年金险太复杂?一文教你读懂它~

我心如烟卸

这年头，理财是越来越难了。

银行利率在降的路上一去不复返，股市暴涨暴跌，就连被称作国民理财工具的余额宝也跌破2%，甚至一度跌到1.33%，1万块本金，每天的收益不到5毛钱....

当常见的理财手段越来越不尽人意，我们开始寻思，手中的闲钱该怎么理，放到哪里才能安全、不贬值？

此时，如果有一个预定利率4.025%，每年收益保证，从第5年开始领钱的理财工具摆在你面前，是不是就能拯救你无处安放的闲钱？

今天这篇文章，我们就来认真聊一聊这个风险相对低、收益长年稳定的理财工具— —年金险，写给那些对年金险蠢蠢欲动，却又不知从何下手的朋友。

看完后，悬在心头的那块石头，可以落下了。

1. 年金险是什么？

2. 年金险的分类有哪些？

3. 如何挑选年金险？

           

            

1.

年金险是什么？

年金险，以被保人生存为给付保险金条件，并按照约定时间间隔，分期给付生存保险金的人生保险。

简单来说，就是按时给保险公司交钱，一定年限后，按时从保险公司里拿钱出来。

就像养了一只小鸡，等它长大下蛋，而且还是一只能按时按量下蛋的小鸡。

其实，买年金险，跟买重疾、寿险等健康险的道理一样，都是解决现金流的问题。

就像重疾不能让我们不生病，却可以让你有钱治病，寿险不能长生不老，却可以在我们身故后，赔付一笔钱维持家人的生活。

同样的，年金险不能让我们一夜暴富，却可以在你不挣钱的时候，拿钱给你生活。

它是一种强制性储蓄的理财工具，交多少钱、领多少钱、领取收益都写进合同，最大的特点就是资金安全、收益稳定，但流动性差、锁定本金时间长。

根据保监会规定，年金的预定收益上限由4.025%下调到3.5%，意味着年金险最高的内部收益率也不过3.5%左右。

比起股票、基金这种高风险投资，年金险的收益率自然是不高，但胜在稳定，长达30年、50年的时间都以这个收益率滚动复利，比起同样稳定的银行储蓄，收益率要高很多。

至于流动性差，一旦投保年金险，至少五年内无法动用这笔钱。

这也是银保监会的规定：两全保险、年金保险，首次生存保险金给付应在保单生效满5年后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保费的20%。

所以说，不能靠年金险一夜暴富，却可以用来理财，好好规划我们的资金。

你可以把它当作养老存钱罐，年轻有精力赚钱时存钱，等到退休后领钱，补贴养老金。

也可以把它当成教育金，生娃后每年存一笔，等到孩子上大学了，拿钱出来供他上学，减轻家庭经济压力。

甚至可以是月光族们的理财工具，每年存一笔钱，十几年后买房首付。



        

年金险的作用因人而异，但不是所有人都适合购买年金险，如果你对年金险蠢蠢欲动，你首先要问问自己这两个问题：

其一，基本保障有没有配齐？

重疾险、医疗险、意外险和寿险，人身保险界的四大金刚都买齐了，并且保额足够高，把保障做好，再来考虑理财的事情。

其二，这笔钱短期需不需要用到？

前面我们已经说了，一旦投保年金险，至少5年拿不到这笔钱，而且年金险的收益率会随着时间升高，钱放得越久就越划算，如果中途因资金不足退保，损失会很大。

所以，如果你有一笔长期都不用的闲钱，近期没有急需用钱的打算，比如买房、买车或结婚等，就可以考虑年金险。

           

            

2.

年金险的分类有哪些？

知道了年金险的规则，接下来我们来看看年金险的分类有哪些？

市面上年金险有很多，形态复杂，不过归纳起来，大致可以分为3种：

传统型年金

传统型年金的利益是可以100%确定的，什么时间给多少钱，都写得清清楚楚。

在签合同时，你就跟保险公司约定好了，每年按时要交多少钱，在约定年限后，保险公司就会按照约定的金额和给付方式给付保险金。

预定利率水平也是几种年金险里最高的，原先年金险最高预定收益是4.025%，去年8月份，保监会发文，将年金预定收益上限由4.025%下调至3.5%，不久后4.025%预定利率的产品，也将成为历史绝唱。

