年金为何成美国人养老的“保险箱”

王俊杰2017

“以房养老”是中国人创造出来的概念，因为住房反向抵押贷款只是一种金融产品，而金融市场上可以用来养老的金融产品有很多，美国人常用的养老金融产品其实不是住房反向抵押贷款，而是被称之为养老“保险箱”的养老保险--年金。

按照美国社会保险局的统计，65岁的男性有两成的机会活到90岁，而65岁的女性则有近三分之一的机会活到90岁。通常人们的退休金可以满足退休后10年至15年的花费，而80岁以后如何来养老现在成了老年人必须面对的问题。

美国的经济衰退，让超过一半的美国人担心老而无养。其中一项最明显的后果是民众投入到退休基金中的钱大缩水，人到老年遭遇“退休危机”。根据美国老年人政策研究中心的调查，53%美国人最担心老而无养。由于退休基金大多投资在股票市场，风险高，如果到退休时赶上股市大跌，辛辛苦苦攒了一辈子的钱很容易“熊”进了股市，如今更多美国人选择年金作为退休的保障。


先举个例子，一对65岁的双胞胎兄弟计划2011年退休，但两兄弟为不同的雇主工作，虽然在退休前两人积攒的退休金金额差不多，但由于退休福利体系不同，两人的晚年生活在收入上却有着较大的差别。哥哥退休后可按照传统的养老金体系享受退休福利，每个月领取4000美元的养老金，不会担心有一天会没钱，只要生命不息，养老金就不止。


弟弟加入现代的私营企业雇员退休体系，从401K退休基金中一下子获得一大笔钱。弟弟的烦心事是有了一大笔钱，就得去经营，选择多了，但结果却不同，而且还得担心退休基金投资不当养老钱都打水漂了。弟弟可以用这笔钱购买保守的债券组合，通过提取利息和部分本金获得每个月4000美元的收入，如果是这种安排，弟弟的养老金在85岁时会全部耗尽，85岁以后咋办，就是头痛的事了。如果省着点用，每月只花3000美元，弟弟的养老金可以用到100岁。

仅从退休后收入来看，哥哥和弟弟谁幸福？而答案是：几乎所有的人都期望哥哥那种稳定的养老金方式，而不是弟弟这样自由但却复杂的选择。这里最关键的问题是，哥哥式的养老金体系在私营企业几乎到了绝种的程度，而弟弟式养老金体系已成了美国私营企业雇员退休的主要选择。

上面举出的例子，哥哥在退休后每个月固定领取一定金额的养老金，而且可以领取一辈子，这让人们很羡慕。弟弟手头的钱也不少，但总有一种不安全感。如果弟弟的退休生活也能像哥哥一样，每个月有较高的固定收入，不担风险而且还能管后半辈子，这不就很幸福了吗？弟弟能否做到如此呢？按照退休福利体系，弟弟没这份福气，但美国的保险公司所推出的年金却为弟弟的晚年生活在收入上带来了保平安的机会。

目前美国有2000多家保险公司提供年金保险服务，年金的品种有15000多个，较好的保险公司约有300多个。年金是投保人为自己或是配偶退休生活买下“保险”，这种“保险”不受股市或证券市场波动的影响，投保人在退休后可以按月领取现金。年金的基本运作方式是投保人一次性或是分期付款购买年金，然后在特定时间由保险公司向投保人按特定的年限按月发放年金，或是一直将年金发放到投保人去世为止。如果合约是终身付款，那么只要投保人还活着，哪怕投保的本金全部用光，保险公司也要继续为投保人每月按照原有规定的金额支付养老金，因此年金也被称作是“生命不息、支付不止”。

美国年金产品类型很多，但总的特性差不多，那就是为投保人养老提供保险。最流行的年金有四种：即取年金、固定年金、可变年金、指数年金。各种年金如何运作这里就不多谈，以即取年金为例看看“保险箱”是怎样为养老服务的。投保人在购买年金后可以每月领取一定金额的年金，一直领到过世。



例如一个75岁的老人购买了10万美元的即取年金，保险公司依据利率和这位老人的预期寿命计算，每个月付给这位老人725美元，一直到老人过世。老人82岁时身体还很健康，而他领取的年金已超过10万美元。如果老人活到90岁，保险公司等于要贴上七八万美元为老人提供养老金。

如果老人在购买年金后2年后过世，年金本金还剩下8万多美元，老人的受益人可以继续按月领取本金，直到本金全部领完。即取年金通常也会计算利息收入，可谓较保守的投资。比如一位65岁的人投入20万美元购买即取年金，按照年利率6%计算，按照该人预期寿命85岁计算，每个月可以领取1414美元，到了85岁时这位老人总共领取的年金达到339499美元。这等于说20年中，这位老人投入20万美元养老，最后的回报增加了近14万美元。

不论是“以房养老”还是利用其它金融产品来养老，这些都是民众养老的补充手段。按照美国的养老体系，政府发放的养老金是普惠制，这是要为所有工作过的人提供晚年生活最基本的保障，而这个保障不是天上掉馅饼，而是工作人群在工作期间每年要交纳养老税换来的。政府公务员退休可以享受退休金待遇，私营企业雇员则要依赖企业的401K退休基金获取退休金。

目前中国企业大多还没有类似于401K的退休基金福利，如果中国依然保持退休体系的双轨制，应考虑在企业建立完善的401K的退休基金福利，以保证雇员除了能领取政府发放的养老金外，也能享受到与企业一同发展所应得到的福利。而在金融产品上，建立养老保险也是一个渠道，这样可使老年人退休后的收入多样化，以保障老人们度过安康的晚年，而不是自认为已成为多余的人、是给别人带来负担的人。

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作者：Rising life