年金 | 取消吧,我的住房公积金!站在一旁的她笑了

永远爱你冰塘

前阵子，完成了养老金子公司年金帐管业务系统的主机升级工作，一切顺利。

从前做升级，更多是站在系统资源角度去考虑，少了那种对业务发展的理解。

但这次有些不一样，完工之后想起黄市长的《结构性改革》一书中有关企业年金的章节，忽然觉得这次系统升级工作比以往多了一些意义。

跟个人钱袋子有关的都不是小事，今天就跟大家聊聊企业年金和公积金，也算是兑现之前开设“金融辅修课”的承诺。

企业年金往事

2005年，公司决定进入企业年金市场，为此从北美引入了一套我们称为CPAS的年金帐管系统。

后来，我们这些员工成了政策的受益者，2010年我们多了一项福利，有了自己的企业年金。怎么说呢，自己的员工都没企业年金，又怎么说服其他机构客户开设年金呢。

前几天查了一下，发现年金净值已经翻了一倍，虽然不多，但投资收益稳健。

什么是企业年金

我国的养老保障体系由三支柱构成，分别是国家基本养老保险、企业年金与职业年金和个人储蓄养老保险。

企业年金，就是企业在员工参加基本养老保险的基础上，为员工建立的补充养老保险制度，是养老保障体系的第二支柱。

企业年金分为分人账户和公司账户，个人账户的权益完全归属个人，但企业账户的权益并不是一开始就属于个人，而是随着员工在企业的工作年限增加，逐步归属。

通常，个人每月税前按基数扣除2%，公司也进行相应比例的扣除，最低2%，司龄越长，公司缴费比例越高。

企业年金不是强制性的，是企业自身实现盈利后，为员工提供的一种福利，当然，这点福利相比跳槽的薪资涨幅真心没啥可比性。

不过，即使跳槽了，如果新公司有企业年金，可以将个人账户转移，如果对方没有，可由原单位代管，等有了再转或者退休领取。



企业年金另类组合

企业年金在业务管理活动中，主要有四个资格角色，受托人、账管人、投资人和托管人，托管人都是银行。

受托人，是指受托管理企业年金理事会或专业的养老金管理公司等法人受托机构，主要是养老保险公司和公募基金等，是整个企业年金中主理人。

实务中，平安养老、国寿养老和长江养老等养老金公司都是身兼受托人，账管人和投资人三重身份。

而泰康则采取了另类的组合模式，泰康养老负责受托和账管，泰康资产负责年金投资。

截止2020年二季度末，人力资源和社会保障部官网最新的年金数据显示，全国约有9.97万家企业建立了企业年金，参加职工人数达2636.86万人，累计基金规模达1.98万亿元。

年金管理规模前三甲均为险资，分别是泰康资产、平安养老和国寿养老，管理规模分别为3222.03亿元、2549.43亿元和2189.99亿元。其中，泰康资产是唯一一家年金管理规模突破3000亿的管理机构。

这也是泰康搞另类年金组合模式的原因，专业分工。

职业年金，后来者居上

随着国家机关事业单位养老制度改革，相应人员的补充养老保险制度，就叫职业年金，这个制度是强制性的（个人4%，企业8%）。

职业年金涉及3000多万人，由于强制性建立职业年金相比企业年金的缴费比率更高，预计未来职业年金的规模增长很可能会超过企业年金，机构对这部分业务相当重视。

企业年金经过十多年的发展，后来又有了职业年金制度，但不管是哪个，要么覆盖率低，要么政策受益群体有限。

当下，企业年金尚未真正成为基本养老保险制度的有力补充，原因还在于企业用工成本总体较高，相关政策支持和引导不够，部分人员对政策了解不足等。



长期资本在哪里

市场发展需要过程，我国资本市场起步晚，但很多可以借鉴国外先进经验，就好像ABS和REITs，美国次贷危机后，监管经过反复论证，多年之后也逐渐放开。

目前，A股市场是散户市场，和美国成熟的资本市场相比，我国资本市场缺少长期投资资本。

其实，当年美国也一样，最开始也是散户市场，但通过建立和完善401K的养老金制度，出现了以养老金为代表的大量长期资本，改变了资本市场结构。

这几年，国家一直在进行供给侧结构性改革，金融去杠杆，降低企业债务，科技创新，增加直接融资比例，建立多层次的资本市场，这背后都需要长期资本的支持。

但现有资本市场中的社保基金、公募基金、私募基金、企业年金等的主力机构的权益资金占比较低，尚未真正发挥出优势。

借鉴美国资本市场的发展经验，展望未来，随着企业年金和职业年金等长期资本的持续入市，将会逐步改善资本市场结构，甚至改变牛短熊长的局面。

取消住房公积金，你愿意吗

我们这代人，赶上了国家不管分配工作，个人和企业双向选择，赶上了国家搞住房分配改革，不管分房。

于是，有了住房公积金，现在，我们已经把公积金当作是一项必备的福利。

但公积金也存在问题，尤其是保值增值收益低，被“负利率”侵蚀，你想动用这笔钱，还受到诸多限制，基本上只有买房和装修才能支取，否则只能退休见。

关于取消公积金这个事儿，好像之前有所耳闻，但是从供给侧改革的角度，学习和审视当下的情况，感觉有些改革创新已经在路上。

就像黄市长所论述的，如果取消住房公积金，转换成配套的企业年金，那么我们的资产就可以通过年金投资资本市场，增加相应的投资收益。

目前，我国公积金存量至少有15万亿，如果全部转成企业年金，对照当下2万亿的年金体量，潜在的市场规模相当诱人。



写在最后

企业年金毕竟是一项福利，你缴2%，公司也缴2%，当期回报率100%，随着工作年限增加，收益更多，这福利干嘛不要。所以，一定要参加，眼光放长远。

如果你公司未来有企业年金需求，可以选我们泰康，毕竟投资业绩杠杠的。

中国人的两件大事，买房和养老，都面临巨大的资金缺口，简单依靠国家是解决不了问题的。

年轻的时候，买房是头等大事，但是30岁之后，养老这事也应该趁早盘算。对于没有年金的打工人，建议定投配置一些指数基金，当然也可以买养老保险。

面对存量的十几万亿的公积金转年金，你们准备好了吗？反正我们提前做了准备。

未来，希望更多的人成为企业年金的受益者。

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作者：落风潭