年金险的功能和作用

芊芊551

前言

年金险是一种复利滚存生息的理财产品，前期只需要投入一笔小小的资金，几十年后就能领回超高额的回报。不过很多人会拿年金险和投资理财的产品去做比较，认为它的收益不高，也有很多人觉得年金险是有钱人才需要的，这些都源于人们对年金险的功能并不了解，甚至还存在着一定的误区。保险作为和银行、证券并列的金融工具“三驾马车”之一，它们的作用是相互补充，不可替代的。为什么这么说呢？我们可以从年金险的十一大主要功能来具体分析。



01｜强制储蓄

现实生活中有很多人都是月光族，存不下钱来，因为有两个诱惑，要么是投资的诱惑，要么就是消费的诱惑。投资诱惑就是看到一些高收益的理财产品就想去投，结果本金都亏损了，甚至血本无归，这种投资失败的案例太多了。要么就是消费诱惑，就像女孩子看到打折的包包就控制不住冲动消费的欲望，然后就存不下钱来。而通过保险，每年你开始交费的时候，就必须要缴费，你不交保单就失效了，这样你就可以强制存下一笔钱，应对未来不确定性的一些事情。包括将来要用钱的时候，教育金、养老金、医疗费等，都可以通过强制储蓄把钱存下来，从而养成理财的习惯。

02｜收益锁定





保险是唯一的可以锁定终身利率的一种金融工具，我认为除了保险以外，几乎没有任何一类资产可以做到这样锁定利率，而且安全长期稳定，他是把利率写入合同，确定终身保证的利率，其他没有任何金融工具可以做到。比如现在3.5的这样一个利率，现在看起来不是很高，但是它是长期终生的3.5，这个就很恐怖了，如果未来20年30年，甚至几十年以后，市场是怎么样的？利率是怎么样的是无法预知的，通过保险的锁定利率，它做到了锁定未来终身的利率。中国的利率现在已经处于下行时代了，可能会像欧美发达国家，甚至日本负利率时代，那我们这个3.5的终身利率就显得非常高了，我们不要看一时，不要看三年五年，要看长期，而如果投资理财看短期的话，可能有的人赚了很多，也有的人亏损，但长期来看，其实很多利率都达不到这个水平，包括巴菲特几十年的投资生涯。他每年的投资平均回报率也就在19%左右，我们一般老百姓不用单纯去追逐这种高收益，因为高收益意味着高风险，有可能综合，长期算下来都是亏损的，而锁定一个稳定的，长期安全的中等利率，可以保证兑付到终身，其实已经非常不错了。想想如果在25年前，我们买了预定利率为8%的终身型产品，现在看来是不是特别香呢？

03｜杠杆功能



杠杆功能是保险独一无二的一个功能，其他任何金融工具都不具有这么大的杠杆，比如终身寿，一个亿的保额，40岁的人年交200万，他就可以通过200万撬动一个亿，将来如果遗产税开征，寿险赔下来之后，继承人可以拿一个亿去交税，这一个亿其实相当于一个期权，只是说发生意外或者疾病身故的时候，这一个亿就会变现了，就是从某种程度上来说放大了资产。另外保单的借款功能，还可以借出现金价值的80%左右，如果使用了保单借款，就相当于只用存在保险公司20%的保费就可以撬动一个亿的保额，这个杠杆就更高了。高杠杆放大资产的功能是保险独特的，很多人其实做一些家族信托，如果先把资产通过终身寿险高杠杆放大后再装进信托，那它的功能更强大，比如说做十个亿的信托，如果先通过寿险交两千万的保费，就可以达到十个亿的杠杆，然后再装进信托，这个时候是高杠杆，放大了资产，同时又做到了资产保全，财富传承，还有一个预留税源的作用。

