军和小兵区别不大。

期权我继续做多。我看好行情，但是盘中能够感受到强弱，如果不强我也就信号买信号卖，如果强那我就少卖一点，晚一点卖。



作者：期权投机客