什么是货币基金?它和银行存款有何区别?

东未红

我们知道，银行盈利主要靠利息差——用较低的利率向全社会吸收存款，再用较高的利率向有资金需求的人和公司贷款。

银行就像是一个“买卖”货币的商人，低价“买入”货币，再高价“卖出”，从差价中获利（真正被交易的是货币的时间价值）。

因此，当社会上的贷款需求比较大的时候，银行就会非常渴望大量的存款，存款越多，能贷出去的钱就越多，从中赚到的利润就越多。

我们把钱存进银行里，实际上就是把钱的时间价值卖给了银行。

货币基金本身没什么神奇的地方，它的作用就是先收集零散的、小规模的资金，等到自身的资金规模足够大时，再与银行谈判，以比普通存款更高的利率把钱存入银行。

银行需要钱（赚钱的原料），而货币基金能提供大量的钱，供不应求时，货币基金就有资格要求银行提供更高的利率。

去银行存一万块钱，和去银行存一千万，受到的待遇肯定不同，前者坐柜台看柜员的职业微笑，后者去VIP通道，坐在真皮沙发上和客户经理谈笑风生。

那如果我存一百个亿呢？一千个亿呢？

以余额宝为例，其名下管理的资产为8082.94亿元。

凭借这种规模，能拿到10倍于活期存款的利率也就不足为奇了。

普通人把数额不大的钱存入货币基金，再由货币基金的专业管理人员出面与银行谈判。

最终所有投资者不因资金量的大小被区别对待，都能享有平等的收益率。

货币基金1元起投，随时转出，流动性很强，它完全可以替代银行存款，成为个人流动资金的归宿。

那么，风险呢？

我们来与银行存款进行对比：

银行存款也是有风险的，当银行倒闭时，储户的存款也就灰飞烟灭了。

美国有不少地区性的中小型银行，确实出现过银行倒闭的情况。

中国人对银行倒闭没什么概念，也很正常。

国情所在，只要红旗不倒，几大国有银行就没什么问题。

国有银行出问题了，红旗也不一定会倒，这种事又不是没有发生过——海南发展银行就在海南房地产泡沫破灭后壮烈牺牲了，其他几大行接盘了其不良资产。

当然了，就算银行倒闭了，我们还有存款保险，每人每家银行50万额度（比如说你存100万，银行倒闭了，你能拿回来50万）。

不用储户自己买，银行已经在监管机构的要求下买好了，白送给储户。这当然要归功于党和政府的好政策。

所以说银行存款的风险基本可以忽略不计。

那货币基金呢？

在央行对基础利率做出调整时，货币基金可能会跌破面值。但央行很少调整基础利率。

看不懂也没关系。

在美国的货币基金30年的历史上，只有一次跌破了基金面值，而且由美国基金公会进行了赔偿，所以投资者几乎没有亏本的可能。

货币基金主要是流动性管理的工具，不是长期投资的品种。

它将安全性、流动性和收益性有机的集合在了一起，使人们在安全性极高的前提下获得一定的收益。

余额宝是天弘基金的一款货币基金产品；

天弘基金是蚂蚁金服控股的一家基金公司；

蚂蚁金服是从阿里巴巴拆分出来但仍保持紧密联系的综合性金融服务公司；

阿里巴巴有着极为深厚的政商背景，是挂着民企招牌的“国企”。

所以，你大可安心把钱从银行卡中转入余额宝——如果你有存款的话。

学习金融知识，100%无法让你一夜暴富，但能让你理解每一元钱的可贵，有意识地控制生活中不必要的消费，为未来积攒更多可能性。

而如果你缺乏足够多的金融知识储备，再多的存款也可能因为一次错误的决策灰飞烟灭。

               
作者：趣味金融笔记