04｜税务规划



除了上面说的遗产税，税务筹划还有个人所得税、赠与税。这些意外险、健康险赔付是免征个人所得税的。中国目前还没有开征遗产税和赠与税，但是世界上已经有100多个国家开征了遗产税与赠与税，未来中国也可能会在这方面做准备，所以说遗产税的规划，可以通过人寿保单来实现。主要有两个方面，第一，继承人在继承遗产的时候，遗产税是要用现金来交的，不能说我变卖资产然后去交税，因为一旦被继承人身故的时候，他名下所有的资产会立刻被冻结，只有继承人拿现金来交完税才能过户转移，登记在这个被继承人名下。所有遗产税的税率也是非常高的，世界上平均可能有40%，甚至50%。这样的税率，可以有两个规划模式，一个之前讲到的被继承人生前给自己购买高额的终身寿险，预留税源。还有另外一个规划，比如说有十个亿的资产，有两个亿买了保险。可以征税的资产就从十个亿变成了八个亿，资产总额降低了，税自然也会减少，还有就是税率相应也会降低，因为遗产税的税率一般是增额累进制，就是资产越多，税率越高，比如说十个亿的时候，遗产税税率是50%，可能到八个亿的时候就变成40%了，这个也是降低了税率。

05｜养老规划



根据《中国人口报告2020》显示，2019年中国出生人口持续下降，65岁及以上人口占比达12.6%，预计到2022年将进入占比超过14%的深度老龄化社会，2033年左右进入占比超过20%的超级老龄化社会，之后持续快速上升至2060年的约35%。人口老龄化使得社保收支矛盾日益凸显，养老金缺口将日益增加，未富先老问题也将日益突出。而随着医疗的进步，人的平均寿命也是一直都在延长。到70、80、90这一代人退休的时候，谁能保证我们辛苦打拼赚来的钱一定能且只能保证我们未来40年的养老规划？而不会因子女的教育、创业、买房结婚而消费殆尽，或是因为层出不穷的诈骗陷阱、激进的投资而付之一炬？谁又能保证几十年后那点可怜的退休金，能够完全支撑起一个体面而又舒心的养老生活？所以唯一肯定的答案就是为自己提前储蓄一笔养老年金，在有能力赚钱的时候，每年储蓄进一笔资金，到了退休时按年或按月领取，来补充自己养老金的不足，可以做到专款专用、不被挪用、安全可靠、保本增值。即便提前身故，也能保证领取至少20年的时间。总保费到一定数量还可以对接养老社区，给自己一个体面、舒心、无忧的晚年生活，这目前也是国家所大力提倡的。

06｜财富传承

财富传承有很多的工具，比如说遗嘱赠与、信托、资产基金，包括人寿保险，很多都可以做到一个传承的功能，但人寿保险有其得天独厚的优势，首先它的传承是确定性的，没有争议，受益人写的是谁就是谁，就这个叫指定受益。另外呢，我们熟悉的遗嘱，他可能有口头遗嘱、自书遗嘱、公证遗嘱等等，那么公证遗嘱可以说效率最高，但即使是公证遗嘱，也有可能会产生一些纠纷，甚至是真假遗嘱辨别不清，后来要打官司。那么以人寿保险的方式去做传承就没有这样的顾虑，因为它指定非常明确，传承没有争议，是非常好的一个传承的金融工具。

07｜资金融通

资金融通就是我们通常所说的保单借款，具有现金价值的保单都是有保单借款的功能的，我们可以去保险公司抵押保单，借出现金价值的80%左右，利率也比同期银行贷款利率还要略低，一般半年之内还上就可以，还不上可以结一下利息，又可以顺延半年，这是一个很快的融资渠道。这种快速是其他任何地方去融资贷款都没有的。去银行手续很繁琐，去其他机构要抵押，各种繁琐的程序也没有那么快。所以保单是在一个特定时间点，可以创造出无与伦比的流动性。这是年金险，包括其他重疾也一样，只是说重疾险在风险发生的时候立刻会赔一大笔钱，也是创造了一个很大的流动性，来解决生活医疗当中的燃眉之急，解决资金的急用问题。这时候你要流动性，那就没有任何金融工具比得上保险了。比如房产你去卖的话，可能挂几个月都卖不出去，包括股票可能在亏损或者套牢的状态卖出去要割肉，所以保险的资金通融功能在这方面体现的淋漓尽致。