根据约定时间的长短，理财用途，它可以分为返还快、时间短的教育金，活到老领到老的养老金和专款专用的家庭现金流年金，比如用于买房买车、结婚创业等。

分红型年金

这类保险可以每年享受保险公司的经营利润分红，但是年金部分的固定收益偏低，远远低于传统型年金险，需要借助分红来抬高收益率。

实际上，保单分红是不确定的，具体分多少都是保险公司说了算，也可能出现分红为0的情况，不能寄予过高的期望。

分红型年金是怎么收益的呢？

保司将年金险收集的保费，拿出一部分出去投资，在每个会计年度末，保司的精算师们就会结合理赔情况、运营成本、投资收益等，核算出盈余。

盈余有多少，我们是不知道的，而且确定盈余后，保司也只需按最低70%的比例来分配，具体分多少，能不能分到，都是保司说了算。

分红有多少，由投资收益决定，但是在金融稳定压倒一切的大环境下，很难再找到高收益的投资产品，这也意味着保险公司的投资没以往那么赚钱了，分红型年金险的收益也自然下降。

所以，无论是从收益方面，还是各种不透明、不确定分红方式，大熊都不太建议大家购买分红型年金险。

           

            

万能型年金险

与传统型相比，万能型年金险灵活性高，随存随取，复利增长。

万能型年金险有两个账户，一个是年金账户，另一个就是万能账户。

投入年金账户的钱，以保底利率增值后，如果不取出来，还可以进入万能账户二次增值。

万能账户，可以简单理解成“余额宝”。每年交的保费和追加保费，在扣除手续费（部分初始费用、保障成本）后，进入保单账户价值，这些钱会在账户里产生收益。

不过，资金转入万能账户，或者从中取出来时，都要先交一点手续费。

而且，万能账户的收益率不固定，会给你一个保底利率，但实际利率不稳定，以保险公司公开的结算利率为准。

比如，某万能型年金，保底利率为3%，但近两年的实际收率为4.2%，也可能比这更低。

现在市面上最多的年金险，是返还时间短的传统型+万能型组合，快返后的钱直接进入万能账户，复利增长。

3.

如何挑选年金险？

根据需求选保障期

年金险主要用来理财和资金规划，你的理财需求不同，选择的保险期也会不一样。

长期年金险：

长期、终身的年金险，主要用于养老规划，补充养老金。

一个舒适安逸的养老生活，只靠每个月一两千块的社保养老金是不够的，如果有一份长期的年金险，年轻时拿出一部分钱储蓄理财，退休后，这笔养老金就能活到老、领到老。

中短期年金险：

20年、50年这类中短期年金险，比较适合强制储蓄、理财规划。

比如孩子的教育金，在孩子出生后，每月或每年拿出一笔钱强制性储蓄，等到二三十年后，孩子上大学了，一笔大学费用就到手了。

尤其是有出国留学规划，或孩子想走艺术道路的，需要足够大的资金才能支持他的教育，选择一款中短期年金险理财储蓄，还是很有必要的。



         