08｜债务相对隔离

大家可能在市场上会听到很多业务员在宣传保险可以欠债不还，离婚不分，其实是不正确的。在很多情况下，我们要通过投保人、被保人和受益人架构的设计，来达到隔离债务的目的。因为保单的资产属于投保人，也就是说设计的时候尽量让非债务人做投保人，这样的话就避免了被分割，它的法律依据就是《合同法》第73条关于专属债权的一个表述：“因债务人怠于行使其到期债权对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。”而在《合同法司法解释》当中，第12条对《合同法》第73条第一款这个规定的专属债权也作了明确说明：“专属债权指的是，基于扶养关系、抚养关系、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬、退休金、养老钱、抚恤金、安置费、人寿保险和人身伤害赔偿请求权利”等等，这属于专属债权。举个例子，比如说A向B借了10万块钱，那么属于债权人，B属于债务人，到期的时候，B一直没有还，B的父亲曾经给他买过一份终身寿险，正好他的父亲去世了，然后受益人写的是B，那么，应该是B来领取这个人寿保单的受益金，那这时候A说我可不可以代替B去保险公司领到这10万块钱的收益金，来还他的债呢？显然是不可以的，因为这10万块钱属于B的专属债权，这所以这个层面上来说，保险对隔离债务上有一定的功能。

09｜婚姻财富规划

《婚姻法》第18条规定，有下列情形之一的，为夫妻一方财产：

1. 一方的婚前财产

2. 一方因身体受到伤害，获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用

3. 遗嘱或赠与合同确定只归夫或妻一方的财产

4. 一方专用的生活用品

5. 其他应当归一方的财产

那一旦婚姻发生风险，保单的现金价值又该如何归属呢？



从上表可以看出，一份保单的现金价值是否会因为婚姻关系的变化而遭受分割，除了要看保费的来源以外，投保人也起到了非常重要的作用。所以婚姻财富规划同样也可以通过投保人和被保险人的设计，起到保单在离婚的时候不被分割的作用。这个主要原理是让谁做投保人，然后来达到婚姻财富保全的功能。比如说让夫妻两个的父母做投保人，给他们的资金来购买年金险或终身寿险，这样的话投保人不是夫妻，两个人分割的时候，是不在分割范围之内的。另外一种就是让夫妻两个可以做投保人，让孩子做被保人，买年金保险，并补充一个赠予协议，也可以起到离婚不分割的作用，这是从保护未成年人这方面来考虑，所以也是可以做到一个婚姻财富规划的功能。

10｜移民规划

其实现在有很多高净值人群移民，而每一个国家的税制可能不一样，那我们的规划也是不一样的。



以美国为例，我们要怎么在移民之前规划这个税？可以让没有移民的亲属做投保人，他自己做被保人买年金保险，这样的话，因为保单的资产属于投保人，投保人没有移民，那就不用把税报给美国，自己又可以每年领取年金，获得一个源源不断的现金流，这属于海外赠与，对美国来说也是可以免税的。

11｜隐私保护
很多高净值人群企业家，他们在传承资产时，很多金融工具是做不到隐私保护的。比如说你要通过遗嘱把遗产给某个人，这个人要拿到这笔钱就需要继承权公证，也就是所有的其他继承人全部要到场签署声明，同意放弃，这个人才能拿到遗嘱当中写的那些资产。所以也没有什么隐私可言，全部暴露于大众之下，所有的继承人都会知道。如果通过保单的形式，受益人写的是谁，这个人拿着身份证去保险公司领钱就可以了，其他人根本不需要知道，可以顺利的把资产给到他想给的人，起到隐私保护的作用。
结语

抓住人生中的“小确幸”

在经济环境如此复杂多变的今天，又在经历过2020年突如其来的全球疫情寒冬之后，合理的利用保险这个金融工具，提早把资产做一个全盘的配置和规划，少一些不确定，多一些确定，可以让我们抓住人生中的“小确幸”，而合理配置的年金险就是防范未来财富风险的“小确幸”，它是我们资产保值、增值、有效传承的一道保障。只有没有后顾之忧，才能让我们有更大的勇气和信心去追求远大的理想。



               
作者：蓝鲸课堂