实际收益得看准

年金险，本质就是理财产品，所以一款年金险好不好，最主要的评估标准就是收益高不高？

收益如何，决定了你能拿多少钱，值不值得前期投入那么多资金成本。

年金险的收益有“虚”和“实”两种。“实”是指年金主险的收益，实实在在能带给你的收益，而“虚”是指收益率不确定，随时可能发生变化，比如分红和万能账户。

先来说“实”的，年金险中最重要的主险收益。

年金险收益怎么看？其实，只需看一个指标就好，那就是IRR，内部收益率（Internal Rate of Return）。

内部收益率越高，每年领取的金额就越多，年金收益就越好。

IRR的专业定义是：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净价值等于零的折现率。

好吧，相信你也跟我一样，字都认识，但完全不知道什么意思。

没关系，我们可以这样理解，买年金险就好像一笔投资，你要投资一个项目，肯定得评估它的回报率，而IRR就类似于回报率。

那么，IRR怎么算呢？

举个栗子，小明同学给0岁的女儿买了平安金瑞人生年金险，每年交5万元，交费3年，保险期是15年。

在保单生效第5-6年，每年返还25000元；

保单生效满7-14年，每年返还11327元；

保单生效满15年，返还37758元

我们用IRR来计算，它的收益率就如下图：



很简单，不用费劲巴拉的按计算器，只需打开你的Excel表格。

把每年的现金支出和领取列出来，给保险公司交钱的记为负数，领钱就记正数，不交也不领记0，然后用Excel自带的IRR函数公式，选取需要计算的区间就搞定了~

可以看到，这款产品的实际内部收益率才1.96%，是不是跟你预想的相差甚远？

明明实际收益这么低，为什么听业务员说的时候，感觉收益很高呢？

很简单，通常实际收益率低的产品，保司会想尽办法抬高它的收益，比如参与分红、附加万能账户，也就是我们接下来要说的“虚”的收益。



   

分红

一提起分红，很多人就很兴奋了，可以参与保险公司的分红，好像就能薅到羊毛了。

别高兴太早，分红不可靠！

合同里明确了，保单红利不保证，极端情况下，分红可以为0，一分钱就拿不到。

当然你可能会想，总不能每次分红都是0吧，而且代理人说的收益率挺高的。但是你要知道，分红是不确定的，实际收益也难达到中档收益4.5%的水平。

而且，从以往消费者投诉情况来看，分红险因销售误导、夸大收益等销售违规的投诉占了80%，所以在面对分红型年金险时，一定要谨慎考虑，毕竟这笔钱投进去，短期是拿不出来的。

万能账户

万能账户是个好东西，如果单靠主险的收益不高，可以放进万能账户，进行二次增值。用得好，可以拉高整个年金险的收益率。

比如光大永明钻多多，年金账户的预定收益率是4.025%，结合万能账户后，保底收益是3%，属于行业最高，如果按中档收益4.5%计算，60岁时的总收益率可以达到4.29%。

想选到好的万能账户，看这个收益率：保底利率和实际结算利率。

保底利率：合同有标明，是实际结算利率的下限。

实际结算利率：每个月保险公司在官网里公布，是万能账户实际的利率。

实际利率也是虚的，会根据公司的经营状况发生变化，而保底利率，则是万能账户的最低收益。

所以，选万能账户，保底利率和实际结算利率越高越好。



  

看完最最最重要的收益，有些小细节，我们也需注意。

流动性强不强

虽说拿了一笔闲钱出来投资，可万一急需用钱，手里的年金险能不能及时变现呢？

这就需要考量到年金险的流动性了。

是否允许减保

减保，就是部分退保，退回保额减少部分对应的现金价值。

年金险，一旦投保，至少5年不能拿回本金，如果急需用钱的话，就只能退保或保单贷款，损失很大。

但是减保功能不仅可以拿回一小部分钱，后续的保费压力也能减轻，解决急需用钱的问题。

现金价值高不高

现金价值，就是退保时能拿回多少钱。

退保时，保险公司返还回来的不是已交保费，而是退回相应的现金价值，用简单的公式来理解：

现金价值=已交保费—经营成本—保险公司已承担的风险保费+剩余保费产生的利息。

在年金险中，现金价值是一个非常重要的概念，是总收益的组成部分。如果前期现金价值高，那么在急需用钱，需要退保或减保时，对我们会很有利。

保单贷款

中长期的年金险，起投的保费都不低，如果投保后，中途没钱继续投保怎么办？

可以申请保单贷款，把保单抵押给保险公司，借贷买保险，最高可贷80%的保单现金价值。贷款期间，合同继续生效，保障不受影响。

就跟房贷差不多，把房子抵押出去，还可以继续住在里面。

不过，大熊要提醒大家的是，不要为了“现金价值高，可保单贷款”就随随便便买一款保险，买保险，一定要量力而行，从自身实际情况出发。



大熊一直强调，买保险先保障后理财，先把健康保障做好，手里还有一笔短期不用的闲钱，再来考虑理财规划，购买年金险。

相比起高风险的股票、基金，以及收益低的银行储蓄，年金险确实是安全性强、收益长期稳定的一种理财方式。

年金险，不能过分追求高收益，长期稳定，能像滚雪球一样越滚越大，复利增值才最重要。

在当下就确定了未来的收益，不管未来怎么变化，我们的收益和利益都不受影响，这便是保险能带给我们的安全感。

如果你想知道哪些年金险值得买，赶紧戳下方【阅读原文】联系大熊~



               
作者：白熊保课堂